Понятие, задачи и принципы управления денежными потоками предприятия

Большая часть хозяйственных операций осуществляемых предприятием в этой либо другой форме связано с поступлением или выбытием денежных средств.

При осуществлении любого управленческого решения руководство предприятия используют денежные средства. За счет денежных средств предприятие:

• 1)    пополняет запасы сырья;

• 2)    закупает основные средства и материалы;

• 3)    производит расчеты с поставщиками, с бюджетом по налогам и сборам, с работниками предприятия, с учредителями и другими

кредиторами.

В рыночной экономике денежные средства считаются одними из преимущественно ограниченными ресурсами. При осуществлении производственно-коммерческой деятельности успех предприятия зависит от эффективности использования денежных средств.

За счет правильного управления денежными средствами руководство предприятия может достигнуть желанного результата деятельность, то есть получить прибыль. Следовательно, в системе управления предприятием денежные средства занимают одно из центральных мест. [3]

В зарубежной и отечественной практике имеется огромное множество определений денежного потока.

Понятие «денежный поток» появилось в середине 50-х годов 20 столетия. Вопросами управления денежными средствами занимались разные экономисты, а именно Бернстайн Л.А., Ришар Ж, Шим Д.К. и другие.

В российской действительности денежные потоки возникло достаточно поздно, и было вызвано развитием рыночной экономики. До 90-х годов большая часть предприятий использовала понятие денежные средства. С середины 90-х годов стали уделять внимание проблеме денежных потоков. Данные вопросы нашли отражения в трудах Бочарова В.В., Бланка И.А., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. и других отечественных экономистов.

Денежным потоком на предприятии является вся совокупность поступивших и потраченных денежных средств за определенный период времени. [2]

Под денежным потоком Бригхем Ю. понимает фактические чистые денежные средства, которые приходят в организацию или тратятся ею на протяжении определённого периода.

Грей С. и Нидлз Б. считают, что денежные потоки зависят от поступлений и выплат денежных средств и их эквивалентов. К эквивалентам денежных средств данные авторы относят различные виды инвестиций, ценных бумаг предприятия, а также средства находящиеся на расчетных и депозитных счетах компании.

Бланк И. А. считает, что денежный поток является основным показателем, который характеризует эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств [1].

Сорокина Е.М. полагает, что денежный поток включает в себя различные потоки, которые обслуживают финансово-хозяйственную деятельность предприятия [7].

Основной цель управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия в ходе осуществления деятельности предприятия. Данное равновесие устанавливается по средствам сбалансированного поступления и расходования денежных средств в определенный период времени.

На рисунке 1.1 представлены основные задачи управления денежными потоками предприятия.

Рисунок 1 - Основные задачи управления денежными потоками

Процесс управления денежными потоками предприятия осуществляется на основании определенных принципов. В таблице 1 представлены основные принципы управления денежными потоками [5].

Таблица 1 – Основные принципы управления денежными потоками

Наименование принципа	Характеристика принципа
Достоверность информации	С целью эффективного управления денежными потоками, а также контролирования денежных средств используется качественная и достоверная информация
Сбалансированность	Денежные  средства  должны  использоваться  в различных направлениях деятельности предприятия
Эффективность	Все поступившие денежные средства на предприятие необходимо сразу эффективно использовать, то есть вкладывать в развитие деятельности предприятия, оплачивать долги и обязательства и т.п.
Ликвидность	Оценка ликвидности денежных средств и поддержка его уровня. Нарушение данного принципа может послужить причиной к недостаточности денежных средств в организации

Стабильная работа коммерческой организации неразрывно связана с построением и грамотным применением ее финансовой стратегии, часть которой является стратегия управления денежными потоками, основанная на принципах максимизации прибыли. Следовательно, встает вопрос гармонизации стратегии управления денежными потоками предприятия путем обеспечения различных направлений ее деятельности (операционных, финансовой, инвестиционной) необходимым объемом денежных ресурсов и оптимизации совокупного размера остатка денежных средств, в целях достижения, за счет сбалансированности поступлений и расходования денежных средств, устойчивого положения предприятия. [4]

Для обеспечения эффективного и целенаправленного управления денежными потоками используется классификация денежных потоков предприятия по различным признакам. На рисунке 2 представлены основные классификационные признаки подразделения денежных средств предприятия.

	—	Основные признаки классификации денежных потоков
—►	По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
—►	По видам хозяйственной деятельности
—►	По направленности движения денежных средств
—►	По методу исчисления объема
—►	По уровню достаточности объема
—►	По методу оценки во времени
—►	По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде
—►	По стабильности временных интервалов
—►	По ликвидности или изменению чистой кредитной позиции предприятия в течение
	определенного периода
—►	По особенностям чередования притоков и оттоков во времени
—►	По характеру сбалансированности
—►	По степени	рискованности
—►	По прогнозируемости
	По управляемости

-►	По контролируемости

—►	По возможности синхронизации
—►	По возможности оптимизации
-►	По эффективности в отношении показателей рентабельности

Рисунок 1.2 - Классификационные признаки подразделения денежных средств предприятия

Выше представленная классификация денежных потоков дает возможность целенаправленно вести учет, осуществлять анализ и планирование денежных потоков предприятия.

«Экономика и социум» №2(33) 2017