Применение программы "Ваш финансовый аналитик" при оценке финансовых результатов деятельности предприятия

Основной целью любой коммерческой организации является извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся в ее распоряжении активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов.

В ходе проведения анализа формирования прибыли предприятия необходимо проанализировать состав прибыли ОАО «Клинцовский завод поршневых колец», изучить динамику ее изменения за 2016-2018 гг. Результаты представим в таблице 1.

На основании данных таблицы можно сделать определенные выводы.

Выручка от продажи продукции, товаров в 2017 году увеличилась на 51378 тыс.руб., а в 2018 году снизилась на 38229 тыс. руб.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло существенное увеличение объемов выпуска товарной продукции по номенклатуре поршневые кольца, что было вызвано начавшимся восстановлением рынка железнодорожных перевозок, увеличением количества ремонтов тягового подвижного состава и, как следствие, ростом объемов закупок со стороны основных покупателей – ООО «Торговый дом ЛокоТех», ОАО «Коломенский завод». Также можно отметить начавшееся восстановление спроса в целом по стране и, как следствие, рост объемов заказов со стороны АО УК «Транссервисгрупп», организаций Ре- спублики Казахстан, организаций, связанных с ремонтами тепловозного парка ОАО «РЖД». Рост в 2017 году объемов производства товаров народного потребления связан с возобновлением производства санок детских.

Снижение объемов производства в 2018 году связано с существенным снижением отгрузок в адрес ООО «ТД Ло-коТех» и ОАО «Коломенский завод» поршневых колец, а так же с общими тенденциями в экономике страны.

Себестоимость продаж в 2017 году увеличилась на 47372 тыс.руб. В 2018 году видно снижение величины данного показателя на 36912 тыс.руб. Изменение величины себестоимости находится в прямой зависимости от объема производства.

В 2017 году предприятие получило валовую прибыль в размере 7006 тыс. руб., что на 133,53% больше результата 2016 года. В 2018 году величина валовой прибыли сократилась на 1317 тыс.руб., что на 18,8% меньше величины 2017 года.

Коммерческие и управленческие расходы не отражаются отдельно в отчете о финансовых результатах, а относятся на себестоимость продаж. Поэтому величина прибыли от продаж соответствует величине валовой прибыли предприятия.

Величина процентов к получению в 2017 году по сравнению с предыдущим годом увеличивается на 45 тыс.руб., а в 2018 году снижается на 56 тыс.руб.

Таблица 1. Анализ формирования прибыли ОАО «КЗПК» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Показатель	2016г	2017г	2018г	Абсолютное отклонение, тыс.руб.		Темп роста, %
				2017г к 2016г	2018г к 2017г	2017г к 2016г	2018г к 2017г
Выручка	102422	153800	115571	51378	-38229	150,16	75,14
Себестоимость продаж	99422	146794	109882	47372	-36912	147,65	74,85
Валовая прибыль	3000	7006	5689	4006	-1317	233,53	81,20
Прибыль от продаж	3000	7006	5689	4006	-1317	233,53	81,20
Проценты к получению	32	77	21	45	-56	240,63	27,27
Проценты к уплате	2065	1211	392	-854	-819	58,64	32,37
Прочие доходы	3490	6052	4925	2562	-1127	173,41	81,38
Прочие расходы	3569	3529	4064	-40	535	98,88	115,16
Прибыль до налогообложения	888	8395	6179	7507	-2216	945,38	73,60
Текущий налог на прибыль	568	2472	135	1904	-2337	435,21	5,46
Отложенные налоговые обязательства	96	747	-133	651	-880	778,13	-17,80
Отложенные налоговые активы	0	0	-9	0,	-9	0	-100,00
Чистая прибыль	416	6670	5902	6254	-768	1603,37	88,49

Сумма процентов к уплате уменьшается с каждым годом: в 2017 году на 854 тыс.руб., а в 2018 году на 819 тыс.руб.

Прочие доходы в 2017 году увеличились на 2562 тыс. руб. за счет продажи основных средств, а в 2018 году наблюдается снижение величины данных доходов на 1127 тыс.руб., что связано с ликвидацией некоторых объектов основных средств предприятия.

Величина прочих расходов в 2017 году снижается на 40 тыс.руб. по сравнению с уровнем 2016 года, а в 2018 году увеличиваются на 535 тыс.руб., что связано с ростом затрат на уплату процентов по кредитам.

Прибыль (убыток) до налогообложения является результатом основной и прочей деятельности предпри- ятия. В 2017 году ситуация на предприятии улучшилась по сравнению с 2016 годом, прибыль до налогообложения увеличилась на 7507 тыс.руб. В 2018 году наблюдается снижение данного вида прибыли на2216 тыс.руб.

В 2017 году налог на прибыль предприятия увеличился по сравнению с 2016 годом 1904 тыс.руб., а в 2018 году снизился на2337 тыс.руб.

Величина отложенных налоговых обязательств в 2017 году увеличивается на 651 тыс.руб., в 2018 году наблюдается снижение показателя на 880 тыс.руб.

В 2018 году у ОАО «КЗПК» появляются отложенные налоговые активы.

Рисунок 1. Динамика основных видов прибыли ОАО «КЗПК» за 2016-2018гг.

Таблица 2. Вертикальный анализ прибыли ОАО «КЗПК», %

Показатель	2016г	2017г	2018г	Абсолютное отклонение, п.п.
				2017г к 2016г	2018г к 2016г
Выручка	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Себестоимость продаж	97,07	95,44	95,08	-1,63	-0,36
Валовая прибыль	2,93	4,56	4,92	1,63	0,36
Прибыль от продаж	2,93	4,56	4,92	1,63	0,36
Проценты к получению	0,03	0,05	0,02	0,02	-0,03
Проценты к уплате	2,02	0,79	0,34	-1,23	-0,45
Прочие доходы	3,41	3,93	4,26	0,52	0,33
Прочие расходы	3,48	2,29	3,52	-1,19	1,23
Прибыль до налогообложения	0,87	5,46	5,35	4,59	-0,11
Текущий налог на прибыль	0,55	1,61	0,12	1,06	-1,49
Отложенные налоговые обязательства	0,09	0,49	-0,12	0,40	-0,61
Отложенные налоговые активы	0,00	0,00	-0,01	0,00	-0,01
Чистая прибыль	0,41	4,34	5,11	3,93	0,77

Конечным финансовым результатом деятельности ОАО «Клинцовский завод поршневых колец» была прибыль, причем в 2017 году предприятие получило чистую прибыль в сумме 6670 тыс.руб., что на 6254 тыс.руб. выше значения 2016 года. В 2018 году под влиянием всех факторов, наблюдается снижение величины показателя на 768 тыс.руб.

Динамика основных видов прибыли представлена на рисунке 1.

Как видно из представленной диаграммы в течение периода 2016-2017 гг. у предприятия наблюдается повышение показателей прибыли, а за период 2017-2018 гг. наблюдается снижение прибыли.

В таблице 2 представлены результаты вертикального анализа финансового результата предприятия.

Результаты таблицы показывают, что на протяжении анализируемого периода доля себестоимость продаж в выручке от продаж снижается: в 2017 году на 1,63 п.п., а в 2018 году на 0,36 п.п. Это свидетельствует о том, что темпы роста объема продаж опережают темпы роста себестоимости продукции. Изменение показателя в 2017 году свидетельствует о снижение затратоемкости продукции и повышении эффективности основной деятельности организации.

Доля валовой прибыли и прибыли от продаж увеличивается в 2017 году на 1,63 п.п., в 2018 году рост удельного веса показателя составил 0,36 п.п. Рост удельного веса прибыли от продаж свидетельствует о повышении эффективности управления продажами в процессе основной деятельности ОАО «Клинцовский завод поршневых колец».

Доля прибыли до налогообложения в 2017 году увеличивается на 4,59 п.п., а в 2018 году снижается на 0,11 п.п. Данное изменение отрицательно характеризует эффективность работы предприятия в 2018 году.

Позитивным моментом является увеличение доли чистой прибыли в выручке в 2017 году на 3,93 п.п., а в 2018 году на 0,77 п.п. Это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия увеличилась.

Из чистой прибыли ОАО «КЗПК» » отчисляет средства в резервный фонд, фонд накопления.

Таблица 3. Данные об использовании чистой прибыли за 2016-2018 гг. ОАО «КЗПК»

Показатель	Значение			Абсолютное изменение (+,-)
	2016г	2017г	2018г	2017г. к 2016г.	2018г. к 2017г.
Чистая прибыль отчетного периода, тыс.руб.	416	6670	5902	6254	-768
Распределение чистой прибыли, тыс.руб.:
- на пополнение резервного капитала	0	0	0	0	0
-на капитальные вложения (нераспределенная прибыль)	416	6670	5902	6254	-768
Доля в распределяемой прибыли, %:
- резервного капитала	0	0	0	0	0
- капитализированной (нераспределенной) прибыли	100	100	100	0	0

Данные об использовании чистой прибыли предприятия за 2016-2018 года представлены в таблице 20.

Полученные данные позволяют сказать следующее.

В соответствии с уставом и Федеральным законом « Об акционерных обществах» резервный фонд ОАО «Клинцовский завод поршневых колец» составляет 20 процентов Уставного капитала.

Резервный капитал на предприятии полностью сформирован. Его размер составляет 153 тыс.руб. Отчисления за исследуемый период в данный фонд не производились.

Как видно, на протяжении исследуемого периода вся чистая прибыль предприятия была направлена на ее капитализацию.

Проведенный анализ прибыли предприятия показывает, что в 2018 году по сравнению с 2017 годом у ОАО «Клинцовский завод поршневых колец» все основные показатели прибыли снижаются. Это является отрицательным моментом и свидетельствует о снижении объема производства и реализации продукции.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж АО «Клинцовский завод поршневых колец» за 2016-2018гг.

На прибыль от продаж влияют такие факторы как:

• •    изменение выручки от продаж,

• •    изменение уровня валовой прибыли,

• •    изменение уровня коммерческих расходов,

• •    изменение уровня управленческих расходов.

Так как коммерческие и управленческие расходы включаются в себестоимость и не отражаются отдельно в балансе, то произведем расчет влияние первых двух факторов.

Произведем расчет изменения прибыли от продаж ( Δ P):

Δ Р2017= Р2017 – Р2016 = 7006 – 3000 = 4006 тыс. руб.

Δ Р2018= Р2018 – Р2017 = 5689 – 7006 = -1317 тыс. руб.

Произведем расчет темпа роста объема продаж в денежном выражении (Tv):

Tv 2017= ВП2017 / ВП2016 *100% - 100% =153800/102422*100%-100%= 50%

Tv 2018= ВП2018 / ВП2017 *100% - 100% = 115571/153800*100%-100% =-24,80%

Произведем расчет изменения прибыли за счет изменения объема продаж:

Δ P(ВП) 2017 = Tv2017* Р2016 / 100 % =  50% *3000 /

100%= 1500 тыс. руб.

Δ P(ВП) 2018 = Tv2018* Р2017 / 100 % = -24,8 % * 7006 / 100%= -1732тыс. руб.

Увеличение объема продаж на 51378,00 тыс.руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличило величину прибыли от продаж в 2017 году на 1500 руб.

За счет снижения объема продаж в денежном выражении на -38229 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом, прибыль от продаж снизилась в 2018 году на 1732 тыс. руб.

Произведем расчет изменения прибыли за счет изменения уровня валовой прибыли (В):

Δ Р(В) 2017 = Δ В2017*ВП2017/100% = 1,63% * 153800/ 100 = 2506 тыс. руб.

Δ Р(В) 2018 = Δ В2018*ВП2018/100% = 0,36% * 115571 / 100%= 415тыс. руб.

Это означает, что прибыль от продаж увеличилась на 2506 тыс. руб. в 2017 году руб. в связи с ростом уровня валовой прибыли, а в 2018 году увеличилась еще на 415 тыс.руб. за счет положительного изменения уровня валовой прибыли.

Определим влияние двух факторов на величину прибыли от продаж:

Δ Р2017= Δ P(ВП) 2017 + Δ Р(В) 2017 = 1500 +2506 = 4006 тыс. руб.

Δ Р2018= Δ P(ВП) 2018 + Δ Р(В) 2018 = (-1732) + 415 =-1317 тыс. руб.

Полученные результаты представим в таблице 4.

Таблица 4. Влияние факторов на прибыль от продаж

Фактор	Влияние на величину прибыли от продаж
	2017 г	2018г
изменения объема продаж	1500	-1732
изменения уровня валовой прибыли	2506	415
общее изменение	4006	-1317

Таким образом, за счет совместного влияния 2 факторов, а именно: изменения объема продаж в денежной форме, изменения уровня валовой прибыли, в 2017 году по сравнению с 2016 годом прибыль от продаж увеличилась на 4006 тыс. руб., в 2018 году по сравнению с 2017 годом произошло ее снижение на 1317 тыс.руб.

Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность работы ОАО «Клинцовский завод поршневых колец». Итоги расчетов представлены в таблице 5.

Как видно из полученных результатов, рентабельность всего капитала в 2017 году увеличивается на 5,01 п.п., а в 2018 году отмечается ее снижение на 0,62 п.п. Уменьшение показателя рентабельности всего капитала говорит о снижении конкурентоспособности ОАО «КЗПК».

Таблица 5. Динамика показателей рентабельности ОАО «КЗПК» за 2016-2018 гг.

Показатель	Значение			Абсолютное отклонение
	2016г	2017г	2018г	2017г к 2016г	2018г к 2017г
Рентабельность всего капитала, %	0,31	5,32	4,70	5,01	-0,62
Рентабельность собственного капитала,%	0,44	6,87	5,71	6,43	-1,16
Рентабельность основной деятельности,%	2,93	4,56	5,18	1,63	0,62
Рентабельность продаж,%
- по чистой прибыли	0,41	4,34	5,11	3,93	0,77
- по EBIT	-0,01	4,67	5,01	4,68	0,34

Таблица 5. Данные для проведения факторного анализа рентабельности продаж ОАО «КЗПК»

Показатель	Значение			Абсолютное отклонение
	2016г	2017г	2018г	2017г к 2016г	2018г к 2017г
Чистая прибыль, тыс.руб.	416,00	6670,00	5902,00	6254,00	-768,00
Выручка от продаж, тыс.руб.	102422,00	153800,00	115571,00	51378,00	-38229,00
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	0,41	4,34	5,11	3,93	0,77

В 2017 году произошло повышение показателя рентабельности собственного капитала на 6,43 п.п., а в 2018 году рентабельность снижается на 1,16 п.п. Уменьшение значения данной рентабельности к концу 2018 года свидетельствует о снижении эффективности использования капитала завода.

Рентабельность основной деятельности в 2017 году увеличивается на 1,63 п.п. в 2017 году и на 0,62 п.п. в 2018 году, что означает повышение эффективности использования имеющихся ресурсов на предприятии.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли увеличился в 2017 году на 3,93 п.п., а в 2018 году на 0,77п.п. Значение показателя на конец 2018 года говорит о том, что прибыль составляет 5,11 коп. на 1 руб. выручки от реализации в ценах предприятия.

Рентабельность продаж по EBIT, так же как и по чистой прибыли, увеличивается. В 2017 году наблюдается рост значения показателя на 4,68 п.п., а в 2018 году на 0,34 п.п. То есть увеличилась доля копеек операционной прибыли в рубле выручки.

Изменение показателей рентабельности свидетельствует как о снижении эффективности использования имеющего на предприятии капитала, так и повышении эффективности основной деятельности ОАО «КЗПК».

Проведем факторный анализ рентабельности продаж. Исходные данные представлены в таблице 5.

Рассмотрим влияние факторов на показатель рентабельности продаж (Rпр) в 2017 году.

Rпр 2016 = 416 / 102422 = 0,0041

Rпр скор. = 6670 / 102422 = 0,0651

Rпр 2017 = 6670 / 153800 = 0,0434

Влияние Δ ЧП = Rпр скор. - Rпр 2016 = 0,0651 – 0,0041 = 0,061

Влияние Δ ВП = Rпр 2017 - Rпр скор. = 0,0434 – 0,0651= -0,0217

Совокупное влияние факторов = Влияние Δ ВР + Влияние Δ R = 0,061 -0,0217 = 0,0393

Таким образом, видно, что на рентабельность продаж по чистой прибыли исследуемые факторы оказали следующие влияние: увеличение чистой прибыли на 6254 тыс. руб. увеличило рентабельность на 0,061 единицу, а увеличение выручки от продажи на 51378 тыс.руб. снизило рентабельность продаж на 0,0217 единиц. Два фактора оказали в сумме положительное влияние на показатель, увеличив его на 0,0393 единицы.

Рассмотрим влияние факторов на показатель рентабельности продаж в 2018 году.

Rпр 2017 = 6670 / 153800 = 0,0434

Rпр скор. = 5902 / 153800 = 0,0384

Rпр 2018 = 5902 / 115571 = 0,0511

Влияние Δ ЧП = Rпр скор. - Rпр 2017 = 0,0384 – 0,0434= -0,005

Влияние Δ ВП = Rпр 2018 - Rпр скор. = 0,0511 – 0,0384 = 0,0127

Совокупное влияние факторов = Влияние Δ ВР + Влияние Δ R = -0,005 + 0,0127 = 0,0077

Таким образом, видно, что на рентабельность продаж по чистой прибыли в 2018 году снижение чистой прибыли на 768 тыс.руб. оказало отрицательное влияние на показатель рентабельности продаж, снизив его на 0,005 единиц. Снижение выручки от продаж на 38229 тыс.руб. оказало положительное воздействие на рентабельность, увеличив показатель на 0,0127 единиц. Общее влияние двух факторов оказалось положительным, показатель рентабельности продаж вырос на 0,0077 единиц.

Подводя итог полученным данным программы «Ваш финансовый аналитик», можно сделать вывод о том, что у ОАО «Клинцовский завод поршневых колец» на конец 2018 года основная деятельность считается эффективной и следует отметить улучшение показателей, характеризующих ее.