Практические аспекты подготовки отчетности в области устойчивого развития электрогенерирующими компаниями

Московский государственный институт международных отношений (Университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации, Москва, Россия, ,

of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation, Moscow, Russia, ,

Введение . Составление отчетности в области устойчивого развития (ОУР) стало устоявшейся практикой в учетной деятельности компаний. Вариативность формировавшихся в XX и XXI в. теорий (теория стейкхолдеров, сигнальная теория, агентская теория, теория добровольного раскрытия информации, институциональная теория и др.) (Benvenuto et al., 2023: 5–6), концепций (устойчивое развитие, CSR, ESG, 3BL), идей (существенность воздействия, двойная существенность, корпоративная ответственность) смогла оформить идейно-теоретический базис актуальных учетных практик. Постепенная апробация новых идей в корпоративном мире привела к институциональному оформлению отчетности в области устойчивого развития.

Множество идей повлияли на представления, которые формируются в корпоративной среде относительно основ составления такой отчетности, в частности, относительно ее содержания. С одной стороны, концепция устойчивого развития указывает на необходимость активизации усилий всех сторон (корпоративного сектора, государства, частных лиц) для недопущения сценария экономического развития, при котором будущие поколения не смогут иметь такой же высокий уровень потребления, как существующие. В ней выражен призыв ко всем акторам к ответственности за свое потребительское поведение, что ставит данную концепцию вне денежно-финансовых отношений. С другой стороны, распространенная в корпоративной среде концепция ESG пытается придать процессу инвестирования более стабильный и безопасный вид. Инвесторы должны искать компании и проекты с наименьшим риском для вложения средств – ведь многомерность процесса инвестирования предполагает изучение определенных ESG-метрик: «углеродного следа, загрязнений, потребления энергии, разнообразия (в трудовом коллективе)» (da Cunha et al., 2025: 2) и т. д. Длительное развитие указанных инвестиционных практик позволило появиться таким понятиям, как «зеленое инвестирование», «социально ответственное инвестирование», «социальная направленность бизнеса» и т. д.

За время развития ОУР вокруг нее начали формироваться систематизированные подходы и методы – руководства и сборники стандартов по ее составлению. Изначально процесс формирования методологического обеспечения шел стихийно, действовало множество стандартов, разработанных международными некоммерческими организациями. Постепенно, благодаря консолидации усилий последних, вариативность подходов стала исчезать, что предопределило путь к возможной будущей унификации. На сегодняшний момент наибольшую распространенность в корпоративном мире получили негосударственные стандарты GRI и IFRS-ISSB (вместе с руководством TCFD и отраслевыми стандартами SASB).

Проявляющиеся с момента появления ОУР вопросы к цели публикации такой отчетности требовали внятного ответа со стороны государства. Если ранее регуляторы настраивали национальную учетную систему под принятие международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), то практика странового регулирования последнего десятилетия сместилась к требованиям раскрывать информацию об устойчивом развитии. В настоящее время национальные регуляторы пытаются разрабатывать государственные стандарты, не противоречащие тем, к которым привыкли компании. Кроме того, не так давно данный вопрос стал рассматриваться в широком контексте, предполагая вовлечение в процесс составления такой отчетности также тех предприятий, которые обычно испытывают меньшее регуляторное давление, – малых и средних (Setyaningsih et al., 2024: 2).

В электрогенерирующих компаниях не могут игнорировать сложившиеся практики и прогрессирующие тенденции. Несмотря на то, что многие электрогенерирующие компании не являются публичными, а некоторые имеют отношение к ядерной энергетике, их глубокая вовлеченность в экономические отношения – в вопросах поставки энергии и мощности промышленным предприятиям и иным группам потребителей – делает их заметными экономическими акторами, которые должны учитывать и раскрывать факты своей хозяйственной жизни. Более того, с упрочнением в общественном сознании представлений о доступности информации и наличии каналов обратной связи между корпоративным сектором и обществом электрогенерирующие компании развивают и адаптируют свои учетные практики под современный вид, то есть раскрывают информацию об устойчивом развитии.

Ускоренное развитие искусственного интеллекта, внедрение цифровизации и продвижение смежных инициатив невозможны без инвестиций в новые электрогенерирующие мощности, тем не менее данное обстоятельство принято замалчивать при дальнейшем обсуждении упомянутых тем. Несмотря на то, что фокус данной статьи смещен на раскрытие вопросов учетного характера, написание ее во многом было обусловлено желанием привлечь внимание научного и корпоративного сообщества к деятельности электрогенерирующих компаний. Информация, содержащаяся в отчетах в области устойчивого развития, не может быть лишней – устройство постиндустриального общества предполагает, что любая качественно представленная информация имеет значение. Понимание того, как компании (в том числе электрогенерирующие) составляют ОУР, очень ценно: информация, не раскрытая в финансовых документах, но представленная в отчетах в области устойчивого развития, может использоваться для статистических исследований и при принятии инвестиционных решений. В работе предпринята попытка совместить теоретические и практические аспекты: анализ основ составления ОУР дополнялся практическим исследованием соответствующих отчетов электрогенерирующих компаний.

Методы . В исследовании был использован теоретико-практический подход, который был реализован при изучении как теоретических обоснований составления ОУР, так и существующей конфигурации в системе стандартов составления такой отчетности. Теоретический анализ помог показать взаимовлияние между международными стандартами составления ОУР и государственными. Кроме того, он использовался как основной метод при изучении учетных практик российских и иностранных электрогенерирующих компаний, отраженных ими в отчетах в области устойчивого развития.

В статье рассматривается деятельность как российских, так и иностранных электрогенерирующих компаний; последние представляют такие государства, как Норвегия, Швеция, Канада. Выбор данных стран для анализа объяснялся схожими географическими и климатическими условиями ведения хозяйства, низкой плотностью населения и значительной представленностью государственных интересов в энергетической сфере. Были определены наиболее заметные компании в электроэнергетике: среди российских – ПАО «РусГидро», ПАО «Интер РАО», ПАО «Юнипро», ПАО «ЭЛ5-Энерго», ГК «Росатом», среди иностранных – Vattenfall (Швеция), Statkraft (Норвегия), Norsk Hydro (Норвегия), NL Hydro (Канада, провинция Ньюфаундленд и Лабрадор), Hydro Quebec (Канада, провинция Квебек). Исследование опирается на утверждения самих компаний о выборе перечня используемых стандартов и руководств. Иногда отчеты организаций прямо не называются «отчетами в области устойчивого развития», а имеют другое наименование, например, «годовые отчеты», но в них также раскрывается деятельность компаний в области устойчивого развития. В рамках настоящей работы рассматривались документы за последний доступный год.

Для проведения исследования были использованы научные работы иностранных исследователей, документы и веб-ресурсы международных организаций, а также соответствующие отчеты электрогенерирующих компаний.

Результаты . Появление отчетности в области устойчивого развития стало закономерным итогом развития учетных практик под влиянием внешней среды и общественного запроса на раскрытие информации о взаимодействии с ней. Любая компания вынуждена адаптировать свои учетные практики под требования общественности о раскрытии дополнительной информации, помимо финансовой, для отображения действительной картины деятельности компаний. Первые робкие попытки соответствовать общественному запросу были предприняты в 1970-е гг. – на фоне эколо-гических¹ и социальных протестов в капиталистических странах Запада. Тогда компании начали публиковать социальную отчетность, а в последующем десятилетии – и экологическую (Kolk, 2005: 35). Данное направление учетной деятельности получило развитие и в 2000-е гг. оформилось как отчетность в области устойчивого развития. В отличие от практики 1970-х и 1980-х гг. оно объединяло воедино все нефинансовые вопросы – экологию, взаимоотношение с обществом, корпоративное управление.

В исследовании вопроса развития ОУР не менее важно отметить роль теории стейкхолдеров, которая находит теоретическое обоснование для большего раскрытия информации компанией. Публикация финансовых документов служит интересам ограниченного круга лиц, который в Концептуальных основах МСФО определен как «первичные пользователи финансовой отчетности общего назначения» (primary users of general purpose financial reports), к которым относятся «существующие и будущие инвесторы, заимодавцы и иные кредиторы»2. Таким образом, было закреплено, что финансовая информация предназначена для лиц, которые имеют прямое отношение к финансовому благополучию предприятия, а влияние множества иных экономических субъектов нивелируется. Теория стейкхолдеров (или теория заинтересованных сторон) предлагает иной подход, рассматривая взаимовлияние всех акторов – управляющего персонала, работников, средств массовой информации (СМИ), регуляторов, компаний-конкурентов, местных сообществ, некоммерческих организаций и т.д. Компании в зависимости от своего размера, вида деятельности сами определяют перечень стейкхолдеров, что позволяет рассматривать указанную теорию не в рамках бухучета или финансового анализа, а в контексте «бизнес-этики, корпоративного управления и/или корпоративной социальной деятельности» (Friedman, Miles, 2002: 3).

Традиционное понимание финансовой отчетности как документа, содержащего существенную информацию о фактах хозяйственной жизни в форме финансовых показателей, не применимо по отношению к отчетности в области устойчивого развития. Информацию об устойчивом развитии невозможно представить только лишь с использованием количественных финансовых показателей (инвестиций в экологические и социальные проекты), поскольку денежно-хозяйственные операции предприятия не определяют область раскрываемых вопросов. Своеобразие в процессе раскрытия информации об устойчивом развитии и подготовки соответствующей отчетности объяснимо: концепция устойчивого развития не является низовой инициативой корпоративного сектора – она была разработана как идея, охватывающая «международные организации и государства, а также транснациональные компании, которые участвуют в международных инициативах, как, к примеру, в Глобальном договоре ООН» (Sheehy, Farneti, 2021: 10).

Отчетность в области устойчивого развития часто содержит информацию о выполнении компанией Целей в области устойчивого развития (ЦУР ООН)1. Принятие их всеми странами – членами ООН в 2015 г. смогло количественно отразить суть Концепции устойчивого развития – в 17 Целях были отображены насущные проблемы современности (бедность, голод, изменение климата, устаревшая инфраструктура, плохо функционирующие политические институты и т. д.). ООН признает, что сформулированные цели имеют глобальный характер, поэтому их выполнение для компаний пытаются локализовать через принятие корпоративным сектором инициативы «Глобальный договор ООН» (UN Global Compact)2. Если компания, даже небольшая по своему объему операций, может принять участие в данной инициативе, то достижение ЦУР ООН будет выглядеть более выполнимой задачей.

Корпоративный сектор, ощущая растущее влияние извне, стал разрабатывать ответную теорию. Выход в 2004 г. доклада «Who Cares Wins»3, подготовленного ООН с ведущими финансовыми организациями стран Запада, обеспечил аргументы для корпоративного сообщества в пользу большей ответственности бизнеса через презентацию понятия «ESG». Доклад обозначил понимание корпоративным сектором проблемы ответственного ведения бизнеса – в нем декларировалась необходимость для компаний внедрять экологические (Ecology), социальные (Society) и управленческие (Governance) факторы в свою операционную и стратегическую деятельность. Концепция ESG смогла заполнить идейный вакуум, появившийся в бизнес-среде: в ней было изложено корпоративное видение экологических, социальных и иных проблем. Десятилетия спустя она продолжает активно обсуждаться и внедряться в деятельность компаний с тем посылом, что бизнес «должен развиваться, адаптироваться и лидировать, сохраняя не только прибыль, но и (веру в) силы добра в мире» (Passas, 2024: 1717).

Формализация практик составления ОУР произошла благодаря деятельности особых некоммерческих организаций, разрабатывающих стандарты составления такой отчетности. Наибольшее признание в корпоративной среде России и остальных стран получили стандарты GRI (Global Reporting Initiative), которые разрабатываются одноименной организацией с 1997 г. На протяжении 2000-х гг. и 2010-х гг. существовало множество организаций, создававших руководства по составлению ОУР: CDSB – в 2007 г., IIRC – в 2010 г., SASB – в 2011 г., TCFD – в 2015 г. Корпоративный сектор активно содействовал созданию упомянутых структур, что отразило процесс поиска компаниями наилучшего подхода к составлению отчетности в области устойчивого развития. В конечном итоге разработка стандартов по составлению ОУР стала областью интереса Фонда международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), который объединил усилия всех упомянутых организаций (кроме GRI) и образовал в 2021–2022 гг. в своей структуре новый совет – Международный совет по стандартам устойчивого развития (International Sustainability Standards Board; ISSB).

В данный момент стандарты GRI и комплект стандартов IFRS–ISSB имеют наиболее широкое признание в корпоративной среде. Своим поступательным развитием GRI смог обеспечить пользователей удобным инструментом, над которым постоянно ведется работа: в 2000 г. вышла первая версия руководства GRI, в 2002 г. – вторая, в 2006 г. – третья, в 2013 г. – четвертая, а в 2016 г. – организация стала разрабатывать отдельные стандарты вместо руководств4. Недавнее появление в данном процессе Фонда МСФО смогло показать, что корпоративный сектор готов и к принятию относительно новых идей. Фонд МСФО через ISSB пока лишь выпустил два стандарта

(IFRS S1 и IFRS S2), которые во многом основываются на руководстве TCFD, также имеющем популярность в корпоративном мире. Кроме того, неотъемлемой частью комплекта стандартов IFRS-ISSB являются отраслевые стандарты SASB.

В отношении отчетности в области устойчивого развития важной темой остается универсальность в вопросе применения стандартов. Очень сложно заранее разработать стандарты, которые бы одинаково подходили для компаний разных отраслей. Поскольку составление ОУР во многих юрисдикциях становится обязательной независимо от отрасли функционирования компании, во многом решением данной проблемы служит модульность, которая, к примеру, заложена в стандартах GRI. Из их множества отчитывающаяся компания может выбрать лишь необходимые ей. Кроме того, из требований, указанных в выбранных стандартах, организация также может выполнить лишь часть. Таким образом, она может раскрыть информацию об устойчивом развитии в тех «модульных» объемах, в которых ей представляется возможным. Вторым вариантом служит использование стандартов SASB, которые направлены на раскрытие компанией информации в зависимости от отрасли ее функционирования. Стандарты SASB разработаны для 77 отраслей, которые объединены в 11 групп по методике Sustainable Industry Classification System (SICS) (таблица 1).

Таблица 1 . Группы отраслей (секторов) по классификации SASB¹

Table 1. Industry Groups (Sectors)

according to SASB Classification

Группа отраслей (сектор)	Количество включенных отраслей	Пример включенных отраслей
Потребительские товары (Consumer Goods)	7	Электронная торговля. Товары для дома и средства личной гигиены
Добыча и переработка полезных ископаемых (Extractives & Minerals Processing)	8	Добыча угля. Производство железа и стали. Нефтесервисные услуги
Финансы (Financials)	7	Коммерческие банки. Страхование. Фондовые и товарные биржи
Продукты питания и напитки (Food & Beverage)	8	Алкогольные напитки. Безалкогольные напитки. Ресторанный бизнес. Табачная продукция
Здравоохранение (Health Care)	6	Биотехнологии и фармацевтика. Аптечный бизнес
Инфраструктура (Infrastructure)	8	Электрогенерирующие компании. Управление отходами
Возобновляемые ресурсы и альтернативная энергетика (Renewable Resources & Alternative Energy)	6	Производство биотоплива. Лесное хозяйство
Трансформация ресурсов (Resource Transformation)	5	Аэрокосмическая отрасль и военно-промышленный комплекс. Производство упаковочных материалов. Производство электронных компонентов
Услуги (Services)	7	Рекламная деятельность и маркетинг. Казино. Образование. Отельный бизнес
Технологии и коммуникации (Technology & Communications)	6	Производство аппаратного обеспечения. Производство полупроводников. Разработка программного обеспечения
Транспорт (Transportation)	9	Авиакомпании. Производство автомобильных запчастей. Производство автомобилей

Таблица 2. Отраслевые стандарты, разработанные GRI

Table 2. GRI Sector Standards

Название стандарта	Деятельность охватываемых компаний
GRI 11: Oil and Gas Sector 2021 V1.1	Разведка и добыча нефти и газа, оказание сопутствующих услуг, а также нефтегазопереработка
GRI 12: Coal Sector 2022 V1.1	Разведка и добыча угля, оказание сопутствующих услуг
GRI 13: Agriculture, Aquaculture and Fishing Sectors 2022 V1.1	Растениеводство, животноводство, аквакультура, рыболовство
GRI 14: Mining Sector 2024 V1.1	Разведка и добыча полезных ископаемых (без учета нефти, газа и угля) и оказание сопутствующих услуг

Современная ситуация в области разработки стандартов составления отчетности в значительной степени определяется такими организациями, как GRI и Фонд МСФО (рисунок 1). Наряду с этим государство пытается стать частью процесса теоретико-методического и институционального развития ОУР. Наиболее репрезентативным примером может служить накопленный опыт регулирования составления отчетности в области устойчивого развития в Европейском союзе (ЕС). На протяжении длительного периода времени процесс составления ОУР был полностью добровольным, пока в 2014 г. не была принята директива ЕС о нефинансовой отчетности (NonFinancial Reporting Directive; NFRD)1. Она обязывала определенные компании публиковать информацию по устойчивому развитию, но не требовала следовать определенным руководствам или стандартам. С принятием в 2022 г. новой директивы – Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)2 – в вопросе раскрытия такой информации проявилась большая формализация и строгость. В CSRD, к примеру, было установлено, что компании с существенным присутствием в странах ЕС будут обязаны составлять ОУР в соответствии с разработанными стандартами ESRS (European Sustainability Reporting Standards), которые создавались в тесном сотрудничестве с GRI и Фондом МСФО с тем, чтобы подпадающим под действие CSRD компаниям было проще использовать новые стандарты при составлении ОУР. Последней директивой также предусмотрен переходный период, в течение которого под ее действие будут подпадать все больше компаний, в том числе малые и средние предприятия, представленные на бирже3.

GRI

IFRS-ISSB

IFRS S1 и IFRS S2

– TCFD

– SASB

– Другие руководства и стандарты

Рисунок 1. Основные стандарты составления отчетности в области устойчивого развития

Figure 1. Key Sustainability Reporting Standards

В России также актуальна тема регулирования составления ОУР. В 2018 г. был представлен проект федерального закона «О публичной нефинансовой отчетности»4, но документ так и не был принят. Взамен было разработано множество документов «мягкого права», как, например, приказ Минэкономразвития России от 01.11.2023 № 764 «Об утверждении методических рекомендаций по подготовке отчетности об устойчивом развитии»1, информационное письмо Банка России от 12.07.2021 № ИН-06-28/49 «О рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких об-ществ»2 и др. При этом обязательства составлять ОУР у российских компаний нет. Возможно, что с 1 октября 2026 г. публичные акционерные общества и некоторые другие компании будут публиковать ОУР в соответствии с проектом нового Положения Банка России о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг3.

Электрогенерирующие компании России ориентируются на существующие стандарты составления ОУР. Отчет ПАО «РусГидро» построен на использовании стандартов GRI и российских документов «мягкого права»4. ПАО «Интер РАО» опирается на международные стандарты GRI, TCFD и российские документы «мягкого права»5. ПАО «Юнипро» использует международные стандарты GRI и SASB (и некоторые другие), а также рекомендации из документов «мягкого права»6. ПАО «ЭЛ5-Энерго» были использованы стандарты GRI, SASB, IFRS S2 и российские документы «мягкого права»7. ГК «Росатом» упоминает об использовании GRI и российских документов8.

Иностранные электрогенерирующие компании также отмечают в своих документах те стандарты, которые они применяют. Так, отчет шведской компании Vattenafall был подготовлен с использованием международных стандартов GRI и TCFD, а также европейских стандартов ESRS9. В документах норвежской компании Statkraft упомянуто применение стандартов GRI и ESRS10. Другая норвежская компания Norsk Hydro также использует международные стандарты GRI и европейские стандарты ESRS11. В отчете канадской компании NL Hydro не были применены определенные стандарты составления ОУР12. Канадская компания Hydro Quebec упоминает только о задействовании стандартов GRI13. Таким образом, наблюдаются некоторые различия в применяемых стандартах, но определенная сопоставимость российских и иностранных отчетов достижима – практически все компании используют международные стандарты GRI (таблица 3).

Таблица 3. Использованные электрогенерирующими компаниями стандарты при подготовке ОУР

Table 3. Standards Used by Power Generation Companies in Preparing Sustainability Reports

Стандарты Компании	GRI	IFRS S1 и IFRS S2	TCFD	SASB	Государственные стандарты и документы «мягкого права»
1	2	3	4	5	6
ПАО «РусГидро»	+				+
ПАО «Интер РАО»	+		+		+
ПАО «Юнипро»	+			+	+
ПАО «ЭЛ5-Энерго»	+	+		+	+
ГК «Росатом»	+				+
Vattenfall	+		+		+
Statkraft	+				+
Norsk Hydro	+				+
NL Hydro	Определенные стандарты не выявлены
Hydro Quebec	+

Обсуждение . Хотя электрогенерирующие компании не способны в полной мере отразить экономические и учетные особенности, сложившиеся в России, большое количество российских электрогенерирующих компаний являются публичными акционерным обществами (ПАО). Данное обстоятельство высвечивает тот факт, что российские ПАО стремятся использовать обширный перечень доступных стандартов и руководств для составления отчетности в области устойчивого развития. Результаты исследования могут быть использованы национальными регулирующими органами при изучении отраслевого и международного опыта составления отчетности в области устойчивого развития. Корпоративная среда также может воспользоваться результатами исследования: как российские, так и международные аудиторско-консалтинговые компании проявляют интерес к теме отчетности в области устойчивого развития, подтверждением чего является большое количество выпущенных аналитических материалов. Интерес к статье может проявить и научное сообщество, поскольку оно всегда было вовлечено в процесс развития ОУР.

Заключение . Современная ситуация в области составления ОУР примечательна активным вовлечением государства в данный процесс. Наряду с тем, что национальное регулирование вводит обязательность составления такой отчетности, государственные органы стараются разработать собственные стандарты. Электрогенерирующие компании стремятся следить за существующими учетными практиками. При подготовке отчетов в области устойчивого развития электрогенерирующими компаниями обычно используется несколько доступных стандартов. Такие структуры (в особенности российские и европейские) стараются одинаково ориентироваться как на международные стандарты составления такой отчетности, так и на внутригосударственные. Тем не менее в своем большинстве электрогенерирующие компании предпочитают использовать стандарты GRI – хотя их требования пока не имеют отраслевого варианта. Кроме того, при подготовке ОУР электрогенерирующие компании стараются соответствовать и государственным требованиям, отраженным в законах страны осуществления хозяйственной деятельности, или государственным рекомендациям, отраженным в документах «мягкого права».