Положение группы компаний "Аэрофлот" на мировом рынке авиационных перевозок

Актуальность темы обусловлена тем, что сфера авиаперевозок обладает высокой динамикой развития, а, следовательно, и ростом компаний, занимающихся международными и внутренними перевозками грузов и пассажиров. На фоне увеличения числа компаний происходит рост конкуренции между игроками рассматриваемого рынка, что приводит к необходимости проведения анализа конкурентоспособности российских компаний в масштабах мирового рынка.

Современная группа компаний «Аэрофлот» имеет многолетнюю историю с 1923 года. Современный Аэрофлот унаследовал известную всему миру советскую торговую марку и регулярные валютные поступления от иностранных авиакомпаний за выполняемые ими полёты по транссибирским маршрутам [2].

В настоящее время ПАО «Аэрофлот» является ведущим представителем российского рынка авиационных услуг на протяжении 97 лет, что является залогом высокого уровня узнаваемости бренда. По данным ведущего в мире независимого консультанта по оценке брендов Brand Finance, Аэрофлот — самый сильный бренд среди авиакомпаний мира.

ПАО «Аэрофлот» - это целая группа компаний, состоящая из одноименной головной компании и её дочерних предприятий, в число которых входят так же представители сферы авиаперевозок – АО «Авиакомпания «Россия» и ООО «Авиакомпания «Победа», и неавиационные компании, такие как АО «Аэромар» (поставщик бортового питания), АО «Шеротель» (сфера гостиничного бизнеса), ООО «Аэро-флот-финанс» (коммерческая деятельность и управление), ООО «А-техникс» (провайдер технического обслуживания и ремонта воздушных судов) и ЧПОУ «Авиашкола Аэрофлота».

Для определения уровня конкурентоспособности группы компаний Аэрофлот на мировом рынке авиационных услуг необходимо рассмотреть её основные финансовые и производственные показатели, а также провести их сравнительный анализ с показателями иностранных авиакомпаний-конкурентов.

До 2019 года выручка компании «Аэрофлот» показывала положительную динамику, по сравнению с 2016 годом данный показатель увеличился на 27%. Однако, 2020 год внёс свои корректировки в связи с описанными в предыдущих главах событиями. В 2020 году рассматриваемый показатель показал свои наименьшие значения за последние 8 лет и составил 302,2 млрд рублей, из которых 74,7% поступило от осуществления регулярных пассажирских перевозок (преимущественно внутри страны), 5,9% - чартерные пассажирские перевозки, 8,9% - грузовые авиаперевозки.

Тем не менее следует отметить, что выручка Группы Аэрофлот за 6 месяцев 2021 года увеличилась на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 195 148 млн руб. Выручка от регулярных пассажирских перевозок увеличилась на 38,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 158 438 млн руб., что связано с частичным восстановлением пассажиропотока и ростом процента занятости кресел на 10,5 п.п., до 78,8%. Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 17,1%, до 14 381 млн руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста объема перевозок груза и почты на 19,5%. При этом снижение грузовых перевозок во втором квартале 2021 года связано с уменьшением объема непосредственно грузовых рейсов, специально организованных в период режима самоизоляции во втором квартале 2020 года.

Такая динамика исследуемого показателя свидетельствует о том, что группа компаний «Аэрофлот» способна быстро реагировать на кризисные ситуации.

Однако, если проводить сравнительный анализ годовых объемов выручки группы компаний «Аэрофлот» в период с 2016 по 2020 гг. с объемами выручки компаний-лидеров рассматриваемого мирового рынка, то следует сказать о незначительной позиции, занимаемой «Аэрофлотом» по исследуемому показателю. Так, на рисунке 1 видно, что объемы выручки Аэрофлота значительно ниже значений этого же показателя иностранных компаний. Такое значительное различие можно объяснить колебаниями курса валют, разницей в стоимости оказываемых услуг, а также незначительными, по сравнению с зарубежными конкурентами, масштабами пассажиро- и грузоперевозок.

Рис. 1. Выручка авиакомпаний за период с 2016 по 2020 гг.

На основе данных о доходности иностранных компаний официального финансового портала Investing.com нами была рассчитана также рентабельность операционной прибыли основных иностранных компаний-конкурентов и на основании полученных данных составлена наглядная диаграмма, показывающая позиции компании «Аэрофлот» по данному показателю на мировом авиационном рынке (рис. 2). 2020 год не рассматривался по причине отрицательных значений операционных доходов большинства авиакомпаний.

0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00%12,00%14,00%16,00%

1 и 2 квартал 2021 г    2019

Рис. 2. Рентабельность операционной прибыли авиакомпаний в 2019 и 1,2 кварталах 2021 гг.

Из рисунка 2 следует, что в 2019 году компания «Аэрофлот» занимала 4 место среди крупных игроков мирового авиационного рынка по исследуемому показателю, уступив лидирующие позиции американским авиакомпаниям. Тем не менее, по результатам 1 и 2 квартала 2021 года компании «Аэрофлот» удалось войти в тройку лидеров с показателем рентабельности 7,9%. Так же следует обратить внимание на то, что компании United Airlines и Cathay Pacifi имели отрицательное значение показателя операционной доходности, что свидетельствует о трудностях их восстановления после пандемии 2020 года.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что компания «Аэрофлот» достаточно конкурентоспособна по показателю рентабельности и способна оказывать серьезную конкуренцию мировым авиакомпаниям-лидерам.

Следующий показатель, требующий внимания - пассажиропоток, так как компания «Аэрофлот» позиционирует себя в первую очередь как компанию-пассажиро-перевозчика. Перевозка грузов - второстепенная деятельность исследуемой компании. На рисунке 3 представлена диаграмма, отражающая место компании «Аэрофлот» на мировом рынке авиаперевозок пассажиров.

2020   2019   2018

Рис. 3. Пассажиропоток авиакомпаний-лидеров мирового рынка в период с 2018 по 2020 гг., млн.чел.

Из диаграммы, показанной на рисунке 3 можно сделать вывод о том, что компания Аэрофлот занимает низкие позиции по показателю пассажиропотока среди авиакомпаний-лидеров в рассматриваемой сфере. Так, на её долю в 2020 году приходилось 30,2 млн человек, что составляет 5,6% от всего объема перевезенных пассажиров представленными на диаграмме компаниями. К слову, компания, занимающая первое место по пассажиропотоку в 2020 году перевезла 95,2 млн. человек, что составляет 17,8%.

Такое низкое значение показателя компании «Аэрофлот» может быть связано с относительно небольшим количеством регулярных и чартерных рейсов, что в свою очередь может быть вызвано недостаточно развитым парком воздушных судов, вызывающим трудности для увеличения числа рейсов и маршрутов.

Таблица 1. Структура парка группы «Аэрофлот» по типам воздушных судов в период с 2015 по 2019 гг. [5]

Типы воздушных судов	2015	2016	2017	2018	2019
Широкофюзеляжные	39	50	52	58	59
Узкофюзеляжные (среднемагистральные)	181	192	222	244	238
Узкофюзеляжные (региональные)	42	50	58	65	62
Всего	262	292	332	367	359

Из таблицы 1 следует, что парк воздушных судов группы компаний «Аэрофлот» с 2015 года по 2019 расширился на 97 судов, а именно компания приобрела 20 дополнительных широкофюзеляжных воздушных судна и 77 узкофюзеляжных. Средний возраст парка воздушных судов группы «Аэрофлот» по состоянию на конец 2019 года составил 6,9 года. Флот авиакомпании «Аэрофлот» является одним из самых молодых в мире –средний возраст 5,0 лет. Тем не менее, авиационный флот с количеством 359 самолётов обладает не достаточной конкурентоспособностью по сравнению с компаниями-лидерами авиационной сферы, которые имеют в своём парке в два и три раза больше воздушных транспортных средств. Так, компания American Airlines имеет в своём парке 946 самолётов, компания Delta Airlines – 745, United Airlines – 634, что позволяет указанным компаниям занимать лидирующие позиции на мировом рынке пассажирских авиаперевозок.

Нельзя стороной обойти и индекс AirHelp, основанный на трех показателях: пунктуальность, качество обслуживания, обработка заявок. В соответствии с рейтингом AirHelp Score за 2019 компания «Аэрофлот» занимает 32 позицию по вышеуказанному показателю с общей оценкой 7,17 (табл. 2).

Таблица 2. Рейтинг авиакомпаний согласно AirHelp Score 2019

Место	Авиакомпания	Рейтинг	Пунктуальность	Качество обслуживания	Обработка заявок
1	Qatar Airways	8,23 /10	8,4	8,5	7,8
2	American Airlines	8,07 /10	7,5	7,9	8,8
3	Emirates	8,07 /10	7,8	8,4	8,0
4	United Airlines	8,07 /10	7,3	7,9	9,0
5	Delta Air Lines	8,04 /10	7,9	8,3	7,9
…32	Аэрофлот	7,17/10	8,4	8,6	4,5

Согласно вышеприведенному рейтингу компания «Аэрофлот» обладает сравнительно высоким уровнем пунктуальности и качества обслуживания относительно компаний-конкурентов на мировом рынке, однако на общий рейтинг оказал влияние критерий «обработка заявок», под которой понимается скорость работы персонала с клиентами. Низкая оценка данного критерия связана с высокой текучестью кадров в рамках группы компаний «Аэрофлот».

Таким образом, у компании «Аэрофлот» достаточно высокая конкурентоустойчи-вость среди других отечественных авиакомпаний, а у ее продуктов - конкурентоспособность. Компания уверенно удерживает значительную долю на мировом и отечественном рынках, и расширяет её, благодаря увеличению географии перелетов, а также за счет иных сегментов, в частности, лоукоста. Она выступает в качестве лидера в Российской Федерации по показателю чистой прибыли и пассажиропотока, которые выступают в качестве доминирующих в авиационной отрасли.

Однако, следует отметить, что анализ конкурентоспособности группы компаний «Аэрофлот» показал, что существуют некоторые проблемы и слабые стороны, как внутри компании, так и за её пределами, не дающие представителям российского рынка авиаперевозок занять прочные лидирующие позиции на мировой арене.