Поведенческие стратегии российских компаний в условиях экономического кризиса

Полищук Ю.А.

магистрант 2-го курса

Финансовый университет при Правительстве РФ,

Россия, Москва Научный руководитель – д.э.н., проф. Черникова Л.И.

ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ СТРАТЕГИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

Кризисные явления и процессы в отечественной экономике изменяют стратегию поведения субъектов экономики. Рыночное поведение хозяйствующих субъектов во многом определяется уровнем конкуренции и обуславливается целым рядом параметров, определяющих условия производства и реализации продукции, условия доступа к ресурсам. В связи с существенными неблагоприятными изменениями экономических условий в 2014-2016 гг., целесообразно рассмотреть изменения в поведении отечественных компаний.

Следует отметить, что стратегии домохозяйств и компаний различаются базовыми подходами использования инструментов адаптации, направленных на снижение неустойчивости и рисков. Так, со стороны домохозяйств, в условиях текущего кризиса, отмечается резкое и длительное падение частного потребления, что связано с падением реальных доходов (рисунок 1).

Рисунок 1 - Реальные располагаемые денежные доходы по Российской Федерации, в процентах к предыдущему периоду [3]

Падение потребления связано, главным образом, с объективными причинами. Так, кризис 2008 года удалось преодолеть, во многом, за счет стимулирования потребления: банки располагая избыточной ликвидностью активно кредитовали население. Условия текущего кризиса принципиально иные. В частности, после введения зарубежных санкций в отношении отечественных банков и компаний, доступ к «длинным» кредитам иностранных финансовых институтов оказался закрыт, как следствие банки и крупные корпорации утратили возможность рефинансировать свои долги, объем кредитования населения также снизился, что повлияло на падение спроса.

Учитывая уровень падения реальных доходов граждан, можно прийти к выводу, что снижение спроса достигло критического значения. Также можно предположить, что в сложившейся ситуации отказ от индексации пенсий и заработной платы бюджетников усугубляет и так не простую ситуацию в экономике, так как влечет дальнейшее снижение потребительского спроса.

В поведении российских компаний экономический кризис реализуется в виде сокращения продаж, прибыли, рентабельности и отсутствия возможности для осуществления капитальных инвестиций.

Большинство отечественных компаний считают главными негативными последствиями экономического кризиса снижение потребительского спроса и рост затрат на производство, что, в свою очередь, оказывает давление на прибыль и рентабельность [5]. Данное обстоятельство имеет крайне негативное влияние на перспективы долгосрочного роста отечественных компаний.

На основе данных опроса «Прайс вотерхаус Куперс» [5] выделим основные кризисные тенденции для отечественных предприятий в ближайшие годы (рисунок 2).

Рисунок 2 - Основные кризисные тенденции для отечественных предприятий по мнению респондентов, процентов от числа опрошенных [5]

Итак, кризисные тенденции, которые оказывают длительное действие на поведение отечественных компаний, связано с изменением государственного регулирования в отрасли (54 %), ростом конкуренции (42 %), изменениями в поведении клиентов (38 %), изменением логистических каналов и цепочек реализации продукции (28 %).

К главным угрозам для отечественных компаний в условиях современного экономического кризиса, можно также отнести:

• -    изменения в политической ситуации в стране и в мире. Данный фактор влияет на условия сделок с зарубежными партнерами, так как большинство отечественных компаний используют в производственном процессе сырье и материалы, импортируемые из-за рубежа и зависят от данных поставок;

• -    колебания курса национальной валюты - один из ключевых факторов, оказывающих критическое влияние на финансовые результаты российских компаний. На сегодняшний день, ввиду резких колебаний национальной валюты в 2014-2015 гг., многие компании испытывают дефицит оборотных активов. При этом стоит заметить, что девальвация, в тоже время, может стать мощным драйвером для экономического роста при обеспечении ряда условий: доступности дешевых кредитов, налоговом стимулировании, индексации доходов населения;

• -    недостаток на рынке труда рабочих и специалистов высокой квалификации. Данный фактор оказывает критическое негативное влияние, и связан с катастрофически низким качеством подготовки выпускников образовательных учреждений;

• -    недостаток ликвидности и отсутствие возможности рефинансировать долги. Отечественным компаниям затруднен доступ к финансированию ввиду высоких ставок и не желанием банков кредитовать малый и средний бизнес.

В результате реализации перечисленных угроз, отечественные компании все чаще прибегают к снижение прямых затрат и сокращение затрат на рекламу и маркетинг. Так, после начала кризиса большинство отечественных компаний отреагировали на него снижением затрат на закупаемые материалы и рекламу, однако далеко не всегда данные меры являются рациональными. На рисунке 3 представлены антикризисные мероприятия, реализованные отечественными компаниями в 2014-2016 г.

Рисунок 3 - Антикризисные мероприятия российских компаний (по данным опроса «Прайс вотерхаус Купере»), процентов от числа опрошенных [5]

Среди главных антикризисных мероприятий, респонденты отметили: сокращение расходов на материалы (52 %), оптимизация производства (42 %), сокращение расходов на рекламу и маркетинг (34 %) и сокращение затрат на логистику (28 %). Обобщая изложенное можем сделать вывод, что все антикризисные мероприятия отечественных компаний были направлены на снижение себестоимости продукции. Следует отметить, что относительно затрат на оплату труда персонала сокращений не планируется, так 52 процента компаний планируют увеличить уровень оплаты труда сотрудников.

Итак, подводя итог, можем сделать вывод о том, что поведение российских компаний в условиях текущего кризиса носит тактический характер и связано с неотложными мерами направленными на сокращение затрат на материалы, оптимизацию производства, сокращение затрат на логистику, маркетинг и рекламу. Следующий шаг в поведенческой стратегии российских компаний, по нашему мнению, должен быть связан с адаптацией к изменениям потребительского поведения. Так, изменения в поведении потребителей станут причиной долгосрочных изменений в производстве и розничной торговле. Цена будет выступать ключевым фактором для потребителей. Компаниям придется скорректировать свое предложение с учетом изменившихся условий, для чего им нужно будет пересмотреть свою операционную модель.