Понятие и управление операционным рычагом предприятия

Не секрет, что предпринимательская деятельность обусловлена многими факторами, воздействующими на ее итог. Их можно сформировать в две группы:

• 1.    Факторы, направленные на максимизацию прибыли за счет спроса и предложения, ценовой политики, рентабельности продукции, ее конкурентоспособности.

• 2.    Факторы, направленные на выявление критических показателей по объему реализуемой продукции, наилучшим сочетанием предельной выручки и предельных затрат, с делением затрат на переменные и постоянные.

Переменные затраты зависят от объема выпускаемой продукции, а постоянные изменяются от производственных мощностей.

Анализ производственных затрат позволит контролировать эффективность деятельности предприятия и эффективность использования производственных ресурсов. Если к данной проблеме подойти серьезнее, то обнаруживается следующее: данное деление поможет решить задачу увеличения объема прибыли за счет относительного сокращения затрат; позволит найти идеальное сочетание переменных и постоянных затрат, обеспечивающих рост прибыли.

При изменении объемов производства и продаж продукции переменные и условно – постоянные расходы оказывают разное влияние на формирование прибыли, так как пропорционально объему производства (продаж) изменяются только переменные расходы. Условно-постоянные расходы всегда изменяются в меньшем объеме.

Разное влияние переменных и условно-постоянных расходов на величину прибыли называют операционным рычагом.

В

ОР = -

-

пер     пост + Пр

Пр

Пр

_ 1    $ пост

Пр

В - $ пер - Маржинальный доход к прибыли

Пр- Прибыль

Бпер — Переменные расходы

Бпост — Постоянные расходы

Операционный рычаг всегда должен быть больше или равен 1.

Операционный рычаг - это коэффициент, показывающий, на сколько процентов изменяется прибыль (убыток) при изменении выручки на 1%. Отражает тесноту взаимосвязи между выручкой и прибылью.

В том случае, если на предприятии планируется увеличение выручки, то необходимо разработать управленческое решение ,направленное на повышение операционного рычага, и, наоборот, при планировании снижении выручки, необходимо управленческое решение, направленное на снижение операционного рычага.

Для увеличения операционного рычага необходимо при сложившимся уровне затрат изменить структуру затрат с точки зрения уменьшения доли переменных затрат. Это возможно путем перевода переменных затрат в постоянные. А постоянные расходы переводят в переменные, если требуется снижение операционного рычага.

Разберем силу воздействия операционного рычага на примере

Калужского завода транспортного машиностроения «Калугатрансмаш».

Исходные данные:

• 1.    Выручка от реализации продукции - 15168 тыс. руб.,

• 2.    Переменные затраты – 10300 тыс. руб.,

• 3.     Постоянные затраты – 2490 тыс. руб.,

• 4.     Ожидаемая выручка – 19500 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется отношением маржинальной прибыли к прибыли.

Чтобы рассчитать силу воздействия операционного рычага нам необходимо рассчитать такие показатели, как

• • маржинальная прибыль (MП) определяется разницей между выручкой и переменными затратами

МП = В - snev

р

МП = 15168 - 10300 = 4868 тыс. руб.

прибыль (П) определяется разницей

П = В -

S пост

—

s пер

П = 15168 - 2490 - 10300 = 2378 тыс.руб.

Для расчета СВОР у нас имеются все показатели.

СВОР =     = 2,05

Выявленное значение показателя силы воздействия операционного рычага свидетельствует о том, что при росте (снижении) выручки на 1% прибыль предприятия увеличится (сократится) на 2,05%.

Выручка составляет 15168 тыс. руб., ожидаемая выручка – 19500 тыс. руб. Соответственно, прирост выручки равен:

В% = 19500 * 100/15168 * 100 = +28,56%.

В условиях прироста выручки (В%) на 28,56% и силы воздействия операционного рычага (СВОР) на 2,05, прирост прибыли будет равен:

П% = 28,56 * 2,05 = +58,55%.

Таким образом, прирост прибыли составит 58,55%, сила воздействия операционного рычага составит 2,05.