Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
Автор: Погосян В.А.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 10-2 (68), 2020 года.
Бесплатный доступ
В работе рассмотрены и проанализированы позиции РФ в международном движении прямых иностранных инвестиций, выделены страны - партеры в инвестиционном сотрудничестве. Выделена объективная необходимость привлечения ПИИ, которые играют важную роль в экономике любой страны, так как обусловлены международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики в мировом хозяйстве.
Прямые иностранные инвестиции, экономика России, инвестиционное сотрудничество, приток и отток капитала, страны-инвесторы, страны получатели прямых инвестиций
Короткий адрес: https://sciup.org/170182066
IDR: 170182066 | DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10821
Текст научной статьи Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
Масштабы международного движения капитала в мире вполне сопоставимы с масштабами мировой торговли. В мировых потоках иностранных инвестиций Россия является важным игроком, ее доля в среднем за период 2014-2019 гг. составила 2,1%. Общий объем мирового притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ) снизился в 2014 г. до 1 403 865 млн. долл. США, что в основном объяснялось неустойчивостью мировой экономики, непредсказуемостью политики для инвесторов. Доля РФ в 2014 г. существенно сократилась до 2,07%, за счет введенных экономических санкций и геополитической напряженностью. В 2015 г. доля России в мировых потоках иностранных инвестиций продолжает сокращаться и составила 0,58%. В целом, объем ПИИ в 2015 г. со- кратился на 17294 млн. долл. США, по сравнению с 2014 г.
К 2018 г. приток ПИИ снижался на протяжении трех лет подряд и составил 1 495 223 млн. долл. США. Это можно объяснить нестабильной геополитической и внешнеэкономической обстановкой. Инвестиционный климат для привлечения ПИИ в экономики стран мира не так благоприятен, как раньше. В 2019 г. приток ПИИ составил 1 539 880 млн. долл. США, что на 44 657 млн. долл. США больше, чем в 2018 г.
Согласно статистике, UNCTAD приток ПИИ в экономику РФ за 2018 г. значительно сократился (в 1,9 раз по сравнению с 2017 г.), при этом в 2019 г. был зафиксирован приток ПИИ на 18 507 млн. долл. США (табл. 1).
Таблица 1. Потоки ПИИ Российской Федерации и мира в целом, млн долл. США [3]
|
Страны |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
приток, млн. долл. США |
||||||
|
Мир |
1 403 865 |
2 041 770 |
1 983 478 |
1 700 468 |
1 495 223 |
1 539 880 |
|
Россия |
29 152 |
11 858 |
37 176 |
25 954 |
13 228 |
31 735 |
|
темп роста, % |
||||||
|
Мир |
96,4 |
145,4 |
97,1 |
85,7 |
87,9 |
102,9 |
|
Россия |
54,6 |
40,7 |
3,14 |
69,8 |
51 |
239,9 |
|
доля, % |
||||||
|
Мир |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Россия |
2,07 |
0,58 |
1,8 |
1,5 |
0,8 |
2,06 |
|
отток, млн. долл. США |
||||||
|
Мир |
1 366 900 |
1 708 088 |
1 543 239 |
1 600 984 |
986 351 |
1 313 770 |
|
Россия |
64 203 |
27 090 |
26 951 |
34 153 |
35 820 |
22 530 |
|
Страны |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
темп роста, % |
||||||
|
Мир |
96,1 |
124,9 |
90,3 |
103,7 |
61,6 |
133,1 |
|
Россия |
90,8 |
42,1 |
99,4 |
126,7 |
104,8 |
62,8 |
|
доля, % |
||||||
|
Мир |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Россия |
4,6 |
1,5 |
1,7 |
2,1 |
3,6 |
1,7 |
Можно отметить, что зарубежные инвесторы снова начали проявлять интерес к инвестициям в экономику России и готовы увеличивать их по мере стабилизации. Иностранные инвесторы готовы вкладывать средства в экономику России. Но такие заявления делаются непублично, в «закрытых форматах». Статистика, по сути, фиксирует отток денег и закрытие бизнеса. В основном это связано с действием санкций. Общий объем мирового оттока ПИИ в 2019 г. составил 1 313 770 млн. долл. США, что на 327 419 млн. долл.
США больше, чем в 2018 г. Доля России в мировом накопленном вывозе ПИИ за шесть лет в среднем составила 2,5%.
В 2017 г. Кипр являлся ведущим инвестором по объему прямых инвестиций в Россию, обеспечив одну третью часть – 8674 млн. долл. США (табл. 2). За период 2018 г. ПИИ в экономику РФ составили 8588 млн. долл. США, из них: Багамы – 1009 млн. долл. США, Нидерланды – 7846 млн. долл. США, Швейцария – 1690 млн. долл. США, Франция – 1134 млн. долл. США и т.д.
Таблица 2. Прямые иностранные инвестиции в экономику России по основным стра- нам-инвесторам, млн. долл. США [3]
|
Страны |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Отклонение 2019 г. к 2017 г. |
|
Прямые иностранные инвестиции – всего |
28444 |
8588 |
31783 |
3339 |
|
Сингапур |
2703 |
1587 |
530 |
-2173 |
|
Кипр |
8674 |
-10108 |
7932 |
-742 |
|
Багамы |
6211 |
1009 |
1143 |
-5068 |
|
Бермуды |
1256 |
843 |
967 |
-289 |
|
Швейцария |
1511 |
1690 |
23 |
-1488 |
|
Австрия |
-174 |
884 |
924 |
1098 |
|
Виргинские острова (Брит.) |
-827 |
1223 |
990 |
1817 |
|
Джерси |
832 |
598 |
-55 |
-887 |
|
Франция |
854 |
1134 |
2044 |
1190 |
|
Нидерланды |
-1427 |
7846 |
6393 |
7820 |
|
Ирландия |
889 |
-3850 |
3193 |
2304 |
|
Соединенное Королевство (Великобритания) |
2076 |
2522 |
4686 |
2610 |
Наблюдается нестабильная динамика привлечения ПИИ за период 2017-2019 гг. в экономику РФ, главной причиной могло послужить наложение санкций и геополитическая напряженность. В 2019 г. ПИИ составили 31783 млн. долл. США, увеличившись на 23195 млн. долл. США, по сравнению с 2018 г. В пятерку стран-инвесторов в 2019 г. вошли: Кипр – 7932 млн. долл. США, Франция – 2044 млн. долл. США, Нидерланды – 6393 млн. долл. США, Ирландия – 3193 млн. долл. США и Великобритания – 4686 млн. долл. США. Такой существенный рост был почти обеспечен только одной сделкой, которая состоялась в последнем квартале 2016 г. «Речь идет о приватизационной сделке с акциями Роснефти, которые у Роснефтегаза приобрел консорциум инвесторов от лица сингапурской компании QHG Shares Pte. Ltd» [1].
Багамы, Бермуды, Сингапур обеспечивают большую часть поступлений ПИИ в Россию, можно предположить через эти страны-инвесторы «работают» резиденты западных стран, которым запрещено вкладывать деньги в Россию из-за санкций, но так или иначе они хотят «заработать» на российских высоких доходностях.
За период 2019 г. иностранные инвесторы вложили средства в более чем 191 проект на территории РФ. Это позволило России удержаться на девятом месте в рейтинге ТОП–20 самых привлекательных стран для инвестиций. В сравнении с 2018 г. количество ПИИ в Россию в 2019 г. увеличилось на 73%.
За период 2017 г. (табл. 3) ПИИ из экономики РФ в экономику стран-крупнейших получателей прямых инвестиций составили 35550 млн. долл. США, из них Кипр – 21241 млн. долл. США, Швейцария – 2281 млн. долл. США, Сингапур – 6136 млн. долл. США, Австрия – 6739 млн. долл. США и т.д.
Таблица 3. ПИИ из России в экономику стран-крупнейших получателей прямых инве- стиций, млн. долл. США [3]
|
Страны |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Отклонение 2019 г. к 2017 г. |
|
Прямые инвестиции – всего |
35 550 |
29 895 |
20 671 |
-14 879 |
|
Кипр |
21241 |
10681 |
14344 |
-6 897 |
|
Виргинские острова (Брит.) |
1401 |
885 |
665 |
-736 |
|
Швейцария |
2281 |
794 |
-2152 |
-4 433 |
|
Сингапур |
6136 |
1566 |
1923 |
-4 213 |
|
Австрия |
6739 |
221 |
369 |
-6 370 |
|
Багамы |
1300 |
1258 |
223 |
-1 077 |
|
Соединенное Королевство (Великобритания) |
1492 |
2626 |
2454 |
962 |
За период 2017-2019 гг. наблюдается нестабильная динамика оттока ПИИ из экономики РФ. В 2019 г. ПИИ составили 20671 млн. долл. США. Значительная часть оттока ПИИ в экономику стран-крупнейших получателей в следующие страны: Кипр – 14344 млн. долл. США, Сингапур – 1923 млн. долл. США, Соединенное Королевство – 24545 млн. долл. США, Виргинские острова – 665 млн. долл. США.
Таким образом, в мировых потоках ПИИ Россия является важным игроком, ее доля участия в среднем за период 20142019 гг. в притоке составила 2,1%, в оттоке – 2,5%. В рейтинге стран по объему ПИИ Россия в 2018 г. заняла 21 место, ухудшив свои позиции по сравнению с 2017 г. (14 место). Лидерами по инвестициям в экономику России остаются Кипр, Нидерланды, Соединенное Королевство. Крупнейшие страны-получатели ПИИ из России: Кипр, Соединенное Королевство, Сингапур. Динамика участия России в движении ПИИ за 2014-2019 гг. нестабильная. В 2019 г. впервые с 2016 г. наблюдается рост притока ПИИ в экономику России. Доля России в мировых потоках ПИИ достигала максимального значения 2,07%. По данным ЮНКТАД, в 2019 г. доля страны в мировом притоке ПИИ увеличилась более чем в 2,5 раз до 2,06%, по сравнению с 2018 г. а в мировом оттоке ПИИ сократилась в 1,1 раз до 1,7%.
Список литературы Потоки прямых иностранных инвестиций России: географический аспект
- Багамы и Бермуды для инвестиций в Россию: западные инвесторы идут в обход санкций? / Крупнейший портал о международной защите и диверсификации активов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://internationalwealth.info/offshore-jurisdictions/bahamas-and-bermudas-for-investments-in-russia-western-investors-around-sanctions
- Буценко И.Н. Международный экономический анализ: практикум / И.Н. Буценко, Ю.В. Илясова, О.В. Кутняк. - Симферополь: Изд-во "Салта", 2013. - 256 с.
- Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru
- Сайт UNCTAD. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=96740
- World investment report 2017 / Reforming international investment governance / UNCTAD, 2017. - 252 p. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2017_en.pdf
- World investment report 2018 / Investment and new industrial policies // UNCTAD, 2018. - 213 p. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2018_en.pdf
- World investment report 2019 / Special economic zones // UNCTAD, 2019. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://unctad.org/system/files/official-document/wir2019_en.pdf
