Прикладные аспекты управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственной организации

Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведет расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками, со своими работниками, прочими дебиторами.

Дебиторская задолженность – часть оборотного капитала. Зачастую в структуре баланса оборотные активы данного типа имеют весомую долю [2].

Значительный размер дебиторской задолженности организации создает серьезные проблемы и угрозы ее деятельности. Поэтому в настоящее время эта проблема является актуальной. Важнейшей задачей финансового менеджмента на предприятиях является эффективное управление дебиторской задолженностью для оптимизации ее размера и обеспечения своевременной инкассации долга, а также реструктуризация дебиторской задолженности и ее рефинансирование.

Существует два подхода к управлению дебиторской задолженностью:

• 1.    Оптимизация сроков платежей за счет:

• -    ранжирования покупателей по доле в портфеле заказов;

• -    условий предоставления кредита покупателям;

• -    контроля отсроченного и просроченного долга;

• -    ускорения востребования долгов;

• -    условий продажи по срокам инкассации денежных средств;

• -    определения сроков для гарантированного платежа;

• -    прогноза поступлений денежных средств по срокам;

• -    различия в контроле по разным срокам возврата;

• -    анализа задолженности по дебиторам по срокам возврата.

• 2.    Изменение политики реализации продукции за счет:

• -    изменения соотношения продаж в кредит и по предоплате;

• -    анализа дебиторской задолженности по видам продукции;

• -    снижения дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

• -    расширения числа покупателей с ликвидным балансом;

• -    сбалансирования соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по продукции;

• -    скидки покупателям при досрочной оплате товара;

• -    использования факторинга при просроченной дебиторской задолженности [1].

Указанные меры позволяют снижать дебиторскую задолженность и повышать качество ее управления в организации. Наши исследования проводились на примере АО «Агрообъединение «Кубань», которое имеет растениеводческо-животноводческое направление.

На примере АО «Агрообъединение «Кубань» рассмотрим мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Для этого проведем анализ задолженности, используя таблицу 1.

Таблица 1   – Анализ дебиторской задолженности АО

«Агрообъединение «Кубань»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Темп роста в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Дебиторская задолженность	583145	876498	2066401	354,35
Оборачиваемость дебиторской задолженности	3,30	7,08	4,66	141,07
Приходится дебиторской задолженности на 1 руб. кредиторской, руб.	0,58	0,88	0,60	103,45

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период дебиторская задолженность АО «Агрообъединение «Кубань» выросла в 3,5 раза. Оборачиваемость увеличилась на 41,07 %, что является положительным явлением для организации.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности снизилось на 0,28 руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота. В дальнейшем это может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, что создает угрозу финансовой устойчивости организации.

Для уменьшения дебиторской задолженности АО «Агрообъединение «Кубань» предлагается ввести ряд таких мероприятий как введение штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями и применение факторинга.

Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируется в процессе разработки кредитных условий и должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. При заключении договора с дебиторами, организация должна проводить анализ их платежеспособности. Применение штрафных санкций должно происходить в случае задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров.

Таблица 2 – Проблемные дебиторы АО «Агрообъединение «Кубань»

Дебиторы	Сумма задолженности, тыс. руб.	Срок задержки, дни	Применяемый штраф, %	Сумма штрафа, тыс. руб.
ОАО «Рассвет»	348000	> 30	0,03	104,40
ЗАО «Кубань»	25631	> 30	0,03	7,69
ООО «АгроКубань Ресурс»	192632	> 30	0,03	57,79
Итого	566263	-	-	169,88

Как видно из приведенной таблицы 2, при введении штрафных санкций организация получит дополнительный доход в размере 169,88 тыс. руб.

Одним из альтернативных вариантов управления дебиторской задолженностью может служить факторинг. Факторинг – это такой инструмент управления дебиторской задолженностью, суть которого заключается в продаже участником прав на ее требование банку или фирме.

Пользуясь факторингом, организация сразу получает до 95 % от суммы поставки при продажах товаров или услуг с отсрочкой платежа, а факторинговая компания занимается проверкой реальной платежеспособности старых и новых клиентов. Так же факторинговая компания занимается рассылкой напоминаний о предстоящих платежах.

Факторинг считается эффективным в случае, если расходы по его операциям меньше, чем уровень процентной ставки по краткосрочному кредиту [3].

Рассмотрим, какую выгоду получит АО «Агрообъединение «Кубань», если воспользуется факторингом для управления дебиторской задолженностью.

Таблица 3 – Оценка возможности использования факторинга для АО «Агрообъединение «Кубань»

Показатели	2015 год
	Всего	Дебиторская задолженность при факторинге, тыс. руб.
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	1500138	1500138
Сумма погашенной задолженности, тыс. руб.	867962	-
Сумма, погашенная факторинговой компанией с комиссией 15%	-	1275117
Период инкассации долгов, дни	622	424

Расчеты показывают, что при использовании факторинга период инкассации долгов снизится на 198 дней, что в свою очередь ускорит привлечение финансовых средств в краткосрочном периоде. Организация получит 1275117 тыс. руб. от продажи долгов.

При внедрении предложенных мероприятий в АО «Агрообъединение «Кубань» снизится дебиторская задолженность, в результате чего увеличится выручка.

Проведем расчет эффективности от внедрения мероприятий с помощью таблицы 4.

Таблица 4 – Расчет эффективности от внедрения мероприятий

Показатель	До внедрения	После внедрения	Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	тыс. руб.	%
Выручка	6849823	8124940	1275117	118,62
Себестоимость	4069745	4069745	0	100
Прочие доходы	3143662	3143832	170	100,01
Прочие расходы	3038849	3038849	0	100
Затраты на внедрение мероприятий	-	225021	-	-
Прибыль	2884891	3935157	1050266	136,41

Таким образом, в результате проведенных мероприятий АО

«Агрообъединение «Кубань» увеличит выручку на 1275117 тыс. руб. получит прибыль в размере 3935157 тыс. руб., что на 36,41 % больше чем прибыль до внедрения мероприятий.

Управление дебиторской задолженностью – это функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Организациям необходимо стремиться к минимизации дебиторской задолженности каждого покупателя и прочих дебиторов, что снизит потребность в заемных источниках финансирования и положительно скажется на ликвидности их деятельности.