Показатели ликвидности предприятий машиностроения
Автор: Путятинская Ю.В., Зиангирова А.Р.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 4-4 (13), 2014 года.
Бесплатный доступ
Короткий адрес: https://sciup.org/140110059
IDR: 140110059
Текст статьи Показатели ликвидности предприятий машиностроения
Управление ликвидностью формирует эффективную деятельность организации и обеспечивает его платежеспособность. Что достигается за счет грамотного планирования поступлений и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы осуществлять выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактом.
В экономической науке ликвидность рассматривают с двух позиций, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [3]. При этом под ликвидностью организации понимают возможность предприятия обеспечивать платежные обязательства за счет как собственных, так и привлеченных средств.
Управление ликвидностью основывается на оценке структуры баланса организации; группировке активов и пассивов, и оценке соотношения указанных групп; расчете и анализе показателей ликвидности.
Объектом анализа в рамках данного исследования является баланс ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов».
Проанализируем структуру и динамику статей баланса ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов».
Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов»
|
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение |
||||
|
тыс.руб . |
% |
тыс.руб . |
% |
тыс.руб . |
% |
тыс.руб . |
% |
|
|
АКТИВ |
||||||||
|
Основные средства |
78827 |
0,02 |
80153 |
0,02 |
78538 |
0,01 |
-289 |
-0,01 |
|
Прочие внеоборотные активы |
2116 |
0,5 |
2691 |
0,6 |
3110 |
0,6 |
994 |
0,1 |
|
Итого внеоборотные активы |
155730 |
35,5 |
139046 |
30,7 |
113223 |
21,6 |
-42507 |
-13,9 |
|
Запасы |
216301 |
49,3 |
244154 |
53,8 |
312615 |
59,9 |
96314 |
10,6 |
|
Дебиторская задолженность |
60797 |
13,8 |
64125 |
14,1 |
92797 |
17,6 |
32000 |
3,8 |
|
Денежные средства |
4499 |
1 |
1018 |
0,3 |
371 |
0,1 |
-4128 |
-0,9 |
|
Итого оборотные |
283216 |
64,5 |
314486 |
69,3 |
410434 |
78,4 |
127218 |
13,9 |
|
активы |
||||||||
|
БАЛАНС |
438946 |
100 |
453532 |
100 |
523657 |
100 |
84711 |
- |
|
ПАССИВ |
||||||||
|
Уставный капитал |
82200 |
18,7 |
82200 |
18,1 |
82200 |
15,7 |
0 |
-3 |
|
Резервный капитал |
4110 |
0,9 |
4110 |
0,9 |
4110 |
0,8 |
0 |
-0,1 |
|
Нераспределенная прибыль |
28272 |
6,5 |
83877 |
18,5 |
167421 |
31,9 |
139149 |
25,4 |
|
Итого капитал и резервы |
141940 |
32,3 |
197003 |
43,4 |
280346 |
53,5 |
138406 |
21,2 |
|
Заемные средства |
4506 |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-4506 |
-1 |
|
Итого долгосрочные обязательства |
22220 |
5,1 |
2200 |
0,5 |
827 |
0,2 |
-21393 |
-4,9 |
|
Заемные средства |
88633 |
20,2 |
66427 |
14,6 |
89480 |
17,1 |
847 |
-3,1 |
|
Кредиторская задолженность |
174454 |
39,7 |
182370 |
40,2 |
130401 |
24,9 |
-44053 |
-14,8 |
|
Итого краткосрочные обязательства |
274786 |
62,2 |
254329 |
56,1 |
242484 |
46,3 |
-32302 |
-15,9 |
|
БАЛАНС |
438946 |
100 |
453532 |
100 |
523657 |
100 |
84711 |
- |
Из таблицы 1 видно, что оборотные активы в динамике увеличиваются, а краткосрочные обязательства снижаются, это является положительным фактором для организации.
Денежные средства в динамике снижаются, а дебиторская задолженность повышается, для организации это является отрицательным фактором.
Группировка активов и пассивов проведена в таблице 2.
Таблица 2 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Приро ст за анализ . перио д, % |
Излишек/ недостаток платеж. сре дств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
А1. Высоколикви дные активы (ден. ср-ва + краткосрочн ые фин. вложения) |
371 |
-91,8 |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченны е средства) (текущ. кред. задолж.) |
130 401 |
-25,3 |
-130 030 |
|
А2. Быстрореали зуемые активы (краткосрочн |
92 797 |
+52,6 |
≥ |
П2. Среднесрочн ые обязательства (краткосроч. |
112 083 |
+11,7 |
-19 286 |
|
ая деб. задолженност ь) |
обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) |
||||||
|
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) |
317 266 |
+45,6 |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
827 |
-96,3 |
+316 439 |
|
А4. Труднореали зуемые активы (внеоборотн ые активы) |
113 223 |
-27,3 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
280 346 |
+97,5 |
-167 123 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 130 030 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (83% от необходимой величины).
С целью дополнительного анализа был проведен анализ коэффициентов ликвидности.
Таблица 3 Показатели ликвидности предприятий машиностроения
|
Показатели |
Года |
Показатели ликвидности по отрасли [1] |
Достаточный коэффициент ликвидности [3] |
Отклонение |
|||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2013 г. от отрасли |
2013 г. от нормат. значения |
|||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,13 |
1,16 |
1,48 |
1,28 |
1,69 |
-0,2 |
0,21 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,01 |
0,05 |
0,07 |
0,002 |
0,02 |
-0,048 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,29 |
0,25 |
0,48 |
0,36 |
0,38 |
-0,12 |
-0,1 |
Несмотря на то, что все показатели имеют динамику к росту, они не достигают своей нормы.
Проанализировав показатели ликвидности, мы также обнаружили следующие проблемы на предприятии:
-
- снижение денежных средств;
-
- большой удельный вес дебиторской задолженности (17,6 %);
-
- большой удельный вес запасов (59,9 %);
Следовательно, мы можем сделать вывод о том, что предприятие теряет свою платежеспособность.
В целях повышения платежеспособности ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» необходимо:
-
- исключить из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска (собрать информацию о покупателях, т.е. данные о их финансовых результатах; тщательно проанализировать ее);
-
- проводить постоянную работу с дебиторами (звонки, письма с напоминаниями; начисление штрафов, пени; передача долга в агентство по сбору платежей);
-
- следует провести оптимизацию товарных запасов (необходимо реализовать залежалые товары; необходимо сократить расходы на приобретение товаров. Так как затраты на заготовление товаров составляют по данным бухгалтерского учета до 10% их договорной стоимости). Для этого нужно организовать централизованные закупки товаров, осуществить закупки товаров по прямым договорам, исключать приобретение товаров по взаиморасчетам.
Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо принять меры, способствующие увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия.
Список литературы Показатели ликвидности предприятий машиностроения
- Анализ финансового состояния предприятия : учебник/М.: ЮРАЙТ, 2005. -252 с.
- Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка и прогноз : учебник/Т.И. Григорьева. -М.: ЮРАЙТ, 2011. -462 с.
- Федеральная служба государственной статистики /-режим доступа: http://www.gks.ru/-05.12.14 г.
- ОАО «Туймазинский завод автобетоновозов» /-режим доступа: www.tza.com -05.12.14 г.
