Показатели, по которым оценивается кредитоспособность клиентов

Актуальность проблематики научного исследования в современных условиях обусловлена тем, что эффективность процедуры оценки кредитоспособности заемщиков определяет надежность коммерческого банка в процессах коммерческого и потребительского кредитования. От этого зависит дальнейшее управление качеством кредитного портфеля, ведь в случае по- верхностной оценки кредитоспособности клиентов формируется угроза увеличения кредитных рисков.

Учитывая масштабы кредитования в экономике России, стоит отметить, что соответствующая оценка кредитоспособности клиентов влияет на финансовую безопасность всей страны.

• ■ Активы ■ Кредитный портфель

Рис. Динамика показателей банковской системе России, в трлн руб. [4]

Оценка кредитоспособности в отношении потенциальных заемщиков предполагает оценку характеристики платежеспо-собностии ликвидности (в случае кредитования юридических лиц) клиентов, желающих воспользоваться заемными средствами, полученными при кредитова- нии.Для банковских учреждений оценка кредитоспособности клиентов - приоритетная операция, которая позволяет оценить финансовую выгоду кредитования, а также определить уровень финансового риска при предоставлении заемных средств в пользование. Каждому коммер- ческому банку крайне важно обеспечить беспроблемный и своевременный возврат активов, предоставленных в кредит заемщику, в особенности, если это линия корпоративного кредитования.

Целью оценки кредитоспособности клиентов является определение риска, связанного с кредитованием. Коммерческие банки имеют право на то, чтобы в каждом случае определить степень риска, который они готовы взять на себя, и размер кредита (или кредитной линии), который они могут предоставить в данных обстоятельствах.

Проблемным вопросом оценки кредитоспособности клиентов выступает наличие большего числа различных методик, которые так или иначе, отличаются друг от друга. При этом, есть проблемы, которые связаны с особенностью экономического анализа финансовой отчетности, используемой организациями для подтверждения своей платежеспособности и финансовой устойчивости (в случае с кредитованием юридических лиц).

При оценке кредитоспособности клиентов, выступающих заемщиками коммерческого кредитования, можно использовать комплексный подход, куда будут относиться следующие методы [1]:

• 1.    Оценка основных расчетных финансовых показателей по отчетности.

• 2.    Оценка отраслевых и структурных показателей.

• 3.    Анализ информации с фондового рынка, если компания публичная и ее акции котируются на фондовой бирже.

• 4.    Оценка с помощью международных и национальных рейтинговых агентств, если данные оценки присутствуют.

В случае третьей и четвертой группы методов, то их наличие не всегда есть, из-за чего применение данных способов бывает ограниченным. Касаемо оценки отраслевых и структурных показателей, то она может быть неполноценной по той причине, если коммерческая организация будет задействована в разных отраслях экономики.

Поэтому наиболее эффективным является оценка основных расчетных финансовых показателей по отчетности. Из между- народной практики применяются такие методики, как:

• 1.    Двухфакторная модель Альтмана. В основе ее оценки лежит расчет по интегральной формуле:

• 2.    Модель Таффлера. В основе ее оценки лежит расчет по интегральной формуле:

Ч = -0,3877 - 1,0736Ктл + 0,0579Увзс

Где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

Увзс – удельный вес заемных средств.

Z = 0,5Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4

Где Х1 – прибыль до уплаты налога деленная на текущие обязательства;

• Х2    – текущие активные деленные на общие обязательства;

• Х3    – текущие обязательства, деленные на общие активы;

Х4 – выручка, деленная на общие активы.

Также при оценке кредитоспособности клиентов используются другие методики и подходы, как:

• 1.    Методы качественной оценки кредитоспособности заемщика.

• 2.    Оценка кредитоспособности с помощью коэффициентов, определяющих класс кредитоспособности потенциального заемщика.

• 3.    Скоринговые системы.

В их основе лежит реализация системы оценки под название «5С». Это пятифакторная модель качественного анализа, которая учитывает такие факторы, как характер, возможность, капитал, обеспечения и условия возврата денежных средств, взятых в заем.

Преимуществом данной методики является оценка кредитоспособности потенциального заемщика с позиции качественных индикаторов. Это позволяет использовать полученные результаты комплексно с количественной оценкой, что снижает степень угрозы формирования кредитных рисков по причине некачественного определения платежеспособности корпоративного клиента[3].

В основе данной методики можно использовать пять основных категорий кре- дитоспособности заемщиками на основе коэффициентов. Например, сюда относятся коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, финансового левериджа, прибыльности и обслуживания долга. Основной посыл применения данных коэффициентов заключается в проведении оценки эффективности использования привлеченной части капитала. Недостатком данной методики данной выступает статичность данных. Не учитываются текущие внешние факторы макроэкономической стабильности.

Характеристикой данной методики оценки кредитоспособности корпоративного клиента является использование комплексного механизма, где формируется бальная система, как по финансовым, так и по нефинансовым показателям. Однако данная методика неэффективная при оценке кредитоспособности, поскольку ее недостатком выступает то, что для решения о выдаче или невыдаче займа используются предоставленные данные самим потенциальным заемщиком. Данная методика более актуальная для малых субъектов и предприятий [2].

Исходя из анализа подходов к оценке кредитоспособности клиентов, можно заключить, основными показателями, по которым данная процедура проводится, яв-

К1 – коэффициент абсолютной ликвидности, который оценивается при помощи следующей формулы:

= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.

К2 – коэффициент быстрой ликвидности, который оценивается при помощи следующей формулы:

= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

К3 – коэффициент текущей ликвидности, который оценивается при помощи следующей формулы:

= Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

Таким образом, оценка кредитоспособности трудоемкий процесс, при котором необходимо применять комплексный подход к аналитической процедуре. Необходима оценки финансовых показателей, анализ отраслевой и структурной специфики, а также использовать дополнительные критерии оценки, среди которых инвестиционная привлекательность и скоринговый анализ. Однако ключевыми показателями, по которым оценивается кредитоспособность клиентов, являются коэффициенты ликвидности.

ляются: