Принципы эффективного использования свободных денежных ресурсов предприятия

Стабильная работа коммерческой организации неразрывно связана с построением и грамотным применением её финансовой стратегии, частью которой является стратегия управления денежными потоками, основанная на принципах максимизации прибыли. Таким образом, встает вопрос гармонизации стратегии управления денежными потоками компании путем обеспечения различных направлений ее деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной) необходимым объемом денежных ресурсов и оптимизации совокупного размера остатка денежных средств, в целях достижения, за счет сбалансированности поступлений и расходования денежных средств, устойчивого финансового положения компании.[1]

В условиях рыночной экономики коммерческие предприятия и организации заинтересованы в получении максимально возможной прибыли, как одной из целей деятельности хозяйствующих субъектов. В этой связи, предприятия заинтересованы в расширении деятельности до достижения оптимального соотношения показателя «доходы – затраты».

В процессе осуществления текущей деятельности у предприятия может возникнуть избыток свободных денежных ресурсов, которые можно использовать не только в производственном или операционном цикле организации, но и для осуществления финансовой или инвестиционной деятельности. Неэффективное использование свободных денежных ресурсов предприятия может привести к потере их стоимости и обесцениванию. Поэтому задачей эффективного использования свободных денежных средств предприятия будет являться не только их сохранение, но и преумножение.

Временно свободные денежные средства - денежные средства предприятия, которые возникают в результате положительного временного разрыва между поступлением средств и их расходованием. Если же предприятие дает возможность работать временно свободным денежным средствам, то они могут приносить дополнительную прибыль, увеличивая этим ликвидность баланса самого предприятия.

Одно из правил рынка гласит: денежные средства должны работать. А сохранить и преумножить, означает вкладывать их в различные активы с учетом ряда принципов, позволяющих получить максимальный эффект от инвестиционной и финансовой деятельности.

Эффективное использование свободных ресурсов, по нашему мнению, должно базироваться на следующих принципах:

• -    принцип платности – вложение должно приносить доход. Любое предприятие, прежде чем вложить куда-либо свои денежные средства в первую очередь оценивает прибыльность инвестиционного проекта, причем

выбирает в итоге наиболее выгодные для себя условия вложения. Многие предприятия создают в своем штабе отделы по оценке эффективности вложений, так как правильный прогноз может принести максимум прибыли в минимальные сроки;

• -    принцип срочности – индивидуально подобранные сроки вложения. Для каждого инвестиционного проекта существуют свои сроки жизни. Одни начинают приносить прибыль через пол года, а другие пика активности достигают пятилетиями. Поэтому, для эффективного вложения, предприятию, в первую очередь, стоит оценить свои возможности касаемо сроков, ведь у некоторых компаний имеются, так сказать временно свободные денежные ресурсы, которые возможно понадобится вернуть через короткое время. В таких случаях советую рассматривать такие инвестиции, как фондовая биржа и валютный рынок;

• -    принцип диверсификации – направление свободных ресурсов в различные сферы. Для того, чтобы минимизировать риски вложений, нужно распределить свои свободные денежные средства на разные направления, вложить в абсолютно противоположные по содержанию проекты. Например, часть средств вложить в наименее прибыльные проекты, но с минимальным риском, например в недвижимость, а другую часть в высокоприбыльные с достаточно высоким уровнем риска, например фондовая биржа;

• -    принцип ограничения рисков - создание аппарата управления рисками; Очень важный пункт для предприятий, которые часто инвестируют. Для грамотного и эффективного вложения денег нужно знать уровень риска вложения. Поэтому, рекомендуется на базе предприятия создать отдел контроля рисками и их минимизации. Такой отдел поможет спрогнозировать уровень рисков всех возможных инвестиционных проектов, выбрать оптимальный для данного предприятия, тем самым гарантируя верную направленность вложений и снижения уровня риска вложений в целом;

• -    принцип контроля – постоянный мониторинг изменений в рыночной среде и отслеживание доходности инвестиционных проектов. Каждый инвестиционный проект имеет свой уровень доходности, который в основном зависит от изменений в рыночной среде. Некоторые имеют более высокий уровень доходности, при этом требуют более крупных вложений и более длительные сроки ожидания, другие же наоборот реализуются в короткие сроки, при этом принося низкий доход. И тут что касаемо длительных сроков, возможны различные изменения в экономике, которые могут либо навредить развитию инвестиционного проекта, либо ликвидировать его вообще. Например, в период кризиса вложения могут потерять свою ценность из-за падения курса валют;

• -    принцип корректировок – изменения направления вложений путем переоценки прибыльности проектов. Инвестиционные проекты имеют способность изменять уровень своей доходности в процессе воплощения в

жизнь. Например, существуют проекты, которые могут развиваться только в определенное время года, т.е. в летние проекты нет смысла вкладываться зимой, т.к. прибыль они смогут приносить только летом и наоборот.

• -    принцип функционального разделения – разделение: операций по размещению денежных средств, функций по учету этих операций и функций оценки риска их проведения;

Для наиболее эффективного вложения свободных денежных ресурсов, советую учитывать все вышеизложенные принципы, и тогда вложения будут иметь высокий уровень доходности и минимальные уровни рисков.