Порядок финансового планирования в России и за рубежом

Planning, financial control, accounting reports, corporate strategy, cash flow, finance.

В России финансовое планирование, как правило, заключается в проведении определённых процедур, которые можно разделить на 6 этапов.

Первый этап – это проведение анализа финансового состояния предприятия за предшествующий период.

В ходе реализации этого этапа финансового планирования принято применять данные таких источников финансовой информации, как: бухгалтерская отчётность предприятия, в т.ч. бухгалтерский баланс, отчёт о финансовых результатах и отчёт о движении денежных средств. Особое внимание в ходе проведения первого этапа уделяется показателям выручки, себестоимости (затратам), чистой прибыли.

Реализованный анализ в ходе первого этапа позволяет оценить финансовые результаты и достижения предприятия, а также определить основной набор существующих проблем.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии, а также финансовой политики предприятия по основным направлениям финансовой деятельности предприятия.

На втором этапе финансового планирования составляются основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.

Третий этап - это уточнение и конкретизация основных показателей прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.

Четвертый этап - увязка показателей финансовых планов с такими аспектами деятельности предприятия, как:

• -    производство;

• -    коммерция;

• -    инвестиции;

• -    прочие сферы.

Пятый этап финансового планирования - оперативное планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.

Шестой этап – анализ и контроль за выполнением финансовых планов. Данный этап состоит в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сравнении их с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мероприятий по устранению отрицательных явлений.

Рассмотрим зарубежный опыт финансового планирования.

Особенный интерес представляет японский опыт.

В Японии практически все крупные предприятия включают в себя плановые отделы, в которых работа осуществляется централизованно, а планирование проводится по схеме «сверху-вниз». Обычно сотрудники японских предприятий разрабатывают финансовые планы на пятилетний срок, а этапы финансового планирования состоят из следующего [3]:

• 1)    формулированиецелей финансового планирования;

• 2)    определение набора проблем в финансовой деятельности предприятия;

• 3)    определениеи разработка долгосрочной стратегии предприятия;

• 4)    определение и разработка среднесрочных и краткосрочных планов.

Отличительная черта японской системы финансового планирования – это применение различных государственных прогнозов, связанных с развитием социума в будущем, с темпами роста экономики, науки и технологий. Т.е. государство определяет основные финансовые задачи предприятий Японии. Если правительством страны будет запланировано получить через год темп роста экономики в 10%, то и все предприятия должны закладывать в свои системы планирования эту цифру, либо значение, превышающее 10%.

Также в Японии достаточно пристальное внимание уделяется стратегическим планам, которые служат предприятию долгосрочным ориентиром.

В США система финансового планирования похожа на японскую систему, однако в ней имеется ещё один этап - это проведение анализа факторов влияния на финансовую деятельность предприятия.

Исходя из опыта функционирования предприятий на рынке США, экспертами было установлено, что на финансовые показатели американских фирм имеют значимое влияние следующие факторы:

• -    конкуренция;

• -    технологии производства;

• -    уровень занятости населения;

• -    инфляция;

• -    стабильность доллара за рубежом;

• -    доступность кредитов и кредитная ставка;

• -    развитие норм права в отрасли ведения деятельности предприятия, в т.ч. на уровне отдельно взятых штатов.

В странах Европы, например, в Германии, Франции и Швеции, система финансового планирования заключается в реализации   четырёх мероприятий[1 ]:

• 1)    проведение стратегического анализа, результатом которого являются альтернативные варианты развития деятельности предприятия, в т.ч.:

• -    агрессивный план роста - это план, который подразумевает такое стечение обстоятельств, что предприятие сможет выйти на новые рынки с новой продукцией или услугами;

• -    план сохранения показателей - это план, который подразумевает, что основная цель предприятия в обозримом будущем, заключается в сохранении намеченных темпов развития в отчётном периоде;

• -    план изменения деятельности предприятия - это план, который подразумевает, что предприятие может получить выгоду только в случае кардинального изменения деятельности (в т.ч. путём реорганизации);

• -    план продажи или ликвидации предприятия.

Выбор альтернативного варианта зависит от прогноза движения денежных потоков, планов доходов и расходов, изменения структуры капитала и, следовательно, платежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе.

• 2)    Осуществление расчётов и прогнозов в рамках принятого управленческого решения.

• 3)    Осуществление расчётов по конкретным составляющим планов.

Например, на данном этапе может быть утверждён план потребности предприятия в развитии материально-технической базы, либо план маркетинговых действия для продвижения новых товаров или услуг на рынок и т.д.

Кроме того, на этом этапе финансового планирования определяется структура финансирования деятельности предприятия:   пропорции собственного и привлечённого капитала, тип и вид привлечённого капитала, рассчитывается выгода или убыток от его использования.

Данный этап финансового планирования подразумевает формирование плана размещения и использования финансовых средств.

• 4)    Бюджетирование. Бюджет в странах Европыотражает ожидания менеджеров по поводу будущего состояния бизнеса, уровня продаж, затрат и прибыли, денежных потоков, состояния ликвидности и платежеспособности, структуры капитала и т. д. Таким образом, бюджет:

• -    является самым высокотехнологичным средством финансового планирования;

• -    позволяет оперативно оценивать деятельность предприятия;

• -    выполняет координирующую роль, объединяя усилия всех подразделений для выполнения общих стратегических целей развития.

Во многих развитых странах Европы, например, в скандинавских странах, к перечисленным этапам добавляется этап проверки финансового плана с помощью:

• -    нейросетевых технологий;

• -    интеллектуальных информационных технологий;

• -    нечётких и нейронечётких методов.

Новые методы построения моделей финансового планирования принципиально отличаются от классического подхода рядом положительных свойств [2]:

• 1)    не требуется соблюдения условия подчинения переменных многомерному нормальному закону распределения;

• 2)    не возникает проблема мультиколлинеарности объясняющих

переменных;

• 3)    получаемая модель может учитывать нелинейную зависимость выходной величины от факторов;

• 4)    получаемая модель, в отличие от обычного моделирования, определяет конкретную вероятность наступления того или иного прогноза, то есть отсутствуют зоны неопределённости, что значительно облегчает принятие управленческих решений.

В Китае финансовое планирование достаточно регламентировано.

Помимо традиционных этапов как проведение финансового анализа и обозначение цели финансового планирования, разработки финансовой стратегии и ряда финансовых планов на различные сроки, в Китае составляются планы по целям, обычно цель звучит как «обеспечить необходимый уровень рентабельности».

В таких планах отмечаются основные задачи:

• -    рост хозяйственного оборота;

• -    снижение издержек предприятия;

• -    повышение эффективности использования капитала и т. д.

Для решения каждой из задач предусматривается перечень конкретных мероприятий,    реализация    которых    обеспечивает достижение зафиксированного планом уровня, указываются конкретные лица, ответственные за решение отдельных частей поставленной задачи.

Можно провести сравнение порядка проведения финансового планирования.

В российских компаниях основные этапы - это:

• -    составление планов, принятие решений о будущих целях организации и способах их достижения;

• -    организация выполнения плановых решений, оценка реальных показателей деятельности предприятия;

• -    контроль и анализ конечных результатов, корректировка фактических показателей и совершенствование деятельности предприятия.

В европейских и китайских компаниях:

• -    разработка общих целей;

• -    определение конкретных задач;

• -    выбор основных путей и средств их достижения;

• -    контроль за их выполнением.

В американских и японских компаниях:

• -    формулирование состава предстоящих плановых проблем, определение системы ожидаемых опасностей или предполагаемых возможностей развития фирмы;

• -    обоснование выдвигаемых стратегий, целей и задач, проектирование желаемого будущего организации;

• -    планирование основных средств достижения поставленных целей и задач, выбор и создание необходимых средств для приближения к желаемому будущему;

• -    определение потребности ресурсов, планирование объёмов и структуры необходимых ресурсов и сроков их поступления;

• -    проектирование внедрения разработанных планов и контроль за их выполнением.

Можно сделать вывод, что очерёдность процедур финансового планирования в России и за рубежом имеет разницу. В России внимание уделяется финансовому анализу организации на начальном этапе проведения планирования, в США упор делается на определение факторов влияния и на стратегический анализ, как и в странах Европы, а в Японии координируют показатели организации с социально-экономическими прогнозами и научнотехнологическими программами. В зарубежных странах сперва обозначается цель компании и процедуры планирования, в практике российских компаний практически всегда сперва составляются планы, в ходе которых обозначаются цели. Российский опыт финансового планирования схож с зарубежным лишь в сроках составления плана, а также в схемах планирования с европейской и китайской системами, но в целом имеет множество проблем.