Преимущества и перспективы развития лизинговых сделок

Усиление конкурентной борьбы на лизинговом рынке заставляет лизингодателей работать над разнообразием лизинговых услуг, предлагать более гибкие схемы выплат, находить новые формы взаимоотношений с поставщиками. Поэтому в практике использования лизинга большое значение приобретает правильное определение видов, форм и способов их реализации [3]. От отнесения сделки к тому или иному виду зависит способ ее организации, механизмы привлечения участников и др. Используя классификацию в каждом конкретном случае, можно построить эффективную схему лизинга, учитывающую интересы всех субъектов, формируя у них мотивацию к участию в лизинге.

Федеральным законодательством РФ виды лизинга не регламентируются. ФЗ «О лизинге» в редакции от 29.10.1998 г. в зависимости от срока действия лизинговых отношений были разграничены долгосрочный (3 и более лет); среднесрочный (от 1,5 до 3 лет) и краткосрочный лизинг (до 1,5 лет), а также в зависимости от права на объект лизинга после окончания действия договора выделены финансовый, оперативный и возвратный виды лизинга. Действующий ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» в редакции от 29.01.2002 г. закрепил две формы лизинга — внутренний (субъектами лизинговой сделки являются резиденты одной страны) и международный (одна из сторон лизинговой сделки или все стороны являются иностранными резидентами), отдельная статья посвящена сублизингу. Договор сублизинга оформляется в случае переуступки прав пользования предметом лизинга третьему лицу [1].

Отсутствие жестких нормативных регламентаций может объясняться тем, что лизинг как экономическая категория и хозяйственная практика постоянно развивается и совершенствуется, а также многие конкретные виды лизинга сочетают черты различных классификационных типов. Вместе с тем классификация видов лизинга, учитывающая его характерные особенности, важна для обеспечения эффективности лизингового механизма. В целом выделение видов лизинга может осуществляться по следующим критериям: форма организации сделки, продолжительность отношений, объем обязанностей сторон, особенности субъектов лизинга и условия их амортизации, тип лизинговых платежей, отношение к налоговым льготам и сектор рынка, степень риска лизингодателя, состав участников лизинговой сделки и прочие.

В свою очередь перечисленные классификационные признаки можно объединить в две группы: организационно-правовые (форма организации сделки, объем сервисных услуг, состав участников сделки, объект лизинговых отношений, сфера рынка, продолжительность сделки) и финансово-экономические (фискальные (налоговые) условия, риск лизингодателя, режим амортизации объекта, система платежей) [2]. В зависимости от формы организации и техники осуществления операции различают лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг поставщику [4].

Прямым называется лизинг в том случае, когда изготовитель предмета лизинга является одновременно и производителем и лизингодателем, отсутствуют посредники при заключении сделки, сдача объекта в лизинг происходит в упрощенном порядке. В случае прямого лизинга сделка становится двухсторонней.

Производитель-лизингодатель может снизить лизинговые платежи в размере суммы НДС при создании дочерней компании малого типа, которая и заключает лизинговый контракт с лизингополучателем. Для последнего также выгодна схема прямого лизинга, так как он сокращает свои затраты, поскольку лизинговая компания снижает накладные расходы или избегает их вообще, а также упрощает ремонт и техническое обслуживание объекта лизинговой сделки.

Большинство лизинговых сделок заключается на основе механизма косвенного лизинга, который предполагается передачу имущества с участием посредников. В таком виде лизинга участвуют как минимум три лица: производственное предприятие, лизинговая компания (лизингодатель) и заемщик имущества (лизингополучатель) [5].

Лизингодатель, которым является посредническая компания, финансирует покупку объектов производства у его производителя и поставляет их заемщику, получая за это периодические платежи. Возвратный лизинг означает двухстороннюю лизинговую сделку, в которой заемщиком и поставщиком объекта лизинговой сделки является одно и то же лицо, т.е. производитель оборудования предает его в собственность лизинговой компании и с ней же заключает договор финансовой аренды (лизинга), становясь лизингополучателем. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем через привлечение банковских ссуд. Лизинг поставщику от возвратного лизинга тем, что производитель объекта лизинга хотя и является одновременно ли зингополучателем, но не является фактическим пользователем имущества, а передает данный объект в сублизинг. Производитель-лизингополучатель может осуществлять сублизинг без согласия лизингодателя [2].

Выбор определенного вида лизинга основан на том, какие результатов намерена получить каждая из сторон сделки. Наиболее часто лизинговыми услугами пользуются те предприятия, которым необходимо приобретение нового оборудования, но отсутствуют собственные средства, а условия банковского кредита для них неудобны. Как показывает практика, банки в сравнении с лизинговыми компаниями применяют клиентам очень жесткие требования. Хотя при использовании лизинга предприниматель также переплачивает определенную сумму за пользование имуществом, он, одновременно, получает возможность переоснастить свое производство новыми основными средствами и при этом сохранить объемы движения денежных потоков.

Исследование различных подходов к пониманию конкурентоспособности современных организационных систем разного уровня невозможно без учета более глобального аспекта, влияющего на экономику и ее развитие - это человеческие ценности и культура. В современных условиях перед экономической наукой стоит необходимость расширения её предметного поля, включения в него социокультурных факторов, мотивирующих экономическое поведение и влияющих на экономическое развитие.