Причины падения цен на нефть

Множество аналитиков сегодня задаются вопросом – как же устанавливаются тарифы на нефть и почему происходит такое резкое обрушение цен. Нефтяная промышленность играет первоочередную роль в энергетической безопасности страны. Российская экономика сильно зависит от цен на нефть, исходя из цен на нефть, прогнозируются доходы и расходы бюджета страны [5] . Также экспорт нефти формирует конкурентоспособность России в АТР [4] и способствует развитию российско-китайских отношений в области энергоресурсов [3] . Соответственно падение цен нефть отрицательно влияет на курс национальной валюты.

Но прежде чем рассуждать о всевозможных причинах снижения стоимости нефти, нужно вспомнить, как за последние полтора года изменились цены на «черное золото» сортов Brent и WTI.

Подвергнув анализу статистические данные изменения цены за баррель нефти Brent, можно сделать выводы, что с осени 2015 года цена в существенной мере только снижалась. В сентябре 2015 года цена за баррель составляла $102,79, а весной 2016 года – упала до $30 за баррель[1].

Стоимость барреля нефти WTI практически не менялась: осенью 2015 года цена составляла $46 за баррель, зимой этого же года упала до $35, а к весне 2016 года снова выросла до $46 за баррель нефти [2] .

Почему же происходит падение цен на нефть? Все возможные причины, определяющие снижение цен, попробуем изложить в данной статье.

Переизбыток сырья сформировался именно тогда, когда спрос со стороны развивающихся рынков и Китая снизился. Приблизительно с 2004 года именно быстро растущее потребление нефти в КНР стало главной причиной, определяющей ситуацию на мировом рынке. В середине 2014 года стало видно, китайская экономика приостановила свое развитие, и это сказалось на динамике мирового потребления нефти. Данные условия могли также оказать негативное влияние на цены «черного золота»

Саудовская Аравия, являющаяся лидером ОПЕК, продолжает энергично наращивать объемы добычи нефти, несмотря на призывы коллегиальных стран и избыток «черного золота», который образуется вследствие преобладания на рынке предложения над спросом. Если Саудовская Аравия сократит свое производство, то стоимость нефти начнет расти - страна потеряет часть рынка, а это будет выгодно только ее конкурентам. Так же с уменьшение добычи «черного золота» и ростом спроса, начнется активная добыча сланцевой нефти и газа, что поставит под удар экономику страны, процветание которой зависит в основном от энергетической отрасли.

За последние несколько лет Соединенные Штаты открыли около 20 тысяч новых сланцевых скважин. Производство нефти за последние 6 лет увеличилось вдвое, но при этом они значительно сократили импорт. Такого страны ОПЕК никак не ожидали, оставив уровень добычи нефти неизменным. Они хотели позволить рынку самому устанавливать цены при избытке нефти, рассчитывая на то, что страны, не входящие в состав ОПЕК, сократят производство «черного золота».

Также стоит обратить внимание на то, что Саудовская Аравия в последние годы ведет с Соединенными Штатами Америки "нефтяную войну". Но эта страна может позволить себе, в отличие от США добывать нефть при цене 20 долларов за баррель. Очевидно, что их цель - заполнить рынок более дешевой нефтью и обанкротить многие американские сланцевые компании. Так они смогут значительно сдвинуть с конкурирующих позиций Соединенные Штаты на нефтяном рынке. И если это произойдет, то очевидно, что добыча нефти Америкой резко сократится, и цены вновь пойду вверх.

Еще одним виновником снижения стоимости нефти можно считать Иран. Санкции, введенные на них, теперь сняты, и они снова готовятся к тому, чтобы вернуть себе прежнюю долю европейского рынка, которой в данный момент завладела Саудовская Аравия.

В последнее время произошло резкое перераспределение экспорта нефти. Нигерия, Алжир и Саудовская Аравия, основные поставщики «черного золота» в Соединенные Штаты Америки стали основными конкурентами на рынке Азиатского тихоокеанского региона, что привело к резкому понижению цен остальными производителями. Происходит перераспределение экспорта нефти.

Также один из факторов изменения ценовой политики является рост курса доллара, при этом цена на нефть не изменяется. При изучении валютного рынка модно выявить тенденцию сильного повышении курса доллара. к примеру курс доллара по отношению к курсу евро ориентировочно увеличился на 30%. Даная тенденция также является одним из факторов уменьшений цен на нефть.

Проанализировав выше представленный материал, можно сделать ввод, что варьирование цены на «черное золото» так же зависит от двух основных показателей рынка: предложения и спроса. При превышении количества добываемой нефти над потребляемой, логично прогнозировать снижение ее стоимости, так же и в обратной пропорции. Помимо этого не стоит забывать и об особенностях данной системы. Так же сохраняется возможность малозначимой корректировки цен на само сырье, которая будет преобладать как корректировка не долгосрочная и проявившаяся под влиянием незначительных краткосрочных факторов. Плюс ко всему, стоит учитывать фактор желания сохранения своих позиций на мировом рынке нефтяными державами, что приводит к ожесточению конкуренции до состояния выбывания наиболее слабых поставщиков.

Прогнозируя данную ситуацию, можно предположить, что в Северной Америке и Западной Европе будет наблюдаться постепенное снижение спроса на нефть, при этом спрос будет расти в Азиатско-Тихоокеанском регионе и на Ближнем Востоке. В ближайшее время модно ожидать лишь малозначительного колебания цен, резкого увеличения не предвидится. Следующим фактором восстановления ценовой политики будет являться лишь сокращение производства нефти со стороны США и стран ОПЕК, так как на нефтяном рынке предложение преобладает над спросом. На данный момент не выявлены факторы, влияющие на повышение спроса, но при этом факторы оказывающие влияние на уровень предложения и его понижения существуют.