Преимущества и недостатки банковских депозитов как инструмента инвестирования

Домашние хозяйства распределяют свой доход на потребление и сбережение в разных долях в зависимости от личных предпочтений. Свои денежные средства домохозяйства могут инвестировать в различные сферы экономики. Для сохранения и приумножения своих денег опытные инвесторы стараются сформировать оптимальный инвестиционный портфель, который позволит получить максимум прибыли при минимуме риска. В России наиболее распространенным среди населения способом приумножения денежных средств является открытие своего депозитного счета в банке.

Банками аккумулируются значительные средства граждан, которые затем предлагаются компаниям в виде кредитов. Большинство участников рынка имеют банковские счета, на которых хранятся принадлежащие им средства.

Размещение денежных средств на банковских вкладах позволяет домохозяйствам успешно их сохранять, откладывать их для какой-либо цели, а также может стать дополнительным источником получения дохода и снизить последствия инфляции для накоплений. В настоящее время банковскими кредитными организациями предлагаются различные виды депозитных вкладов со своими процентными ставками, условиями и сроками. Нами предложена следующая классификация депозитов в зависимости от некоторых характеристик (Табл. 1).

Таблица 1 – Классификация банковских депозитов

Классифицирующий Вид депозита Краткая характеристика вида депозита признак Длительность Краткосрочные Заключаются на срок до 6 месяцев Долгосрочные Заключаются на срок свыше 6 месяцев; как правило, чем на более длительный срок открывается вклад, тем выше будет процентная ставка. Возможность Пополняемые Пополнение допускается, но, как правило, пополнения Непополняемые имеются дополнительные условия по возможной сумме пополнения и его периодам. Пополнение не допускается. Тип    начисления Без Проценты по вкладу начисляются в процентов капитализации соответствие с оговоренной ставкой по окончанию срока депозита

С капитализацией Проценты начисляются в период действия договора депозита с прибавлением их суммы к основному вкладу. Начисление, как правило, производится раз в месяц или раз в квартал.

Возможность Срочные Обычно имеют самый высокий процент. досрочного снятия депозиты без права досрочного снятия без потери процентов Депозиты до востребования Депозиты с неснижаемым минимальным остатком До окончания оговоренного срока снять денежные средства можно только с потерей процентов (как правило, начисление процентов производится по ставке депозитов для востребования). Имеют самый низкий процент. Снимать денежные средства со счета можно в любой момент, не расторгая соглашение с банком. Возможно частичное снятие с начислением общей процентной ставки без потери процентов, при условии сохранения на счете постоянного минимального остатка. Исследовав банковские депозиты, можно выделить их основные достоинства и недостатки, непосредственно влияющие на решение инвесторов о включении данного инструмента в инвестиционный портфель.

Одним из главных преимуществ банковского депозита является высокая степень его надежности. Благодаря созданию в России системы страхования вкладов риск банкротства банка для депозитов минимален. Агентство по страхованию вкладов обязуется полностью вернуть сумму открытого во включенном в реестр банков, состоящих на учете в системе обязательного страхования, вклада и начисленных по день, предшествующий дню отзыва лицензии, процентов, если она не превышает 1

миллион 400 тысяч рублей.

В случае если размер сбережений превышает указанную выше сумму, можно разместить их в разных банках, оставив резерв под проценты, максимально снизив таким образом свои риски.

Следующим преимуществом банковских депозитов является простота оформления. Открыть счет можно по документу, удостоверяющему личность, за несколько минут.

Кроме того, банки имеют разветвленную сеть отделений и филиалов, а также дополнительные виды сервиса (например, кредитные карты), что повышает удобство использования собственных денежных средств.

Большое разнообразие видов условий по вкладам позволяет выбрать инвестору подходящий в зависимости от личных целей и предпочтений, а также имеющейся у него суммы денег. Большинство банков позволяет клиентам открывать вклады, имея на руках малозначительную сумму денег.

Еще одним важным преимуществом является фиксированность и предсказуемость дохода. Процентная ставка, условия и период начисления процентов зафиксированы в договоре, банк гарантирует их вернуть, и инвестор точно знает, какую прибыль он получит и когда.

В качестве преимущества банковских депозитов можно признать и то, что этот способ позволяет сохранить и приумножить свои сбережения, приложив минимум усилий и временных затрат.

Немаловажным при выборе вклада в банк в качестве инструмента инвестирования можно назвать и наличие строгого регулирования банковских операций надзорными органами, а также известность и традиционность такого способа вложения денег.

Банковские депозиты обладают высокой ликвидностью, так как в соответствие со ст. 837 Гражданского Кодекса Российской Федерации любой вклад физического лица можно закрыть по первому требованию вкладчика. Однако договором может быть оговорены особые условия при досрочном снятии средств, по которым свои проценты вкладчик получит по минимальному проценту (как правило, по проценту вклада до востребования), в связи с чем, при выборе вклада необходимо уделять особое внимание условиям досрочного снятия денег.

Названные достоинства привлекают большое количество держателей капитала. Но банковские депозиты как инструмент инвестирования имеют и ряд существенных недостатков.

Во-первых, чем ниже риск, тем ниже доходность. Банковские вклады приносят владельцам очень низкий уровень прибыли по сравнению с другими инвестиционными инструментами. При этом, рассчитывая будущую доходность, инвестор должен корректировать номинальную ставку депозита, указанную в договоре, на уровень инфляции, чтобы получить свою реальную ставку. При высоком уровне инфляции реальная ставка вклада может получить даже отрицательное значение. В таких условиях, депозит в банке не будет выгодным инструментом для долгосрочного накопления, но может стать финансовой «подушкой безопасности», резервным капиталом в силу своей высокой ликвидности.

Следующим недостатком является ограничение по сумме вклада. Превышение застрахованной суммы в 1 400 000 рублей повышает риски инвестиционного портфеля, поэтому крупные суммы денег вкладчикам необходимо дробить на более мелкие и размещать в разных банках, что не всегда удобно.

В качестве недостатка можно признать и то, что наиболее высокие проценты устанавливаются для вкладов на длительный срок без досрочного права на снятие без потери процентов. При открытии такого депозита мобильность капитала снижается и в случае появления более выгодных инструментов инвестирования перевести средства, сохранив доходность на прежнем уровне, будет невозможно.

Таким образом, банковские депозиты в качестве инструмента инвестирования обладают своими достоинствами и недостатками. Депозиты обладают надежностью и низким уровнем риска, но не приносят высокой доходности. В связи с чем, их лучше всего использовать в качестве средства сохранения средств и создания финансовой подушки безопасности. Удачное комбинирование банковских депозитов и инструментов фондового рынка позволит повысить качество инвестиционного портфеля, обеспечить его устойчивость и рентабельность.