Причины и методы регулирования валютного рынка Центральным банком Российской Федерации

Существование экономики любого государства невозможно без наличия развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Валютный рынок – сфера экономических отношений, затрагивающих операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также различных операций по инвестированию валютного капитала [3].

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, на котором сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них [2]. Если говорить о валютном рынке с функциональной точки зрения, то он обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, валютную интервенцию, диверсификацию валютных резервов и др. С институциональной точки зрения валютный рынок есть совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, иностранных банков, бирж и т.п. Эффективность проводимых операций зависит от конкретного вида рынка [1].

Валютное регулирование на рынке осуществляется государством с целью обеспечения развития экономики и национальной безопасности.

Валютное регулирование представляет собой комплекс законодательных, административных, экономических и иных мер в сфере валютных отношений, предпринимаемый государством на национальном и международном уровнях для управления движения валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности [1]. Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики любого государства с полностью или частично конвертируемой валютой. Его основная цель - достижения полной конвертации.

Что касается Российской Федерации, то основными принципами валютного регулирования нашей страны являются следующие:

• -    невмешательство государства и государственных органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

• -    единство внутренней и внешней валютной политики;

• -    единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

• -    защита государством прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществление валютных операций.

На территории Российской Федерации главным государственным институтом, осуществляющим валютное регулирование в соответствии с законами РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О валютном регулировании и валютном контроле», является Центральный Банк Российской Федерации (Банк России).

В соответствии с указанными нормативными актами объектами валютного регулирования на территории России являются порядок и условия проведения:

• -    валютных операций;

• -    операций в отношении иных валютных ценностей;

• -    торговых и других экономических отношений с нерезидентами [1]. Субъектами валютного регулирования РФ являются:

• -    резиденты;

• -    нерезиденты;

• -    Центральный Банк Российской Федерации;

• -    Правительство Российской Федерации;

• -    инвесторы;

• -    прочие уполномоченные банки [2].

Важно отметить, что 14 июля 2013 года в свою силу вступил Федеральный закон от 02.07.2013 г. №155-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», направленный на увеличение количества операций, подлежащих валютному контролю, а также на расширение сферы использования национальной валюты в трансграничных переводах «резидент - резидент» и «нерезидент - нерезидент» [2].

Данный закон занимает либеральную позицию в отношении современного российского законодательства, что является необходимым условием для продвижения российского рубля в качестве свободно конвертируемой валюты. Свободная конвертируемость будет обеспечена только тогда, когда рубль будет иметь спрос не только внутри страны, но и за ее пределами. Изменения, вносимые данным законом в действующее законодательство, интересовали в первую очередь дочерние предприятия зарубежных организаций, осуществляющий свою деятельность на территории нашей страны.

Не секрет, что конвертируемость рубля - важнейшей условие для интеграции отечественной экономической системы в мировое хозяйство, обеспечивающее российским предприятиям, осуществляющим внешнеторговые операции, финансовую самостоятельность и полный хозрасчет. Помимо этого, конвертируемость рубля даст возможность соизмерения российской экономики в сравнении с западной, отечественные издержки с издержками других стран, а также иметь объективный показатель экономического веса РФ в мировом хозяйстве [4].

Поэтому, с уверенностью можно сказать что главной целью Центрального Банка Российской Федерации в области валютного регулирования является снятие всех ограничений, связанных с движением национальной валюты.

По мнению многих экспертов, Центральный Банк Российской Федерации проделал огромную работу в области внешнеэкономической деятельности, хотя достижение поставленных целей было непростой задачей [5]. С введением ФЗ-№153 была достигнута еще одна цель -система электронного документооборота между банками и ФТС Российской Федерации, что значительно упрощает валютное регулирование с резидентами стран, не являющимися членами ВТО.

На сегодняшний день, Центральный Банк РФ в области валютного регулирования отводит значительную роль уполномоченным банкам.

Реализуя выбранную политику в области валютного регулирования, Банк России использует широкий круг специальных методов и инструментов, к наиболее часто используемым из которых относятся [5]:

• -    маневрирование процентными ставками;

• -    изменение ставки рефинансирования (данный метод был особенно актуальным в 2014-2015 гг. в связи с введением западноевропейских санкций);

• -    валютная интервенция.

Уникальное геополитическое положение России с древних времен обусловливает ей центральное место в международной торговле товарами и услугами, формирует приоритеты внешнеэкономической политики и сотрудничества, которые неизменно являются отправной точкой в развитии системы валютного регулирования и валютного контроля в самые различные периоды его эволюции.

В современной России валютное регулирование и контроль необходимо вывести на качественно новый уровень, где экономические меры воздействия на участников валютных правоотношений разумно сочетаются с административными правовыми средствами. Ключевую роль в достижении этой цели играет Банк России, используя при этом методы и инструменты для регулирования проводимой валютной политики.