Поэлементный анализ способности организации к самофинансированию и наращиванию капитала по данным отчетности

В настоящее время в Российской Федерации предприятия и организации любой организационно-правовой формы и формы собственности обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность, которая является завершающим этапом учетного процесса. Бухгалтерская отчетность в установленных формах содержит систему сопоставимых и достоверных сведений о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, об имущественном и финансовом положении предприятия и результатах его хозяйственной деятельности. Выделение показателей капитала организации в отдельную форму связано с важностью информации для многих заинтересованных пользователей о состоянии и движении составных частей капитала, особенно это касается организаций, имеющих организационно – правовую форму в виде хозяйственного товарищества и общества [3].

Форма № 3 АПК «Отчет об изменении капитала» имеет целью представление информации об источниках формирования собственного капитала организации за отчетный период и причинах его изменения. Поэлементный анализ формы № 3 АПК позволяет охарактеризовать способность организации к самофинансированию и наращиванию капитала. В зависимости от причин изменения статей отчета может быть оценен вклад собственного капитала в формирование активов [1].

Поэлементный анализ способности организации к самофинансированию и наращиванию капитала по данным отчетности организации мы проведем на примере конкретного предприятия ОАО «Орловское» по племенной работе, которое находится в Орловском районе, Орловской области, п. Знаменка. Открытое акционерное общество «Орловское» по племенной работе является правопреемником федерального государственного унитарного предприятия «Орловское» по племенной работе. Основным видом деятельности общества является содержание и использование племенных производителей сельскохозяйственных животных определенных пород для удовлетворения заявок граждан и юридических лиц, осуществляющих сельскохозяйственное производство, на искусственное осеменение. По мимо этого предприятие ведет свою деятельность в отрасли растениеводства.

Основой самостоятельности и независимости деятельности ОАО «Орловское» по племенной работе является собственный капитал, который инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Однако собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не является целесообразным, т. к. производство в ОАО «Орловское» по племенной работе носит сезонный характер. То есть в отдельные периоды накапливаются большие средства на счетах в банке, а в другие их недостает. Следует также иметь в виду, что привлекая заемные средства, организация может повысить рентабельность собственного капитала.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации [5]. Рассмотрим структуру источников капитала ОАО «Орловское» по племенной работе на основе таблицы.

Чтобы получить информацию об источниках формирования собственного капитала ОАО «Орловское» по племенной работе, проанализируем показатели формы №3 в таблице 1.

Таблица 1  - Показатели отчета об изменении капитала ОАО

«Орловское» по племенной работе.

Показатель	За отчетный период	За предыдущий период	Отклонение
Уставный капитал	9660	9660	-
Резервный капитал	1341	814	527
Нераспределенная прибыль   (непокрытый убыток)	25540	14525	11015
Итого	36541	25999	10542

В форме предусмотрена справочная информация, в которой раскрываются факторы, повлиявшие на увеличение или уменьшение капитала за отчетный и предыдущий годы. Так, анализируя показатели отчета об изменении капитала, видим, что в отчетном году уставный, остается без изменения. Наблюдается увеличение величины резервного капитала на 527 тыс. руб., что произошло за счет значительного увеличения чистой прибыли на11015 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, а также государственные, финансовые, налоговые органы и др. Таким образом можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия является одной из важнейших черт финансово-экономической характеристики предприятия [2].

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать состоянием ресурсов, их распределением и использованием, обеспечением развития предприятия на основе роста прибыли при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Финансовая устойчивость – это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость, характеризует защищенность привлеченного капитала

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность предприятия тесно связана с его платежеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам [4].

Для проведения финансового анализа необходимы следующие данные, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Финансовые показатели деятельности предприятия

Показатели	Номер строки	Годы
		2011	2012	2013
1	2	3	4	5
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	1400	5284	4818	3600
Краткосрочные обязательства	1520+1510	512	882	753
Кредиторская задолженность	1520	512	882	753
Собственный капитал	1300	21174	25999	36541
Собственные оборотные средства	1400+1500 1100	-1832	-1379	-3086
Оборотные средства	1200	19342	24620	33455
Итог баланса	1700	26970	31570	41023
Денежные средства	1250	496	546	1428
Финансовые вложения	1240	-	-	-
Дебиторская задолженность	1230	558	2059	1960
Запасы	1210	18288	22015	30067
Затраты и запасы	1210+1260	18288	22015	30067
Выручка	2110 ф. 2	16166	13915	14144
Прибыль	2400 ф. 2	3505	4867	10542
Полная себестоимость продукции	2120 ф. 2	15159	12179	9920

С помощью таблицы 2 проведем анализ финансового состояния предприятия, результаты занесем в таблицу 3.

Таблица 3 - Оценка финансового состояния ОАО АПК «Орловские истоки»

Показатели	Порядок расчета	Годы			Отклонен ие, %	Нормати вные значения
		2011	2012	2013
1	2	4	5	6	7	8
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент задолженности	Кредиты+ Займы+ Кр.задолженность СК	0,88	0,88	0,04	в 0,04 раза	<0,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	СОС Оборотный капитал	-	-	-	-	≥0,1
Коэффициент маневренности собственными	СОС СК	-	-	-	-	0,2-0,5

оборотными средствами
Коэффициент автономии	СК Итог баланса	0,78	0,82		0,89		1,14		0,5 – 0,6
Показатели платежеспособности
Коэффициент срочной абсолютной ликвидности	Д/с+Фвл+Д.з КО	2,05	2,95		4,49		2,19		>0,2
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	Запасы+затраты КО	35,72	24,96		39,92		1,11		0,5-0,7
Коэффициент общего покрытия	Оборотные активы КО	37,77	27,91		44,42		1,17		1-2
Показатели деловой активности
Период оборота собственного капитала в днях	__360___ К оборачиваемости СК	65		127		121		в 1,9 раза		-
Показатели рентабельности
Рентабельность реализованной продукции	Прибыль Себестоимость	0,23		0,39		1,06		4,60		-
Рентабельность продаж	Прибыль Выручка	0,21		0,34		0,74		3,52		-

Анализ финансового состояния ОАО «Орловское» по племенной работе за 2011-2013 гг. свидетельствует о его устойчивом состоянии, в частности коэффициент задолженности (0,04) в несколько раз меньше порогового значения (<0,7). Обеспеченность собственными оборотными средствами находится на границе допустимого значения. При этом в ОАО «Орловское» по племенной работе собственные оборотные активы отсутствуют, поскольку основные средства предприятие приобретало в долг, соответственно коэффициент автономии (1,14) выходит за пределы нормативного значений.

Так, краткосрочные обязательства в 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличились с 753 тыс. руб. руб. до 512 тыс. руб., а долгосрочные, соответственно, уменьшились с 3600 тыс. руб. до 5284 тыс. руб.

Расчетные показатели платежеспособности говорят о сохранении у предприятия возможности рассчитаться в текущем периоде по краткосрочным обязательствам: коэффициент ликвидности при мобилизации средств составляет 1,11 при нормативном значении 0,5-0,7, и коэффициент общего покрытия находится в недопустимой границе.

Однако негативная структура оборотных средств не позволит предприятию единовременно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам (коэффициент срочной абсолютной ликвидности ниже установленного значения).

Улучшение показателей деловой активности повлияло на увеличение рентабельности реализованной продукции и продаж почти в 2 раза.

Делая вывод о проделанной работе, хочется отметить важность наиболее полного и достоверного изложения в бухгалтерской отчетности необходимой информации. Несоблюдение этих правил может привести к весьма существенным негативным последствиям, как для самого предприятия, так и для заинтересованных лиц и организаций – кредиторов, акционеров и др.