Повышение доступности кредитных ресурсов для инновационно-ориентированного предпринимательства

Основным фактором, ограничивающим инвестиционную деятельность предприятий в российской экономике, является дефицит заемных ресурсов. В наибольшей степени данная нехватка сказывается на деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП). Для 2/3 представителей данного сегмента экономических субъектов банковский кредит является недоступным источником фондирования ресурсов не только для обновления основных средств, но и пополнения оборотного капитала. Лишь каждый десятый представитель МСП в начале 2017 года задумывался о привлечении банковского кредита, и лишь каждый 30 - рассматривал реализацию таковой возможности в горизонте ближайшего полугода [5]. Основными причинами недоступности банковских займов для реального сектора экономики являлись их высокая реальная стоимость и низкая заинтересованность кредитных организаций в кредитовании предприятий. Результатом сложившейся ситуации для частного бизнеса стал выбор консервативных стратегий ведения хозяйственной деятельности, характеризуемых практически полным отказом от осуществления инвестиций в расширение и модернизацию производства, особенно в части вложения в передовые инновационные решения. Вследствие этого, в масштабах национальной экономики стали прослеживаться устойчивые отрицательные воспроизводственные тенденции.

Во многих странах, отличающихся высоким уровнем экономического развития, государством обеспечивается реализация комплексных мероприятий, направленных на поддержку инвестиционной и инновационной деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства [1]. Для этих целей, к примеру, в США был создан целый ряд институциональных систем: система государственного регулирования деятельности субъектов МСП; система размещения государственного заказа для выполнения субъектами МСП; система предоставления государственных гарантий по кредитам для субъектов МСП;

система частного инвестиционного финансирования проектов развития субъектов МСП.

Также комплекс мероприятий по поддержке развития малого и среднего предпринимательства реализуется и правительством Японии. В частности, в стране действуют различные льготы для представителей малого и среднего бизнеса, осуществляется антимонопольное регулирование цен на выпускаемую ими продукцию, реализуются различные программы оказания финансовой, имущественной и консультационной поддержки их деятельности. В целях повышения доступа к кредитным ресурсам была создана Корпорация страхования малого и среднего бизнеса, а также образованы ассоциации гарантирования кредита.

Свои механизмы и инструменты финансовой поддержки развития субъектов малого и среднего предпринимательства также действуют и во многих странах ОЭСР, в Финляндии, Великобритании, Канаде, Южной Корее [4]. Зачастую они представлены различными субсидиями, грантами, льготами, займами и гарантиями. Особое внимание уделяется инновационно ориентированным предприятиям, предоставляется поддержка НИОКР, причем не только для коммерческих структур, но и академических и исследовательских организаций. К примеру, в Канаде и Южной Корее порядка 70% инновационно ориентированных малых и средних предприятий получают государственную финансовую поддержку. В Великобритании Советом по технологической стратегии реализуется ряд целевых программ по поддержке инновационно ориентированных субъектов МСП. Также в Великобритании реализуется политика стимулирования спроса на инновационную продукцию малого и среднего бизнеса, в т.ч. в рамках проведения государственных закупок. Схожий механизм применяется и в Финляндии – в рамках программы государственных закупок предоставляются субсидии на НИОКР субъектам МСП. В Южной Корее действует программа страхования рисков при осуществлении закупок инновационной продукции у субъектов МСП.

Для финансового стимулирования развития малого и среднего предпринимательства в России также были предприняты определенные меры. В частности, были снижены ограничения по участию нерезидентов во владении капиталом субъектов МСП; реализованы программы по стимулированию государственных закупок товаров и услуг у малых и средних предприятий; обеспечена помощь в доступе малого и среднего бизнеса к зарубежным рынкам (создана специальная электронная площадка для субъектов МСП ориентированных на иностранных потребителей).

Тем не менее, следует отметить, что эффективность реализации государственных программ, обеспечивавших финансовую поддержку деятельности субъектов МСП, в последние годы стала снижаться. Это произошло на фоне увеличения дефицита государственного бюджета и сокращения расходов по данным направлениям. Так, в целом из государственного бюджета на поддержку сектора МСП в 2015 году было выделено 17 млрд. руб. На 2016 год сумма запланированных расходов по данному направлению составляла 20 млрд. руб., однако, реализована была лишь немногим более чем на половину – 12 млрд. руб. А в 2017 году последовало еще большее сокращение – 7,5 млрд. руб.

В условиях ограниченности государственных источников финансирования ситуацию с повышением доступности субъектов малого и среднего предпринимательства удалось изменить в положительном направлении благодаря деятельности специально созданного института. Речь идет о так называемой Корпорации МСП – Акционерное общество «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства».

Ключевые задачи Корпорации МСП заключаются в оказании информационной, маркетинговой, финансовой и юридической поддержки деятельности организаций малого и среднего бизнеса, для чего обеспечивается исполнение следующих функций [8]:

• -    развитие инфраструктуры поддержки деятельности субъектов МСП;

• -    привлечение финансовых средств резидентов и нерезидентов для финансирования деятельности субъектов МСП;

• -    стимулирование государственных закупок у субъектов МСП;

• -    осуществление информационного взаимодействия субъектов МСП с органами государственной власти и органами местного самоуправления;

• -    подготовка предложений по усовершенствованию мер поддержки субъектов МСП.

Одной из ключевых задач Корпорации МСП является оказание субъектам малого и среднего предпринимательства финансовой поддержки в целях активизации их инвестиционной деятельности [3]. Для реализации данной задачи Корпорацией МСП обеспечивается выдача поручительств и независимых гарантий, финансирование кредитных организаций, развитие лизинговых операций и разработка механизмов рефинансирования долговых обязательств субъектов МСП. Гарантийная поддержка Корпорацией МСП осуществляется в рамках заключенных с банками соглашений и направлена на повышение доступности субъектам МСП банковского кредитования в условиях недостаточности залогового обеспечения. Согласно отчетности Корпорации МСП за 2016 год, от малых и средний предприятий в организацию поступило более 2 тыс. заявок на предоставление гарантийной поддержки. Подавляющая доля этих заявок поступила через банки. Всего же Корпорацией МСП в 2016 году было предоставлено более 3 тыс. независимых гарантий и поручительств на общую сумму 61,0 млрд. руб., из которых: субъектам малого предпринимательства - 2012 гарантий и поручительств на сумму 32,4 млрд. руб. (53,1% от общей суммы предоставленных Корпорацией МСП за 2016 год гарантий и поручительств);

субъектам среднего предпринимательства – 1029 гарантий и поручительств на сумму 28,6 млрд. руб. (46,9%).

В таблице 1 представлена информация о временной структуре предоставленных Корпорацией МСП в 2016 году гарантий и поручительств. Как видно, наибольшее количество (1272 шт. на сумму 23,3 млрд. руб.) предоставленных гарантий и поручительств пришлось на кредиты сроком от 3 до 5 лет. Немногим меньше (1093 шт. на сумму 21,0 млрд. руб.) было предоставлено гарантий и поручительств по кредитам срочностью от 1 до 3 лет. В целом на долю предоставленных гарантий и поручительств по кредитам срочностью от 1 до 5 лет пришлось порядка 72,5% от общей суммы.

Таблица 1 – Количество и объем предоставленных Корпорацией МСП в 2016 году гарантий и поручительств по срочности *

* таблица составлена на основе данных: Годовой отчет акционерного общества «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» по итогам работы за 2016 год. – М.: АО «Корпорация «МСП», 2017. – С.34.

В целом же за 2016 год Корпорацией МСП гарантии и поручительства были предоставлены в пользу 26 банков-партнеров. Основной объем гарантий и поручительств в денежном выражении пришелся на Банк ВТБ – 30,1 млрд. руб. (821 шт.).

Наибольший удельный вес в отраслевой структуре предоставленных Корпораций МСП по банковским кредитам гарантий и поручительств (рисунок 1) пришелся на субъекты малого и среднего предпринимательства, осуществляющих свою деятельность в: сфере обрабатывающих производств – 19,0 млрд. руб. (31,1%); сельскохозяйственной сфере – 16,1 млрд. руб. (26,5%); сфере пищепереработки и производства кормов – 12,8 млрд. руб. (21,0%).

хозяйство 26,5%

Рисунок 1 Отраслевая структура выданных Корпорацией МСП за 2016 год гарантий и поручительств (диаграмма составлена на основе данных: Годовой отчет акционерного общества «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» по итогам работы за 2016 год. – М.: АО «Корпорация «МСП», 2017. – С.35)

Это оказывает определенные последствия на отраслевые и региональные инвестиции, а также на поиск дополнительных источников финансирования инвестиций воспроизводственного назначения [2, 7, 9].

В целом же за 2016 год объем совокупной финансовой поддержки, предоставленной Корпорацией МСП субъектам малого и среднего предпринимательства, достиг показателя в 172,5 млрд. руб. По предварительным данным, объем совокупной финансовой поддержки за 2017 год должен достигнуть 200 млрд. руб. Такой же объем финансовой поддержки запланирован и на 2018 год [6]. Существенная часть финансовой поддержки, предоставляемой Корпорацией МСП малому и среднему бизнесу, осуществляется в рамках разработанной совместно с Министерством экономического развития и Центральным банком Российской Федерации Программы стимулирования кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.

Таким образом, ключевой задачей Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства является обеспечение субъектов малого и среднего предпринимательства доступными кредитными ресурсами. Реализация данной задачи осуществляется путем принятия (в процессе предоставления поручительств и гарантий, а также прямого финансирования кредитных организаций) Корпорацией МСП на себя части финансовых рисков предпринимателей, банков и иных финансовокредитных организаций. В результате этого, достигается улучшение условий банковского кредитования и повышение доступности кредитных ресурсов для финансирования деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства.

Представляется, что в контексте стимулирования расширенного воспроизводства в национальной экономике эффективность деятельности Корпорации МСП может быть повышена путем преимущественного оказания финансовой поддержки малым и средним предприятиям, участвующим в вертикальной кооперации.