Практические аспекты совершенствования кредитной политики сельскохозяйственных организаций

Высокоэффективный аграрный сектор является основой материального и социального благополучия общества, без которого невозможно устойчивое развитие и сохранение национальной продовольственной безопасности страны [1, 2, 3].

Анализ состояния расчетов организации с дебиторами и кредиторами весьма важен, так как увеличение или уменьшение задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации [4, 5, 6].

На основании синтеза мнений ученых мы можем привести авторскую позицию к трактовке понятия «Дебиторская задолженность организации». Дебиторская задолженность организации – это обязательства юридических лиц, которые являются частью оборотных активов организации, выключенные из оборота в качестве кредита должнику, и в силу наличия риска невозврата долга величина которых, влияет на финансовое состояние и финансовые результаты деятельности организации.

В связи с тем, что в экономической литературе существуют различные подходы к трактовке понятия «кредиторская задолженность» мы посчитали возможным, обобщив многообразие терминов и определений, сформулировать следующее ее определение. Кредиторская задолженность представляет собой обязательство юридического лица перед юридическими и фи- зическими лицами, входящее в состав текущих пассивов, возникающее в процессе хозяйственной деятельности, имплементация которого увязывается с оценкой финансовых рисков.

Из общего количества сельскохозяйственных организаций Краснодарского края 14 имеют просроченную кредиторскую задолженность на общую сумму 436,4 млн. руб., причем большая ее часть – 234,1 млн. руб. приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками, остальная относится к задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами (132,2 млн. руб. и 69,5 млн. руб. соответственно). Просроченная задолженность по полученным кредитам банков и займам на конец декабря 2017 г. составила 2178,8 млн. руб., что занимает 40,5% от общей суммы просроченной задолженности организаций всех видов экономической деятельности. Тридцать сельскохозяйственных организаций края имеют на балансе просроченную дебиторскую задолженность на общую сумму 776 млн. руб. Подобная ситуация не может не оказывать негативного воздействия на экономическое и финансовое состояние контрагентов таких организаций [7, 8, 9].

ОАО «Племзавод им. В.И. Чапаева», АО «Рассвет» и ПАО «Владимирское» не придерживаются стабильной политики в области формирования кредитной политики, так как тип политики меняется ежегодно (таблица).

Мы считаем, что для того чтобы в условиях кризиса снизить риск невозврата или просрочки дебиторской задолженности целесообразно включать в договора на продажу продукции ставку дисконтирования и с ее помощью определять сумму скидки для покупателей при досрочной оплате продукции.

Таблица 1. Показатели для определения типа кредитной политики организаций

Для того чтобы получить от ООО «Син-текс» через 3 месяца 15643 тыс. руб. в счет поставки зерна ячменя сегодня необходимо отвлечь из оборота 15337,6 тыс. руб. Сума дисконта в этом случае составит 305,2 тыс. руб. В случае, если покупатель оплатит досрочно поставленную продукцию ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» может предоставить ему скидку на сумму этого дисконта. Таким образом, это окажет положительное влияние на оборачиваемость денежных средств исследуемого объекта.

Одними из возможных форм повышения эффективности использования денежных ресурсов для ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» является ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности посредством факторинга, либо привлечение краткосрочных банковских кредитов [10, 11].

Наши исследования показали, что факторинговая операция менее выгодна ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева», чем финансирование денежными кредитными поступлениями, так как уровень затрат по факторинговой операции (18,6 %) выше, чем уровень затрат по денежному кредитованию дебиторской задолженности (4 %).

Анализируя этот прогноз можно сделать вывод о том, что для ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» использование факторинга является невыгодным с финансовой точки зрения, по сравнению с банковским кредитованием. Это объясняется высокими ставками по факторингу в настоящих экономических условиях [12].

Изучив динамику абсолютных и относительных показателей ликвидности, мы пришли к выводу, что в ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» наметилась тенденция к ухудшению влияния существующего состояния дебиторской и кредиторской задолженности на уровень его платежеспособности, тогда как в ПАО «Владимирское» ситуация диамет- рально противоположная.

Мы пришли к выводу, что из трех сельскохозяйственных организаций лишь в АО «Рассвет» финансовая устойчивость в динамике ухудшается.

На основании проведенных исследований можно внести следующие предложе- ния:

• 1.    Предусмотреть в договорах на про-

• дажу продукции скидки покупателям за досрочную оплату, что позволит ускорить оборачиваемость денежных средств.

• 2.    С целью уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности обеспечения их сбалансированности ОАО «Племзавод им. В. И. Чапаева» целесообразно пересмотреть ведение аналитического учета при помощи автоматизации учета на базе программы «1С 8.3 Бухгалтерия».

• 3.    Сократить дебиторскую задолженность на 9935 тыс. руб., инвестировав в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.).

• 4.    Увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 19984 тыс. руб. с целью по-

• вышения бесперебойности текущих расчетов (улучшения показатель абсолютной ликвидности).

• 5.    Уменьшить текущую кредиторскую задолженность АО «Рассвет», в том числе за счет изменения источников финансиро-

• вания в пользу долгосрочных заимствований; сократить удельный вес менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные [13, 14]. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние

• 6.    Мы рекомендуем ПАО «Владимирское» предпринять следующие меры по улучшению ключевых финансовых показателей:

  – для повышения обеспеченности краткосрочных обязательств текущими активами целесообразно рассмотреть вариант снижения суммы краткосрочной кредиторской задолженности на 2996 тыс. руб. (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности);

  – с целью повышения бесперебойность текущих расчетов возможно увеличение суммы остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 771 тыс. руб.

запасы или постепенно сократить их уровень, избавиться от неиспользуемых ос- новных средств.