Применение методики балльной оценки для прогнозирования финансового состояния сельскохозяйственного предприятия

Автор: Лещанкина Е.В.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 1 (47), 2019 года.

Бесплатный доступ

Статья посвящена применению балльной оценки прогнозирования финансового состояния сельскохозяйственного предприятия. В качестве объекта исследования выбрано сельскохозяйственное предприятие - АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева. Также проведена оценка вероятности банкротства по модели Альтмана. По результатам оценки дана характеристика финансового состояния сельскохозяйственного предприятия и намечены пути преодоления кризисных явлений на предприятии.

Анализ, балльная оценка, банкротство, ликвидность, финансовое состояние, финансовая устойчивость

Короткий адрес: https://sciup.org/170181112

IDR: 170181112   |   DOI: 10.24411/2411-0450-2018-10317

Текст научной статьи Применение методики балльной оценки для прогнозирования финансового состояния сельскохозяйственного предприятия

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий в настоящее время является наиболее востребованным, как теорией, так и практикой, что обусловлено кризисным состоянием многих предприятий данной отрасли экономики, но при этом большим значением данных предприятий в обеспечении продовольственной безопасности страны.

Основным элементом безопасности государства является обеспечение его населения продовльствием. Сельское хозяйство занимает место важнейшего структурообразующего фактора в системе экономики страны, в 2017 году на него приходится около 7% ВВП и 12% всей рабочей силы России [6]. Указанные обстоятельства вызывают необходимость экономических исследований в области улучшения финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Далее следует отметить, что существует множество методик анализа финансового состояния организаций с учетом сельскохозяйственного направленности, но более целесообразным, на наш взгляд, является проведение комплексной оценки финансового положения на основе какого-либо определенного критерия.

Одной из широко используемых методик оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации в российской практике является методика балльной оценки, которая основана на определении финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия [4].

Объектом исследования данной статьи является сельскохозяйственное предприятие - АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева, которое была создана в 1993 году путем объединения комбикормового завода и комплекса по откорму крупного рогатого скота.

Основным видом деятельности АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева является смешанное сельское хозяйст-во.Предприятие развивает все отрасли сельского хозяйства, а именно: растениеводство, производство кормов, животноводство, птицеводство.

Основные показатели деятельности АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева, необходимые для прогнозирования финансовой устойчивости представим в таблице 1.

Таблица 1. Основные показатели финансовой устойчивости АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева за 2016-2017 гг.

Коэффициент

2016 год

2017 год

Изменение

1.Абсолютной ликвидности

0,06

0,13

+0,06

2.Промежуточной (критической) ликвидности

0,82

0,50

-0,31

3.Текущей ликвидности

1,86

1,26

-0,60

4. Обеспеченности оборотных активов собственными средствами

-1,49

-2,62

-1,13

5. Финансовой независимости

0,30

0,22

-0,08

6. Финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат

0,23

0,17

-0,06

По данным таблицы 1 видно, что коэффициент текущей или общей ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению и не соответствует нормативному значению. Оборотные активы АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева не покрывают его краткосрочных обязательства.

Показатель текущей ликвидности показываем, что на один рубль текущих обязательств в 2017 году приходится на 0,6% меньше текущих активов, чем в 2016 году. Предприятие мало снабжено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в 2017 году на 0,06 пункта и не соответствует установленному нормативу. В 2017 году он составил 0,13, что означает, что предприятие может погасить за один день только 13% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности за анализируемый период сократился, т.е. краткосрочные обязательства предприятия не могут быть погашены за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как в 2016 году, так и 20917 году имеет отрица- тельную величину и меньше своего нормативного значения и оборотные средства предприятия не обеспечены собственными источниками финансирования.

Коэффициент финансовой независимости АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева не соответствует нормативному значению и имеет тенденцию к снижению. Предприятие полностью зависит от внешних источников финансирования своей деятельности.

Итак, проведенный анализ АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева показал, что баланс предприятия неликвиден, финансовое положение предприятия финансово неустойчиво, само предприятие неплатежеспособно. Если данные тенденции сохранятся и в будущем и руководство АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева не предпримет каких-либо мер по стабилизации своего финансового состояния, ему может грозить банкротство.

На основе значений рассчитанных показателей, выраженных в баллах в действующей Методике расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей, дадим обобщенную оценку коэффициентамАО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева за период с 2016 года по 2017 год. Результаты расчетов представим в таблице 2.

Таблица 2. Значения финансовых коэффициентов финансовой устойчивости АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева в баллах

Коэффициент

2016 год

2017 год

1.Абсолютной ликвидности

4

4

2.Промежуточной (критической) ликвидности

3

3

3.Текущей ликвидности

13,5

4,5

4. Обеспеченности оборотных активов собственными средствами

3

3

5. Финансовой независимости

1

1

6. Финансовой независимости относительно формирования запасов и затрат

1

1

Итого баллов

25,5

16,5

Класс финансовой устойчивости

4

4

Сумма набранных баллов АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева как за 2016 год, так и за 2017 год соответствует 4 классу финансовой устойчивости. Сельскохозяйственные предприятия, относящиеся к 4 группе характеризуются как предприятия-банкроты, которым практически невозможно восстановить самостоятельность и платежеспособность.

Для подтверждения или опровержения полученных результатов подкрепим наши расчеты общепринятой методикой оценки вероятности банкротствапо модели Альт-мана,которая может примениться к особенностям деятельности сельскохозяйственных предприятий. Для расчетов составим таблицу 3.

Таблица 3. Расчетные данные по модели Альтмана

Показатели

2016 год

2017 год

собственный капитал

Х1 =

сумма активов

-0,42

-0,57

нераспределенная прибыль

Х2 =

сумма активов

0,03

-0,02

прибыль до уплаты процентов

Х3 =

сумма активов

-0,04

-0,11

собственный капитал

Х4 =

заемный капитал

0,43

0,28

объем продаж

Х5 =

сумма активов

0,45

0,39

Z счет

0,11

-0,50

Данные таблицы 3 показывают, что величина собственных средств имеет отрицательное значение и ежегодно снижается, в результате их удельный вес в активах баланса АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева также снижается. Нераспределенная прибыль в составе всех источников предприятия, составляет 3% в 2016 году и отрицательную величину в 2017 году.

Соотношение собственного и заемного капитала, несомненно, трактуется в пользу заемного капитала, что говорит о высокой степени финансовой зависимости предприятия.

В результате значение Z-счета менее 1,80, что свидетельствует о том, что для АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачевавероятность банкротства очень высокая.

В АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева по результатам анализа необходимо определить перспективные на- правления в рамках программы улучшения основных показателей его финансового состояния. Данные мероприятия должны способствовать повышению основных показателей финансово-экономической деятельности сельскохозяйственного предприятия путем комплексного использования имеющихся внутренних и внешних резервов.

Проведенный анализ деятельности предприятия показал, что основными причинами кризиса АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева, а, следовательно, наступления банкротства предприятия яв- ляются:

  • 1.    Превышение доли заемных источников финансирования над собственными. Капитал АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачевана 81,71% сформирован за счет заемного капитала и только 18,29%

  • 2.    Отрицательный финансовый результат, который произошел в результате высоких процентов к уплате по кредиту, что в конечном итоге привело к отрицательному результату чистой прибыли предприятия до состояния убытка;

  • 3.    Недостаток денежных средств для покрытия текущих обязательств компании.

приходится на собственные средства. При этом, около 55,02% в составе источников финансирования деятельности предприятия приходится на кредиторскую задол- женность.

Программа повышения финансовой устойчивости и платежеспособности АО фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачевадолжно включать в себя следующие основные направления деятельно- сти:

– оптимизация оборотных активов;

– увеличение собственного капитала компании;

– сокращение заемного капитала.

Список литературы Применение методики балльной оценки для прогнозирования финансового состояния сельскохозяйственного предприятия

  • Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 №52 (ред. от 27.11.2014) О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» (вместе с Методикой расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей»
  • Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 326 с.
  • Егоров А. Некоторые текущие проблемы банкротства // Хозяйство и право. - 2017. - №12. - С. 85-94.
  • Клячина Н. А. Проблемы повышения эффективности использования оборотных активов в сельском хозяйстве России / Н. А. Клячина, Д. А. Зайцев // Аэкономика. - 2016. - №3 (11). - С. 1-16.
  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 674 с.
  • Федеральная служба государственной статистики http://www.gks.ru
Статья научная