Поведенческие факторы во внешнеэкономических отношениях: сущность и роль в принятии финансовых решений

Современные условия, формирующиеся под вызовами глобализации, требуют от экономических процессов международной торговли определенной степени интеграции многих факторов для полноценного развития внешнеэкономической дея- тельности. Однако, финансовые решения, принимаемые в ходе такой деятельности, сопровождаются не только экономическими, но и поведенческими факторами, что актуализирует настоящее исследование. Учет поведенческих факторов обеспечивает необхо- димые условия принятия решений на международных рынках, что сокращает вероятность наступления нежелательных рисков.

Среди исследователей теоретических и методологических основ поведенческой экономики, которые занимались данным вопросом в последние несколько лет, можно выделить таких авторов как: Андреева В.М. [2], Корсакову В.К. [4], Тарасову А.С. [11], Управителеву А.А. [12], Яковлева Е.Л., Селиверстова Н.С., Григорьева О.В. [15] и других. Исследованием влияния поведенческих факторов на принятие финансовых решений во внешнеэкономической деятельности занимался ряд отечественных ученных, среди которых особенно следует выделить Демиденко Т.И., Брутян Г.Э. [3], Румянцеву А.Ю., Тарутько О.А. [7], Серова Н.В. [9], Чернова В.А. [14] и других. Однако, важно отметить, что в современной научной литературе представлено все еще недостаточно работ по исследованию роли поведенческих факторов во внешнеэкономической деятельности, становящихся все более необходимыми в условиях трансформации экономических знаний в международной торговле.

Цель данной статьи заключается в рассмотрении особенностей и роли поведенческих факторов во внешнеэкономических отношениях при принятии финансовых решений. В соответствии с целью был поставлен ряд задач: определить понятие внешнеэкономической деятельности в целях выявления необходимости учитывать поведенческие факторы; определить основные задачи поведенческой экономики по неоклассической школе; систематизировать эмпирические данные, подтверждающие влияние поведенческих аспектов на решения в сфере международной торговли, инвестиций и финансовых операций; сформировать заключительные выводы по теме исследования.

Исследование основано на теоретическом анализе различных аспектов развития поведенческой экономики. Для анализа использовались исторические данные и ретроспективный обзор данной экономической области. В работе были задействованы общенаучные методы, включая дедукцию, индукцию, синтез и логический анализ. Результаты исследования подчеркивают важную роль поведенческой экономики в сфере экономической науки. Также автором был проведен детальный анализ истории развития данной области и выявлены актуальные проблемы. На основе собранных данных о поведенческой экономике была представлена информация о практически всех достижениях и открытиях сторонников этого направления.

Внешнеэкономическая деятельность начинается с подписания внешнеэкономических контрактов купли-продажи между участниками внешнеэкономической деятельности и иностранными поставщиками.

Формулировка контракта должна не только учитывать коммерческие интересы сторон, но и учитывать действующее законодательство Российской Федерации и законодательство о валютном контроле. Федеральный закон № 164 от 8 декабря 2003 года «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» определяет внешнеэкономическую деятельность следующим образом: «деятельность по осуществлению сделок в области внешней торговли товарами, услугами, информацией и интеллектуальной собственностью» [1].

Внешнеэкономическая деятельность – это рыночные отношения, основанные на стандартах корпоративной деятельности. Например, О.В. Нариманова предложила понимать внешнеэкономическую деятельность как «совокупность производства и экономики, организации хозяйства и эксплуатации, коммерческое осуществление внешнеэкономических связей, включая торговлю, совместное предпринимательство, предоставление различных услуг и другие виды деятельности, а также различные формы торговли и другие экономические отношения между странами, равно как и некоторые политические и научно-технические отношения на межстрановом уровне, их целостность и разнообразие» [6].

В то же время существует разница между внешнеэкономической деятельностью и внешнеэкономическими отношениями. С.Т. Махаматова отмечает, что «внешнеэкономическая деятельность – это процесс осуществления внешнеэкономических связей» [5]. В свою очередь Л.П. Стебляков пишет, что, «внешнеэкономические отношения – это международные экономические, торговые и политические отношения, включая обмен товарами, различные формы экономической помощи и научно-техническое сотрудничество» [10].

Следовательно, учет поведенческих аспектов позволяет глубже понять динамику международных экономических отношений, предвидеть потенциальные риски и оптимизировать стратегии сотрудничества. На практике это способствует созданию более эффективных и гибких внешнеэкономических стратегий для компаний и государств.

Проведя литературный обзор существующих исследований в экономической науке, приходим к заключению, что экономика имеет тесную взаимосвязь с психологией. Данное утверждение подтверждается многочисленными теориями, в частности экономист А. Смит в 1759 году в своем научном труде «Теория нравственных чувств» отмечает, что поведение человека в экономической среде сопровождается использованием таких терминов как «справедливость», «тщеславие» и «честолюбие». Таким образом, автором объясняется, что поведение человека в той или иной мере определяется и формируется под влиянием психологических факторов [12].

Полноценное развитие поведенческой экономики связано с развитием неоклассической экономической теории, когда большинство концепций построения поведенческих моделей основаны на теориях, которые были выдвинуты представителями данной школы. Неоклассическая экономическая школа поставила теорию «экономического человека» в основу своих учений. Представители рассматриваемой школы трактуют «экономического человека» как человека, который стремится к личной выгоде и обогащению путем рационального экономического поведения.

В современной экономической науке используются разнообразные концепции, направленные на упрощение сложных аспектов поведения экономических участников, таких как компании, домохозяйства и отдельные лица. В Таблице 1 представлены основные концепции поведенческой экономики.

Однако все рассмотренные концепции поведенческой экономики различаются по идеям рациональности в поведении. Но общим признаком всех концепций является то, что поведенческая экономика объединяет в себе экономику и психологию, что в совокупности определяет каким образом эмоциональность, когнитивность и искаженность социальных факторов влияют на принятие финансовых решений.

В современной рыночной экономике цены на конкретные товары на определенных рынках формируются в зависимости от спроса и предложения, от действий агентов и площадок, на которых ведется торговля. Хотя этот процесс не всегда справедлив и оптимален, других способов установления цен не существует. Внутри страны максимально справедливый обмен возможен только при строгом контроле и регулировании правил торговли, чтобы избежать ущерба другим участникам рынка и установить верхний предел прибыли. В сфере внешней торговли существуют четкие нормы, религиозные предписания и традиции, которые помогают получить максимальную выгоду от международных сделок, доводя пар- тнера до стадии банкротства и даже угрозы военного вмешательства.

Основой такого подхода к партнерам является психологический феномен «Мы» и «Не мы», который определяется физиологическими особенностями. Суть феномена заключается в том, что отношения между группами «Мы» и «Мы» и «Мы» и «Не мы» всегда имеют значительные различия, что позволяет скрывать информацию, предоставлять ложные данные о рыночной ситуации и состоянии экономических субъектов при взаимодействии с иностранными партнерами [8].

На Рисунке 1 представлены главные задачи поведенческой экономики, которые заложены во все концепции неоклассической школы.

Проведя общий теоретический анализ необходимости учета поведенческих факторов для принятия финансовых решений во внешнеэкономической деятельности, представляется возможным систематизировать влияния поведенческих факторов (см. Рисунок 2).

Экономисты, которые поддерживают альтернативную точку зрения, убеждены, что в условиях рыночной экономики международная торговля всегда является сбалансированной, поскольку страны обмениваются товарами и услугами, опираясь на уникальные конкурентные преимущества своих регионов, а глобальная интеграция экономики способствует укреплению этих преимуществ.

В целом, можно отметить, что понятийный аппарат поведенческой экономики широк и разнообразен, в связи с этим можно говорить утвердительно о многообразии сфер применения и воздействия вышеупомянутых теоретических материалов и классификаций. В целях подтверждения необходимости учета поведенческих факторов для принятия решений во внешнеэкономической деятельности был проведен обзор эмпирических исследований [4], по результатам которого нами была составлена аналитическая Таблица 2.

Таблица 1

Поведенческая экономика и ее основные концепции [16]

Концепция	Элемент поведенческой экономики	Представители
Ограниченная рациональность	Принятие решений на основе ограниченной информации и ограниченных когнитивных способностей	Герберт Саймон
Фрейминг	Влияние представления о проблеме на принятие решения	Даниэль Канеман, Амос Тверски
Потеря аверсии	Тенденция избегать потерь больше, чем стремиться к получению выигрыша	Даниэль Канеман, Амос Тверски
Статус-кво	Предпочтение оставаться при текущем состоянии дел, даже если есть возможность улучшения	Даниэль Канеман, Амос Тверски
Систематические искажения	Ряд психологических искажений, влияющих на принятие решений, таких как предвзятость, эмоциональные реакции и др.	Ричард Тэлер, Касс Сунштейн

Формировать представление о взаимодействии современной экономики с достижениями психологической науки

Раскрыть роль экспериментов в современной экономике

Продемонстрировать возможности внедрения выявленных закономерностей человеческого поведения в экономическую теорию

Рассмотреть различные направления практического приложения поведенческой теории

Объяснить смысл построения экономических моделей и описать связанные с ними проблемы

Разработать рекомендации для институтов государственного управления, составляющих различные прогнозы на основе экономико-психологических моделей поведения хозяйственных субъектов __________________________

Рисунок 1. Задачи поведенческой экономики по неоклассической школе (составлено автором)

Ограниченная рациональность

Фрейминг

Потеря аверсии

Статус-кво

Систематические искажения

Выбор торгового партнера на основе доступной, но не полной информации

Приводит к ограниченной аналитической оценке и возможным ошибкам в выборе партнера

Принятие решения о ценообразовании и условиях сделки

Может привести к различному восприятию и оценке предложений и условий сделки

Решение о заключении сделки или отказе от нее

Стремление избежать потерь может привести к принятию менее выгодных решений

Решение о дальнейшем сотрудничестве с партнером или поиске новых партнеров

Может привести к инерции и сохранению текущих, возможно, неэффективных партнерских отношений

Оценка рисков и возможных выгод при инвестировании в развитие экспортных операций

Могут привести к неправильной оценке рисков и выгодности, что влияет на принятие решений о вложении средств

Рисунок 2. Влияние поведенческих факторов на принятие финансовых решений при внешнеторговой деятельности (составлено автором)

Обобщение всех имеющихся идей по вопросам влияния поведенческих факторов на принятие финансовых решений позволяет выделить то, что на сегодняшний день теория поведенческой экономики до сих пор не имеет способа моделирования экономического поведения в международной торговле с учетом когнитивных ошибок. Данное обстоятельство связано с тем, что на современном этапе своего развития поведенческая экономика не дает ответа на вопрос, при каких обстоятельствах возникают когнитивные ошибки, а без понимания факторов, которые влияют на их совершение, затруднительно построить экономическую модель.

Несмотря на интерес со стороны экономической науки к поведенческим факторам и обоснованность выводов, сделанных по результатам эмпирических исследований, сегодня возникают трудности с их практическим применением. Следовательно, пони-

Таблица 2

Эмпирические данные, подтверждающие влияние поведенческих факторов на принятие финансовых решений (составлено автором)

Исследование Сфера Результаты Даниэль Канеман и Амос Тверски (1979) Финансовые операции Выявлено, что инвесторы часто принимают решения на основе эмоций и предвзятости, а не логического анализа. Это приводит к ошибкам в оценке рисков и возможностей Шейла Даунс (2010) Международная торговля Исследование показало, что представления о конкретной стране-партнере и его культурных особенностях могут значительно влиять на решение о ведении бизнеса с этой страной Ричард Тэлер и Касс Сунштейн (2008) Инвестиции Обнаружено, что инвесторы склонны к статус-кво и избегают изменений в портфеле даже при наличии информации о неэффективности текущих инвестиций Джонатан Барон и Джон Роупер (2000) Финансовые операции Исследование показало, что потеря аверсия может приводить к более консервативным инвестиционным решениям, основанным на стремлении избежать потерь, даже при возможности получения выгоды мание моделей, причин и последствий определенного поведения оказываются полезными для принятия рациональных решений. Одновременно «поведенческие факторы» используются регуляторами международного торгового рынка для борьбы с недобросовестными практиками и незаконными действиями со стороны партнеров.

Известные ученые Дж. Акерлоф и Р. Шиллер, исследуя воздействие человеческой природы на экономику, связывают иррациональное поведение с такими психологическими аспектами как доверие, справедливость, злоупотребления, рассказы и денежные иллюзии. По их мнению, влияние иррациональности усиливает колебания в экономике, ускоряет дисбаланс на рынке [14]. По мнению автора статьи, поведение «экономического человека» постоянно меняется, внося иррациональные элементы в экономические решения.

В заключении стоит отметить, что в современном обществе понимание факторов человеческого поведения становится все более важным для всех областей экономики, включая международные экономические отношения. Так, анализ поведенческих факторов позволяет более глубоко понять международные процессы в целях принятия рациональ- ных решений, которые будут наименее подвержены экономическим рискам, что в дальнейшем позволит разработать более эффективные стратегии внешнеэкономической деятельности. Также определено, что поведенческие факторы играют значительную роль в принятии финансовых решений в контексте международной торговли, и именно «предвзятость», «ограниченная рациональность» и «эмоциональные реакции» могут существенно влиять на принятие решений в международной торговле. Чувство справедливости, как основа поведенческих факторов, является ключевым элементом функционирования рыночной экономики. Когда это чувство исчезает, меняется характер принятия тех или иных финансовых решений. Следовательно, несправедливые решения во внешнеэкономической деятельности вызывают эмоциональные реакции, такие как сопереживание и гнев, что подчеркивает важность честности и справедливости «экономического человека» для готовности к сотрудничеству, опровергая предположение о «эгоистической» природе человека. Когнитивная составляющая поведенческих факторов в экономике, объединяющая новейшие достижения современной психологии и нейрофизиологии, обеспечивает рациональность экономических процессов.