Преодоление информационной асимметрии как фактор макроэкономической стабильности в условиях цифровизации экономики

Введение. Асимметричность информации – одна из проблем, рассматриваемых в макроэкономической науке применительно к вопросам о недостатках свободного рынка, где участники тех или иных сделок обладают разной информацией об одном и том же объекте. Следовательно, информация распределена неравномерно, что может привести к неблагоприятному отбору, недобросовестному поведению, то есть росту транзакционных издержек и, как следствие, снижению эффективности экономики или нарушению макроэкономической стабильности. В условиях цифровизации данная проблема остается актуальной даже несмотря на то, что меняются уже когда-то существовавшие и добавляются новые способы распространения информации, увеличивается скорость её распространения, растет число носителей информации. В настоящее время при всей простоте получения тех или иных сведений информация распределена неравномерно: часто в открытом доступе находится заведомо ложная информация; существование сбоев в Интернете или сетях, блокировок различных сайтов, источников, необходимость внести плату за использование достоверных данных, региональное неравенство, связанное с доступностью тех или иных цифровых благ – всё это современные проявления информационной асимметрии, возникшие в результате перехода общества в цифровую эпоху.

Преодоление информационной асимметрии является серьёзным вопросом, разрешение которого имеет важное значение для государства, в целом, причины чего будут рассмотрены далее. Цифровизация же рассматривается в качестве фактора снижения самого неравномерного распределения информационных ресурсов, негативных последствий этого явления и, как следствие, независимой переменной в достижении макроэкономического равновесия.

Цель исследования – доказать наличие взаимосвязи между информационной асимметрией, экономическим равновесием и развитием и цифровизацией путем изучения результатов уже проведенных исследований, а также построения экономической модели, которая продемонстрирует указанные взаимосвязи.

Материалы и методы . На основе проведенного анализа источников, который раскрыт в работе далее, выдвинута гипотеза о положительном влиянии цифровизации на информационную асимметрию и, следовательно, на экономическое развитие. Была построена модель парной линейной регрессии на основе открытых статистических данных, взятых на сайтах Единой межведомственной информационно-статистической системы и Росстата [8, 11]. Для построения использовался функционал программы Microsoft Office Excel. Собрана информация по «числу абонентов мобильного широкополосного доступа в Интернет на 100 человек населения» с 2014 года по 2023 год включительно, что было использовано в качестве независимой переменной X для демонстрации уровня цифровизации. Поскольку в процессе обзора литературы было выявлено, что одним из следствий информационной асимметрии является разброс цен, индикатором асимметрии в модели стал коэффициент вариации цен (Y). Коэффициент был рассчитан на основе средних цен на такси в расчёте на 1 километр в пути, которые действительно очень динамичны. Такие контрольные переменные, как ВВП на душу населения, уровень образования не включались в модель из-за высокой корреляции между ними и показателем цифровизации, что приводило к искажению статистической значимости результатов.

Результаты и обсуждение. Для изучения поставленных вопросов были проанализированы источники [4, 5, 12], которые разъясняют теоретические аспекты проблемы асимметричной информации. «Информационная асимметрия (Information asymmetry) – это ситуация, при которой одна из групп участников рынка владеет необходимой для ведения своих дел информацией, а другая группа не владеет», – пишет Демченко С.К. в своём учебном пособии. При этом тот, кто обладает скрытой от всех информацией, является выгодополучателем, поскольку может распоряжаться доступными сведениями в свою пользу. Автор [5] обобщил существующие определения информационной асимметрии и пришёл к выводу, что такое неравномерное распределение существует лишь в определенном отрезке времени, то есть это динамичное явление. То, как информация распределяется по рынку, определяет его эффективность, а увеличение объёма данных и более правильное их использование приведёт к повышению этой эффективности. Рассмотрено понятие рыночного сигнала: «информация об экономическом благе, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя» [5]. Смысл сигнала и заключается в увеличении объёма данных.

Часто такие сигналы воспринимаются авторами как возможные способы снижения асимметрии [4, 12], так как неинформированная сторона получает новую информацию об объекте сделки. Однако из-за того, что передача сигнала, в качестве которого может выступать, например, реклама, часто сопряжена с издержками, продавцу выгодно сигнализировать о той информации, которая склонила бы к покупке.

В данном случае может возникнуть проблема усиления асимметрии. Для её устранения автор [4] предлагает применение «принципа труднодоступной подделки», когда сигналы из-за получаемой доказательной неподдельной базы становятся достоверными, что будет изучено в работе чуть ниже. Выделен и другой ключевой принцип преодоления проблемы асимметрии - «принцип полного раскрытия» [4], когда одни рыночные участники вынуждены раскрывать даже самые слабые стороны их продукции, поскольку другие с более качественными товарами решили раскрывать всю возможную информацию.

В некоторых работах рассматриваемое явление не воспринимается как что-то негативное и искусственно созданное: «Существенной чертой децентрализованной рыночной экономики является то, что различные люди владеют разной информацией» [9]. Асимметрии привязаны к самому объекту либо же возникают в процессе, когда, например, текущий работодатель лучше понимает трудоспособность работника, чем потенциальный, который ещё не имеет опыта его найма. Существует мнение, в соответствии с которым неравномерность распределения сведений, наоборот, может стать стимулом для инновационного развития, а цифровизация как проявление такого развития усиливает подчеркнутую двойственность влияния рассматриваемого явления [2]. Однако для многих исследователей вопроса о неравномерном распределении информации очевидны её негативные последствия для экономики.

Провалы рынка, вызванные асимметрией данных, приводят к неблагоприятному отбору, с чем согласны многие авторы [4, 6, 12, 13]. Особенно подробно это было рассмотрено Джорджем Акерлофом на примере рынка «лимонов» [14], где свойства качественных автомобилей размываются по всему рынку, цена усредняется, становясь выгодной для продавцов «лимонов» и невыгодной для продавцов хороших машин, после чего последние просто уходят с данного рынка. Представляется понятие «издержек нечестности», которые формируются из суммы, на которую обмануты покупатели при приобретении некачественного товара, и потерь от ухода продавцов товаров хорошего качества.

О наличии сильной информационной асимметрии сигнализирует высокий разброс цен на рынке, о чём написано во многих работах [6, 13, 15] и будет использовано в данной работе далее. Существующим участникам рынка неизвестны абсолютно все цены на один и тот же продукт, из-за чего и формируется ценовой разброс, а появление новых участников его только усиливает. Из-за большего числа ценовых вариантов возрастают и издержки на поиск наиболее оптимальной цены. «Цены отклоняются от своих теоретических равновесных значений» [13]. Такой разброс или уход от равновесной цены в исследовании Ясинского Ю.М. [13] называется «эффектом отклонения». Им сформулирована следующая лемма: «цены тяготеют к среднему уровню, они оказываются ниже (по сравнению с равновесными) для высококачественных товаров и выше - для низкокачественных (по крайней мере, так следует из первоначальной постановки проблемы, предложенной Дж. Акерлофом)» [13].

К неблагоприятным последствиям растущей информационной асимметрии также относится сокращение прямых иностранных инвестиций [3]. Автор связывает такой негативный эффект с высокой информационной непрозрачностью рынка, которая значительно снижает его привлекательность для инвесторов. Данный аспект очень важен в рамках макроэкономической ситуации, поскольку прямые иностранные инвестиции играют существенную роль в обновлении основных фондов страны, их модернизации, повышению конкурентоспособности национальных товаров.

Для решения проблемы информационной асимметрии авторы, в основном, предлагают способы повышения достоверности уже открытой информации или способы увеличения объёмов данных в открытом доступе и способы упрощения их поиска, в чём, на наш взгляд, цифровизация способна помочь. Повышению ценности или релевантности информации способствуют стандартизация, сертификация, увеличение законодательной базы, репутационные риски [13], введение гарантий для товаров длительного пользования [14], создание рейтинговых агентств [3].

Реклама [15], а также возможности, которые появились в цифровой век, позволяют упростить поиск данных и, следовательно, снизить информационные издержки. Предложение по созданию международной электронной платформы, в которой содержалась бы вся информация о качестве интеллектуального капитала работников, позволило бы уменьшить информационную асимметрию применительно к рынку труда [6]. «Такие технологии, как блокчейн, делают невозможной подмену данных задним числом, smart-контракты автоматизируют исполнение обязательств, а искусственный интеллект позволяет обрабатывать объемы информации, ранее недоступные человеческому анализу», – отмечают в своей работе Альпидовская М.Л. и Корнилов А.М. [2]. Даже государство осознаёт значимость и необходимость развития информационного общества, что отражается, например, в Национальной программе «Цифровая экономика Российской Федерации» [7]. Инициативы этой программы, в числе которых создание государственных информационных систем, подключение к интернету экономических субъектов, развитие цифровых платформ и др., направлены к всеобъемлющей цифровизации.

И хотя, действительно, цифровизация играет большую роль в повышении доступности сведений, в некоторых работах отмечается и её обратное воздействие на информацию. Во-первых, отмечается появление новых форм асимметричности информации, которые проявляются в доступе к алгоритмам, аналитике платформ и агрегаторов, полном лишь для крупных корпораций-владельцев. В цифровую эпоху возникает так называемая алгоритмическая асимметрия [2]: участники рынка (покупатели, владельцы учетных записей) становятся объектом анализа, раскрывая определенные данные о себе, при этом не понимая, как эти данные собираются и анализируются. Во-вторых, региональные различия в доступе к цифровым благам, которые были рассмотрены авторами [1, 10] только усиливают информационную асимметрию. Как заметила Сухарева, Н. А. применительно к вопросу о доступности цифровых удобств [10]: «Основное влияние на различия в доступе жителей различных субъектов РФ оказывают показатели, связанные с финансовым благополучием граждан и структурой населения». Даже при изучении цифровизации в регионах одного Центрального федерального округа выявлено, что «цифровая трансформация в ЦФО идёт неравномерно, с выраженной региональной дифференциацией» [1], основными причинами чего стали «регуляторные и административные барьеры», отсутствие «единой цифровой стратегии», «бюрократические препятствия», «сложность получения грантов и субсидий».

Были собраны 10 наблюдений по каждому из указных факторов модели. Для наглядности на рис. 1 показан график, на котором чётко отслеживается зависимость между информационной асимметрией и цифровизацией. Исходя из полученной линии тренда, данная зависимость носит обратный линейный характер, который далее подтверждается результатами построения модели.

Результаты регрессионного анализа оформлены в табл. 1. Они подтверждают выдвинутую гипотезу о значимости цифровизации в преодолении информационной асимметрии и достижении макроэкономической стабильности.

Таблица 1 – Результаты оценки модели влияния цифровизации на информационную асимметрию

Источник: составлено автором на основе [8, 11]

Рисунок 1 – Зависимость коэффициента вариации цен на такси от уровня цифровизации

Источник: составлено автором на основе [8, 11]

Отрицательный коэффициент при переменной Х говорит о том, что с увеличением числа абонентов мобильного широкополосного доступа в Интернет значение зависимой переменной Y, наоборот, будет снижаться, что также показано на рис. 1. P-значение при Х и Y меньше 0,05, что свидетельствует о высокой статистической значимости результата. Выбранный фактор цифровизации на 50% объясняет вариацию показателя асимметрии информации, остальные 50% предположительно зависит от специфических факторов, свойственных для рынка такси. В целом, вся модель является статистически значимой, на что указывает P-значение для F, которое меньше 0,05.

Таким образом, полученную зависимость можно представить следующей функцией:

Коэффициент вариации = 54,20 – 0,09 Цифровизация

Выводы. Несмотря на двойственность в вопросе о преодолении информационной асимметрии за счёт повышения цифровизации, было доказано, что цифровизация и её блага могут положительно влиять на информационное распределение, повышая его равномерность. Во многом это связано с тем, что цифровые платформы, алгоритмы, распространение интернета благоприятствуют упрощению поиска информации и снижают издержки на поиск. Хотя информационная асимметрия считается естественным продолжением децентрализованного рынка и рыночных отношений, снижение её негативных эффектов очень важно для макроэкономической стабильности. Преодоление неравномерного распределения данных приведёт к повышению эффективности рынка, увеличению объёмов сделок, выравниванию цен, повышению надёжности и прозрачности рынка, его инвестиционной привлекательности, что имеет существенное значение для экономики страны.