Повышение эффективности процесса привлечения сбережений граждан России

Актуальность данной работы состоит в том, что в условиях рыночной экономики остро встает необходимость в комплексном и качественном управлении денежными средствами.

Сбережения населения - это потенциальный устойчивый источник долгосрочных инвестиций («длинных» денег) в развитие реального сектора национальной экономики. Однако, как показывает мировой опыт, они работают только в случае, если доверены какому-либо институту финансового рынка [1, с.27-37]. По оценкам экспертов, для эффективного развития экономики необходимо привлечение сбережений граждан на уровне не менее 40% всего объема инвестиций в экономику [2].

Среди факторов, затрудняющих процесс аккумуляции сбережений населения, можно перечислить [3]:

• •    невысокие и нестабильные доходы, большую часть которых граждане, как правило, в полном объеме (до 95% в 2014 г.) направляют на текущее потребление и выплату обязательных взносов;

• •    низкий уровень финансовой информированности и грамотности населения;

• •    общее недоверие населения к финансовым институтам и программам стимулирования привлечения сбережений и накоплений граждан в экономику, особенно обостряющееся в кризисный период;

• •    несовершенство правовой базы;

• •    недостаточная защищенность средств населения;

• •    ограниченное количество альтернативных банковским вкладам инструментов финансового рынка и их концентрация в финансовых центрах страны (по данным Банка России, по состоянию на конец 2014 г. 70% компаний, имеющих лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, находятся в Москве) [4].

Российская экономика почувствует отсутствие «длинных» инструментов финансирования масштабных инвестиционных проектов в среднесрочной перспективе. Продление режима антироссийских экономических санкций в 2015 г. может привести к замедлению роста ВВП в двое, к удорожанию кредитных ресурсов для инвестирования в экономику в среднем на 2–3 п.п., а также к исчезновению инвестиционного ресурса длиннее, чем 1,5–2 года. По мнению экспертов, изъятие взносов за 2014 г. стало причиной снижения котировок государственных облигаций и корпоративных бондов, обесценения рубля и в результате повышения ключевой ставки Банка России [5, с. 15-19].

В качестве общих мер, способствующих повышению привлекательности фондового сектора российского финансового рынка в целях привлечения сбережений населения, можно обозначить:

• •    повышение финансовой грамотности населения;

• •    развитие каналов продаж, в том числе дистанционных, что повысит доступность инструментов

финансового рынка в регионах;

• •    технологичность услуг и переход на новые электронные технологии;

• •    простоту и удобство операций на финансовом рынке;

• •    разработку новых форм инвестирования и расширение перечня инвестиционных инструментов;

• •    надежность инвестиционных продуктов - обеспечение на законодательном уровне гарантий возврата имущества инвесторов;

• •    снижение рисков и увеличение доходности

инвестиционных вложений населения путем совершенствования систем управления и контроля;

• •    стимулирование розничных инвестиций;

• •    развитие рынка пенсионных накоплений с целью повышения его прозрачности и привлекательности для будущих пенсионеров;

• •    создание дополнительных стимулов по добровольному пенсионному накоплению для граждан;

• •    развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

Решение этих вопросов требует продуманности и осторожности в процессах реформирования. Изменяя и дополняя законодательную базу, необходимо проводить информационную работу с населением, не только раскрывая возможности и преимущества того или иного инструмента управления своими сбережениями, но и создавая позитивный образ финансовых институтов.