Показатели экспресс-анализа финансового состояния предприятия

В современных условиях цифровой экономики и расширения хозяйственных связей, возрастают требования к качеству управленческих решений. Логичность принимаемых решений базируется на научном подходе, тщательном изучении области решений и прогнозировании сценариев развития событий. Кроме того, расчет коэффициентов должен происходить максимально быстро и не затягивать принятие решения. Для этих целей используются специальные программные продукты или онлайн ресурсы, которые позволяют произвести расчеты моментально после введения параметров отчетности. Однако обилие методик анализа и разные подходы к набору показателей и алгоритмам расчета затрудняют выбор той или иной методики. Например, при проведении судебных экспертиз необходимо доказать обоснованность выбранной методики. Использование зарубежных методик сталкивается с трудностями их адаптации на отечественную бухгалтерскую (финансовую) отчетность. К этому добавляются отраслевые различия компаний, что требует уже профессионального подхода к используемой методике анализа и высокой квалификации пользователей. Таким образом, актуальны и сами методические разработки экспресс-анализа финансового состояния, а также создание автоматизированных средств расчета показателей с требуемыми параметрами пользователей.

Существующие системы расчета аналитических показателей обычно не включают исследование результата с учетом отрасли и нормативных значений, как рекомендуемых, так и законодательно утвержденных. Более того, к проблеме самих показателей добавляются спорные нормативные значения, рекомендованные несколько десятков лет назад. Следовательно, необходимо актуализировать нормативные значения в разрезе отрасли с учетом современного фактора риска.

Как показало исследование, единого подхода в вопросах нормативов нет. Причем и обоснование того или иного норматива либо не приводится, либо не имеет под собой никаких оснований.

Ниже в таблицы приведены нормативы, публикуемые в работах разных авторов.

Таблица 1 - Методические подходы к экспресс-анализу финансового состояния предприятия

*Одна из трактовок коэффициента текущей ликвидности

** Одна из трактовок коэффициента быстрой ликвидности

*** Автором норматив четко не определен и оставлен на профессиональное суждение аналитика

Во многом нормативные значения показателей схожи, однако авторы, приводя данные нормативы, не учитывают параметры риска функционирования организации, условно обозначая только риск банкротства. На наш взгляд банкротство это терминальная стадия, от которой страдают все категории контрагентов организации, и возврат средств фактически не гарантирован. Это уже прямое нарушение экономической безопасности и возникновение убытков, которые в свою очередь, отрицательно сказываются на финансовом состоянии контрагентов. Цепочки взаимных неплатежей в экономике приводят к потере доверия между предпринимательскими структурами, возникает масса банкротств, возрастает нагрузка на арбитражные суды, рассматривающие дела о банкротстве. Экономика региона переживает микрокризис в пике споров хозяйствующих субъектов.

Следовательно, необходимо вести разработки методического инструментария, позволяющего не только точно знать возможности организации, но и контрагентов. Причем необходимо не просто вести расчет показателей, но и сравнивать их с нормативными значениями. Современные методические разработки, как показало исследование не в полной мере адекватно рассматривают нормативные значения, таким образом, необходимо дополнить методические разработки показателей нормативными значениями, учитывающими концепцию риска.

Концепция риска предполагает, что нормативные значения отражают границы зон риска. Переход данных границ означает возрастание риска и выявление у контрагентов и партнеров таких величин должно информировать руководство об осторожности в ведении бизнеса. Высокий риск уже является достаточным основанием к приостановлению сотрудничества. Это позволит избежать замораживания средств в дебиторской задолженности на длительное время и укрепит платежеспособность предприятия.

Исследованные подходы к экспресс-анализу финансового состояния показали различия в позициях авторов на набор показателей, включаемых в расчет. Есть общие моменты, такие как расчет коэффициента текущей ликвидности, коэффициента автономии, коэффициентов быстрой (критической) и абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности активов собственными средствами.

На наш взгляд данные показатели в целом справляются со своей задачей в широком смысле, предоставляя информацию о покрытии обязательств, а также запасов и затрат. Однако вопросы мобилизации средств уже свидетельствуют об их недостатке, раз требуются специальные мероприятия по изъятию денег из оборота. Часто применяемый термин «мобилизация» имеет негативную окраску в управлении финансами предприятия.

Кроме того, ряд показателей включают важный временной фактор, который никак не отражается в нормативах и не упоминается в рассмотренных методиках.

Имеющиеся коэффициенты текущей и быстрой ликвидности включают в числитель алгоритма дебиторскую задолженность. Данная статья отражает задолженность контрагентов и предполагается, что она будет погашена. Современные реалии бизнес-среды показывают спорность этого момента. Причем не только в российской практике, но и за рубежом, где существует аналогичная проблема своевременного возврата средств. Как правило, дебитор тянет до последнего, оттягивая сроки платежа, что ухудшает платежеспособность предприятия в конкретный отрезок времени. Хотя годовая бухгалтерская отчетность показывает, нормальную платежеспособность и отсутствие риска, у предприятия в настоящий момент нет денег или их недостаточно.

Недостатки платёжеспособности отмечал еще профессор Д.А. Ендовицкий [7] , отмечая, что рост дебиторской задолженности может вызвать нехватку средств в организации, необходимость поиска внешнего заимствования, пока не будет возвращена задолженность для текущих нужд и оплаты налоговых платежей.

На наш взгляд в системе показателей для экспресс-анализа необходимо сделать ряд уточнений методического характера и привести нормативные значения в соответствие с концепцией риска.

Таблица 2 – Показатели экспресс-анализа финансового состояния предприятия с уточненными нормативными значениями

*Предложено авторами

Предложенные коэффициенты и корректировки их алгоритмов расчетов позволят исключить средства отвлеченные в сомнительную задолженность.

Нормативные значения учитывают концепцию риска и исключают задействование сомнительных значений. Использование данных нормативов сводит к минимуму риск потери платежеспособности и финансовой устойчивости. Применение данных нормативов в исследовании партнеров по бизнесу уменьшит риск взаимодействия с ненадежным контрагентом, уменьшит долю убытков и списания просроченной и нереальной к взысканию задолженности.