Повышение уровня ликвидности и платежеспособности организаций аграрного сектора (на примере ОАО «МОК «Братковский» Краснодарского края)

Платежеспособность и ликвидность коммерческих организаций, в том числе и аграрного сектора, является одним из главных факторов, влияющих на принятие экономических решений как менеджментом самой организации, так и ее контрагентами. К тому же, показатели ликвидности и платежеспособности имеют особое значение для государственных органов, регулирующих экономику с целью обеспечения устойчивого пополнения бюджета и эффективного развития страны в целом.

Для функционирования организаций аграрного сектора экономики устойчивое производство особенно важно, поскольку особенности отрасли определяют низкую платежеспособность и ликвидность организаций сельского хозяйства по сравнению с другими отраслями. Следовательно, данной проблеме необходимо уделять повышенное внимание.

Вышесказанное определяет важность задачи грамотной и адекватной оценки уровня платежеспособности и ликвидности организаций.

Платежеспособность экономического субъекта при этом следует рассматривать как возможность своевременно погашать свои платежные обязательства в полном объеме произвести расчеты денежными средствами. Иной точки зрения придерживается Банк В. Р. и Тараскина А. В. Авторы утверждают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения1. Ликвидность предприятия необходимо рассматривать как способность изыскания платежных средств для погашения долговых обязательств за счет как внутренних источников (реализации активов), так и привлечения заемных средств со стороны.

Своевременный анализ и оценка платежеспособности организации помогает уменьшить внутренние расходы организации, сохранить гибкость в принятии управленческих решений. При эффективной системе анализа и оценки платежеспособности организация может увеличить темпы роста объемов продаж и улучшить свое положение на рынке. От улучшения платежеспособности организации зависят ее финансовые результаты. В современных условиях организациям требуется оптимальная система анализа и оценки платежеспособности, которая позволит определить, насколько эффективно осуществляется управление финансовыми ресурсами, как используется имущество, какова его структура, какие существуют отношения с партнерами.

В качестве объекта исследования в данной статье будет выступать сельскохозяйственная организация – ОАО «МОК «Братковский» Кореновского района, основные виды деятельности которой: производство и реализация продукции растениеводства и животноводства. Кратко рассмотрим обеспеченность изучаемой организации ресурсами и основные результаты ее деятельности (таблица 1).

Таблица 1 – Ресурсы и результаты деятельности

ОАО «МОК «Братковский»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2015 г. в % (разах) к
				2013 г.	2014 г.
Среднегодовая численность работников всего, чел.	164	134	146	89,0	108,1
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб	115532,5	133104	191031	165,3	143,5
Выручка от продажи – всего, тыс. руб.	159149	195365	288865	181,5	147,9
Прибыль от продаж, тыс. руб.	362	9291	58488	161,4	ув. в 6 раз
Чистая прибыль, тыс. руб.	17383	31463	108083	ув. в 6 раз	ув. в 3 раза

Среднегодовая численность работников в 2015 г. по сравнению с 2013 г. сократилась на 11% (на 18 человек). Такое изменение численности работников произошли в связи с ликвидацией одного из видов деятельности предприятия – свиноводства. Также стоит отметить изменение в среднегодовой стоимости основных средств, а именно ее увеличение в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 65,3% (75498,5 тыс. руб.) и в сравнении с 2014 г. на 43,5%, что составляет 57927 тыс. руб. Рост стоимости основных средств связан с покупкой сельскохозяйственной техники в 2014-2015 гг. При этом чистая прибыль отчетного года по отношению к 2013-2014 гг. также возросли в 3 и 6 раз соответственно. Наличие чистой прибыли свидетельствует о том, что в организации есть средства для финансирования своей текущей деятельности и дальнейшего расширения производства

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия необходим расчет соответствующих коэффициентов. Он проводится с целью оценки политики предприятия в отношении текущих расчетно-платежных операций 2.

Уровень платежеспособности и ликвидности ОАО «МОК «Братковский» в динамике представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО «МОК «Братковский»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение (+,-) 2015 г.от
				2013 г.	2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,0001	0,0001	-0,001	0,000
Коэффициент быстрой ликвидности	0,187	0,052	0,122	-0,065	0,070
Коэффициент текущей ликвидности	1,053	0,990	1,651	0,598	0,661
Общий показатель ликвидности	0,509	0,389	0,578	0,069	0,189
Коэффициент общей платежеспособности	11,293	8,429	7,729	-3,564	-0,700
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам	11,204	8,429	4,750	-6,454	-3,679
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	7,098	3,530	5,723	-1,375	2,193
Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	0,479	0,991	Х	0,512

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что уровень коэффициента абсолютной ликвидности чрезмерно низкий, что говорит о нехватке у организации высоколиквидных активов для погашения текущих обязательств. Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является > 0,7. В данном случае его значение составляет 0,122, что ниже рекомендуемого. Это означает, что у ОАО «МОК «Братковский» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент текущей ликвидности в 2015 г. равен 1,651. Минимальное значение, принятое в российской практике, для данного коэффициента ≥ 2. Соответственно, в организации недостаточно оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Общий показатель ликвидности в течение рассматриваемого периода не соответствует рекомендуемому значению (≥ 1). Следовательно, всей суммы ликвидных средств изучаемой организации не хватает для покрытия всех платежных обязательств.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» для обеспечения платежеспособности значение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам должно быть не более 3. В ОАО «МОК «Братковский» данный показатель за рассматриваемый период не соответствует нормативу 3. Таким образом, для погашения всех заемных средств организации необходимо привлечь средства в размере 7-11–месячной выручки, что характеризуют платежеспособность ОАО «МОК «Братковский» как низкую. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше нормы, соответственно, у изучаемой организации нет возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Сравним показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «МОК «Братковский» со средними значениями аналогичных показателей по Краснодарскому краю (таблица 3).

Относительные показатели абсолютной и быстрой ликвидности за рассматриваемый период соответствовали нормативному значению, то есть у сельскохозяйственных организаций Краснодарского имелась возможность погашать свои обязательства. Коэффициент текущей ликвидности повышался, но не соответствовал рекомендуемому уровню.

При этом в целом, организации отрасли являлись платежеспособными.

Таблица 3 – Показатели ликвидности и платежеспособности организаций аграрного сектора Краснодарского края

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г., ±
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,298 ®	0,406 ®	0,3696 ®	+0,071
Коэффициент быстрой ликвидности	0,758 ®	0,836 ®	0,971 ®	+0,213
Коэффициент текущей ликвидности	1,765 ®	1,819 ®	1,960 ®	+0,195
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам	3,101 ®	2,975 ®	2,897 ®	-0,204

Проведя сравнительный анализ показателей таблиц 2 и 3, можно сделать выводы, что вышеуказанные показатели в ОАО «МОК «Братковский» не соответствуют средним показателям по Краснодарскому краю 4. Организация входит в группу аутсайдеров по показателям ликвидности и платежеспособности в данной отрасли.

Для нормализации платежеспособности и ликвидности ОАО «МОК «Братковский» рекомендуем провести взаимозачеты дебиторской и кредиторской задолженностей. Данный способ является распространенным методом реструктуризации задолженностей, так как позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств.

Краткосрочная дебиторская задолженность ОАО «МОК «Братковский» с покупателями и заказчиками составляет 28288 тыс. руб., а кредиторская задолженность с поставщиками и заказчиками – 42834 тыс. руб. Следовательно, можно погасить большую часть кредиторской задолженности организации. Результаты расчетов приведены в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели ликвидности и платежеспособности

ОАО «МОК «Братковский» после проведения взаимозачета задолженностей

Рекомендуемое  Отчетный  Планируемый Показатель значение       период      период	Отклонение, ±
Коэффициент быстрой ликвидности                         ,             ,              ,	+0,599
Коэффициент текущей          ≥ 2         1651       4029 ликвидности                                     ,             ,	+2,378
Коэффициент платежеспособности по         ≤ 3          4,750        2,982 текущим обязательствам	-1,768

Таким образом, предложенное мероприятие позволит привести в соответствие с нормативами основные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «МОК «Братковский», а также повысит его конкурентоспособность. Организация по данным критериям сможет занять место в группе лидеров среди предприятий аграрного сектора Краснодарского края.