Политика полупроводниковой промышленности Китая, эффективность отрасли и синергетическое агрегирование на основе анализа методом GARCH

В статье представлено описание тенденция развития полупроводниковой промышленности Китая, делается вывод о необходимости оценки эффективности отрасли. Показано, что с помощью оценок дисперсии, основанных на экстремальных значениях, можно построить модели условной дисперсии с лучшими прогностическими свойствами, чем в случае моделей, основанных исключительно на доходности активов. Теоретические свойства оценок, основанных на экстремальных значениях, позволяют предположить, что их использование обеспечит получение более точных оценок волатильности. В статье представлено рассмотрение моделей класса GARCH, которые являются не только наиболее широко используемым, но и наиболее гибким инструментом моделирования и прогнозирования условной дисперсии.