Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
Автор: Погосян В.А.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 10-2 (68), 2020 года.
Бесплатный доступ
В работе рассмотрены и проанализированы позиции РФ в международном движении прямых иностранных инвестиций, выделены страны - партеры в инвестиционном сотрудничестве. Выделена объективная необходимость привлечения ПИИ, которые играют важную роль в экономике любой страны, так как обусловлены международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики в мировом хозяйстве.
Прямые иностранные инвестиции, экономика России, инвестиционное сотрудничество, приток и отток капитала, страны-инвесторы, страны получатели прямых инвестиций
Короткий адрес: https://sciup.org/170182066
IDR: 170182066 | DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10821
Russian foreign direct investment flows: a geographical aspect
The paper considers and analyzes the positions of the Russian Federation in the international movement of capital, identifies the countries - partners in international cooperation. The objective necessity of attracting FDI, which plays a role in the economy of any country, as it is due to the international division of labor, international relations, and the integration of the economy into the world economy, is considered.
Текст научной статьи Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
Масштабы международного движения капитала в мире вполне сопоставимы с масштабами мировой торговли. В мировых потоках иностранных инвестиций Россия является важным игроком, ее доля в среднем за период 2014-2019 гг. составила 2,1%. Общий объем мирового притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ) снизился в 2014 г. до 1 403 865 млн. долл. США, что в основном объяснялось неустойчивостью мировой экономики, непредсказуемостью политики для инвесторов. Доля РФ в 2014 г. существенно сократилась до 2,07%, за счет введенных экономических санкций и геополитической напряженностью. В 2015 г. доля России в мировых потоках иностранных инвестиций продолжает сокращаться и составила 0,58%. В целом, объем ПИИ в 2015 г. со- кратился на 17294 млн. долл. США, по сравнению с 2014 г.
К 2018 г. приток ПИИ снижался на протяжении трех лет подряд и составил 1 495 223 млн. долл. США. Это можно объяснить нестабильной геополитической и внешнеэкономической обстановкой. Инвестиционный климат для привлечения ПИИ в экономики стран мира не так благоприятен, как раньше. В 2019 г. приток ПИИ составил 1 539 880 млн. долл. США, что на 44 657 млн. долл. США больше, чем в 2018 г.
Согласно статистике, UNCTAD приток ПИИ в экономику РФ за 2018 г. значительно сократился (в 1,9 раз по сравнению с 2017 г.), при этом в 2019 г. был зафиксирован приток ПИИ на 18 507 млн. долл. США (табл. 1).
Таблица 1. Потоки ПИИ Российской Федерации и мира в целом, млн долл. США [3]
|
Страны |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
приток, млн. долл. США |
||||||
|
Мир |
1 403 865 |
2 041 770 |
1 983 478 |
1 700 468 |
1 495 223 |
1 539 880 |
|
Россия |
29 152 |
11 858 |
37 176 |
25 954 |
13 228 |
31 735 |
|
темп роста, % |
||||||
|
Мир |
96,4 |
145,4 |
97,1 |
85,7 |
87,9 |
102,9 |
|
Россия |
54,6 |
40,7 |
3,14 |
69,8 |
51 |
239,9 |
|
доля, % |
||||||
|
Мир |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Россия |
2,07 |
0,58 |
1,8 |
1,5 |
0,8 |
2,06 |
|
отток, млн. долл. США |
||||||
|
Мир |
1 366 900 |
1 708 088 |
1 543 239 |
1 600 984 |
986 351 |
1 313 770 |
|
Россия |
64 203 |
27 090 |
26 951 |
34 153 |
35 820 |
22 530 |
|
Страны |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
темп роста, % |
||||||
|
Мир |
96,1 |
124,9 |
90,3 |
103,7 |
61,6 |
133,1 |
|
Россия |
90,8 |
42,1 |
99,4 |
126,7 |
104,8 |
62,8 |
|
доля, % |
||||||
|
Мир |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Россия |
4,6 |
1,5 |
1,7 |
2,1 |
3,6 |
1,7 |
Можно отметить, что зарубежные инвесторы снова начали проявлять интерес к инвестициям в экономику России и готовы увеличивать их по мере стабилизации. Иностранные инвесторы готовы вкладывать средства в экономику России. Но такие заявления делаются непублично, в «закрытых форматах». Статистика, по сути, фиксирует отток денег и закрытие бизнеса. В основном это связано с действием санкций. Общий объем мирового оттока ПИИ в 2019 г. составил 1 313 770 млн. долл. США, что на 327 419 млн. долл.
США больше, чем в 2018 г. Доля России в мировом накопленном вывозе ПИИ за шесть лет в среднем составила 2,5%.
В 2017 г. Кипр являлся ведущим инвестором по объему прямых инвестиций в Россию, обеспечив одну третью часть – 8674 млн. долл. США (табл. 2). За период 2018 г. ПИИ в экономику РФ составили 8588 млн. долл. США, из них: Багамы – 1009 млн. долл. США, Нидерланды – 7846 млн. долл. США, Швейцария – 1690 млн. долл. США, Франция – 1134 млн. долл. США и т.д.
Таблица 2. Прямые иностранные инвестиции в экономику России по основным стра- нам-инвесторам, млн. долл. США [3]
|
Страны |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Отклонение 2019 г. к 2017 г. |
|
Прямые иностранные инвестиции – всего |
28444 |
8588 |
31783 |
3339 |
|
Сингапур |
2703 |
1587 |
530 |
-2173 |
|
Кипр |
8674 |
-10108 |
7932 |
-742 |
|
Багамы |
6211 |
1009 |
1143 |
-5068 |
|
Бермуды |
1256 |
843 |
967 |
-289 |
|
Швейцария |
1511 |
1690 |
23 |
-1488 |
|
Австрия |
-174 |
884 |
924 |
1098 |
|
Виргинские острова (Брит.) |
-827 |
1223 |
990 |
1817 |
|
Джерси |
832 |
598 |
-55 |
-887 |
|
Франция |
854 |
1134 |
2044 |
1190 |
|
Нидерланды |
-1427 |
7846 |
6393 |
7820 |
|
Ирландия |
889 |
-3850 |
3193 |
2304 |
|
Соединенное Королевство (Великобритания) |
2076 |
2522 |
4686 |
2610 |
Наблюдается нестабильная динамика привлечения ПИИ за период 2017-2019 гг. в экономику РФ, главной причиной могло послужить наложение санкций и геополитическая напряженность. В 2019 г. ПИИ составили 31783 млн. долл. США, увеличившись на 23195 млн. долл. США, по сравнению с 2018 г. В пятерку стран-инвесторов в 2019 г. вошли: Кипр – 7932 млн. долл. США, Франция – 2044 млн. долл. США, Нидерланды – 6393 млн. долл. США, Ирландия – 3193 млн. долл. США и Великобритания – 4686 млн. долл. США. Такой существенный рост был почти обеспечен только одной сделкой, которая состоялась в последнем квартале 2016 г. «Речь идет о приватизационной сделке с акциями Роснефти, которые у Роснефтегаза приобрел консорциум инвесторов от лица сингапурской компании QHG Shares Pte. Ltd» [1].
Багамы, Бермуды, Сингапур обеспечивают большую часть поступлений ПИИ в Россию, можно предположить через эти страны-инвесторы «работают» резиденты западных стран, которым запрещено вкладывать деньги в Россию из-за санкций, но так или иначе они хотят «заработать» на российских высоких доходностях.
За период 2019 г. иностранные инвесторы вложили средства в более чем 191 проект на территории РФ. Это позволило России удержаться на девятом месте в рейтинге ТОП–20 самых привлекательных стран для инвестиций. В сравнении с 2018 г. количество ПИИ в Россию в 2019 г. увеличилось на 73%.
За период 2017 г. (табл. 3) ПИИ из экономики РФ в экономику стран-крупнейших получателей прямых инвестиций составили 35550 млн. долл. США, из них Кипр – 21241 млн. долл. США, Швейцария – 2281 млн. долл. США, Сингапур – 6136 млн. долл. США, Австрия – 6739 млн. долл. США и т.д.
Таблица 3. ПИИ из России в экономику стран-крупнейших получателей прямых инве- стиций, млн. долл. США [3]
|
Страны |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Отклонение 2019 г. к 2017 г. |
|
Прямые инвестиции – всего |
35 550 |
29 895 |
20 671 |
-14 879 |
|
Кипр |
21241 |
10681 |
14344 |
-6 897 |
|
Виргинские острова (Брит.) |
1401 |
885 |
665 |
-736 |
|
Швейцария |
2281 |
794 |
-2152 |
-4 433 |
|
Сингапур |
6136 |
1566 |
1923 |
-4 213 |
|
Австрия |
6739 |
221 |
369 |
-6 370 |
|
Багамы |
1300 |
1258 |
223 |
-1 077 |
|
Соединенное Королевство (Великобритания) |
1492 |
2626 |
2454 |
962 |
За период 2017-2019 гг. наблюдается нестабильная динамика оттока ПИИ из экономики РФ. В 2019 г. ПИИ составили 20671 млн. долл. США. Значительная часть оттока ПИИ в экономику стран-крупнейших получателей в следующие страны: Кипр – 14344 млн. долл. США, Сингапур – 1923 млн. долл. США, Соединенное Королевство – 24545 млн. долл. США, Виргинские острова – 665 млн. долл. США.
Таким образом, в мировых потоках ПИИ Россия является важным игроком, ее доля участия в среднем за период 20142019 гг. в притоке составила 2,1%, в оттоке – 2,5%. В рейтинге стран по объему ПИИ Россия в 2018 г. заняла 21 место, ухудшив свои позиции по сравнению с 2017 г. (14 место). Лидерами по инвестициям в экономику России остаются Кипр, Нидерланды, Соединенное Королевство. Крупнейшие страны-получатели ПИИ из России: Кипр, Соединенное Королевство, Сингапур. Динамика участия России в движении ПИИ за 2014-2019 гг. нестабильная. В 2019 г. впервые с 2016 г. наблюдается рост притока ПИИ в экономику России. Доля России в мировых потоках ПИИ достигала максимального значения 2,07%. По данным ЮНКТАД, в 2019 г. доля страны в мировом притоке ПИИ увеличилась более чем в 2,5 раз до 2,06%, по сравнению с 2018 г. а в мировом оттоке ПИИ сократилась в 1,1 раз до 1,7%.
Список литературы Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
- Багамы и Бермуды для инвестиций в Россию: западные инвесторы идут в обход санкций? / Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://internationalwealth.info/offshore-jurisdictions/bahamas-and-bermudas-for-investments-in-russia-western-investors-around-sanctions
- Буценко И.Н. Международный экономический анализ: практикум / И.Н. Буценко, Ю.В. Илясова, О.В. Кутняк. - Симферополь: Изд-во "Салта", 2013. - 256 с.
- Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru
- Сайт UNCTAD. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=96740
- World investment report 2017 / Reforming international investment governance / UNCTAD, 2017. - 252 p. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2017_en.pdf
- World investment report 2018 / Investment and new industrial policies // UNCTAD, 2018. - 213 p. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2018_en.pdf
- World investment report 2019 / Special economic zones // UNCTAD, 2019. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2019_en.pdf
