Приоритеты стратегического инвестирования регионов России

Д инамичное социально-экономическое развитие регионов во многом зависит от благоприятного инвестиционного климата, качественногоуправления инвестиционными процессами, грамотного использования инвестиционного потенциала. Вместе с тем эффективное вложение инвестиций в экономику региона во многом обусловлено обоснованностью выбора инвестиционных приоритетов. Именно от них, на наш взгляд, зависит реализация важнейших компонентов региональной политики: промышленной, аграрной, финансовой, социальной.

По мнению отечественных экспертов, система приоритетных направлений инвестирования в регионе должна обосновываться с учетом ключевых факторов экономического развития: совокупного спроса и совокупного предложения, сбалансированности бюджета, развитости инвестиционной инфраструктуры, инновационной и предпринимательской активности, состояния социальной сферы и др. [11, С. 55].

На наш взгляд, в основе выбора приоритетов стратегического инвестирования должны лежать следующие принципы: ресурсной обеспеченности, обоснованности, целевой направленности, системности, эффективности.

Основываясь на вышеуказанных принципах, представим классификацию приоритетов регионального инвестирования. Так, согласно классификации Ю.С. Новикова приоритеты регионального инвестирования делятся на пять равноправных групп. К первой группе относятся приоритеты общеэкономического характера (поддержка производственного аппарата). Во вторую группу входят приоритеты межотраслевого уровня (развитие производственной инфраструктуры на основе инновационных проектов, структурная перестройка народного хозяйства). Приоритеты третьей группы носят целевой характер: обеспечение населения страны продовольственными товарами собственного производства, повышение эффективности топливно-энергетического комплекса. Четвертая и пятая группы определяют выбор вариантов инвестирования и государственной поддержки среди предприятий, нуждающихся в обновлении основных фондов [4, С. 45].

Выбор приоритетных направлений связан также с ограниченностью ресурсов. Например, Г. Татевосян предлагает классификацию приоритетов по следующим признакам:

• -    неизбежные (данные приоритеты всегда будут находиться на первом плане вне зависимости от общеэкономической политики государства);

• -    наиболее вероятные (к ним относятся направления развития отдельных отраслей и производств, в разработке которых принимают участие несколько регионов);

• -    проблемные (реализация данных приоритетов предполагает наличие определенных трудностей в рамках государственной политики) [9, С. 220].

К примеру, председатель Правительства РФ Д.А. Медведев, выступая на заседании Комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики в г. Магнитогорске, высказал мысль о том, что «необходимо кратно увеличить приток инвестиций, так как стране нужны технологии, нужны деньги в объемах, соразмерных огромному потенциалу России» [1, С. 8].

Д.А. Медведев сформулировал ряд проблемных вопросов, требующих незамедлительного решения. Одним из них является неэффективная инвестиционная деятельность региональных органов власти и управления. Было принято решение в каждом федеральном округе ввести специальный институт инвестиционного уполномоченного, в задачи которого войдет оказание содействия компаниям в реализации перспективных инвестиционных проектов. Задача уполномоченного будет состоять в том, чтобы максимально сократить сроки рассмотрения и реализации инвестиционных проектов. Однако на практике данный институт еще только формируется, а на региональном уровне нет единых подходов к активизации инвестиционных процессов [2, С. 3].

Существует достаточно большое количество экспертных оценок по проблемам инвестирования в регионах России. К примеру, рейтинговое агентство «Эксперт РА» ежегодно готовит рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. Так, по итогам 2013 г. в группу лидирующих регионов, сочетающих минимальные риски для инвесторов с максимальным потенциалом для капиталовложений, входят: Московская область, Москва, Краснодарский край, Республика Татарстан.

В тройку регионов с минимальными рисками вошли Ленинградская, Белгородская и Липецкая области (см. таблицу 1) [8].

В рейтинге 2014 г. впервые «Эксперт РА» прогнозирует рост рисков. На это указывает предварительная статистика 2013 г. В частности, объем российского экспорта, который для многих регионов является ключевым фоновым индикатором, за январь – сентябрь нынешнего года сократился на 1,3%, а рост промышленного производства остается в пределах статистической погрешности (0,1%). По большинству показателей производственного сектора ситуация в регионах худшая с 2009 г.

Таблица 1

Ведущие регионы России по уровню инвестиционного риска в 2013 году

Ранг риска		Ранг потенциала	Субъект Федерации
2013 г.	2012 г.	2013 г.
1	8	27	Ленинградская обл.
2	1	18	Белгородская обл.
3	3	42	Липецкая обл.
4	4	3	Санкт-Петербург
5	2	4	Краснодарский край

По оценкам помощника Президента РФ Андрея Белоусова, чистый отток капитала из России по итогам 2014 г. может достичь $100 млрд, что, в свою очередь, будет отпугивать иностранных инвесторов в долгосрочные вложения [5]. По оценкам Всемирного Банка, эта цифра может достигнуть $150 млрд [3].

Результаты оценки инвестиционного климата в РФ за 2013 г., подготовленные экспертами KPMG и Российского союза промышленников и предпринимателей, показывают, что бизнес-климат в российских регионах улучшается, были достигнуты определенные успехи в работе над «мягкими» и «жесткими» факторами инвестиционной привлекательности. Но, если регионы – и вся Россия – стремятся к преодолению кризиса, необходимо уже сейчас предпринимать системные меры, основываясь на реалиях экономической ситуации, оценке своего потенциала и стратегических приоритетах инвестирования. Нестабильность мирового рынка, санкционная политика стран Запада, колебания валютного курса и его зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры серьезно угрожают устойчивому развитию экономики регионов. Вот почему новые приоритеты регионального инвестирования могли бы быть именно тем сигналом для иностранных инвесторов, который не только обеспечил бы привлечение капитала и технологий, но и дал бы возможность снизить экономические и социальные риски.

Отметим, что, несмотря на успешность многих регионов в привлечении прямых иностранных инвестиций (ПИИ), в целом положение регионов остается сложным.

В настоящее время российский уровень распространения прямых иностранных инвестиций не превышает 10% иявляется достаточно низким посравнению со средним мировым уровнем в 16%. Исправить эту ситуацию могут последовательные целенаправленные усилия инвестиционных регионов –лидеров по реализации стратегических инициатив в плане повышения инвестиционной привлекательности. Если в условиях современной мировой экономики в последующие годы более осторожная стратегия экспансии для иностранных инвесторов окажется выгоднее, чем выход на рынки новых стран, для многих регионов России появятся реальные шансы привлечь ПИИ [10].

Важно подчеркнуть (основываясь на примере некоторых успешных капиталовложений в регионы), что для иностранных инвесторов наша страна может стать достаточно привлекательной именно в посткризисный период. Но сам иностранный капитал к нам не придет. Многое, если не все, зависит от грамотных действий властей, умения использовать инструменты региональной инвестиционной политики.

К примеру, руководство Калужской области постоянно повышает качество поддержки малого и среднего бизнеса, в том числе с участием иностранного капитала. Для этого представители местной администрации общаются с инвесторами, которые уже открыли производство на территории региона или собираются это сделать, а также с теми, кто отказался от своих инвестиционных планов в силу различных причин. Сейчас в регионе существуют четыре института регионального развития:

• 1)    Агентство регионального развития Калужской области (занимается привлечением инвестиций и общим сопровождением инвестиционных проектов);

• 2)    ОАО «Корпорация развития Калужской области» (обеспечивает предоставление технической и инфраструктурной поддержки инвесторам);

• 3)    ООО «Индустриальная логистика» (обеспечивает предоставление транспортных и логистических услуг, консультации по смежным вопросам);

• 4)    ОАО «Агентство инновационного развития – центр кластерного развития Калужской области» (реализует мероприятия по поддержке малых и средних предприятий, технопарков).

За 2012–2013 гг. объем привлеченных инвестиций в регион составил 2,6 млрд долл. Сегодня область имеет портфель согласованных инвестиционных проектов в размере порядка $4,5 млрд. На территории данного субъекта создано 6 индустриальных парков общей площадью около 2 300 га. Полторы тысячи га уже предоставлены инвесторам. Планируется, что в 2015 г. благодаря развитию индустриальных парков будет создано 22 тыс. новых рабочих мест. По расчетам, на 1 руб. государственных вложений будет привлечено более 15 руб. частных инвестиций. Объем налоговых поступлений со стороны резидентов парков в период 2010–2016 гг., по прогнозам, составит 34 млрд руб. Затраты Калужской области на развитие парков составят около 10 млрд. руб. [8].

Таким образом, в регионе сформировалась целостная система поддержки инвестиционной деятельности, основанная на приоритетах стратегического инвестирования. Ее основа – не только индустриальные парки, но и механизмы административной поддержки, включающие в себя индивидуальную работу с каждым инвестором, создание полноценной инфраструктуры для строительства промышленных предприятий, полную свободу при выборе подрядчика, предоставление налоговых льгот.

По объему прямых иностранных инвестиций Калужская область входит в тройку лидеров среди субъектов Центрального федерального округа, значительно опережая своих соседей.

Сейчас в Калужской области реализуется инвестиционный проект автомобильного концерна Volkswagen AG. В рамках реализации проекта индустриального парка «Росва» в 2010 г. начато производство автомобилей автозаводом Peugeot Citroen. В рамках программы развития стройиндустрии реализуются крупные инвестиционные проекты по постройке цементного завода компании «Лафарж» (Франция) и завода по производству строительных материалов ООО «Этернит Калуга» (Бельгия).

Положительный опыт стратегического инвестирования имеется и в Липецкой области [8]: - в период с 2005 по 2011 гг. общий приток инвестиций в экономику области увеличился в 2,4 раза;

• -    объем инвестиций на душу населения в 2006 г. превысил среднероссийский уровень, и с тех пор тенденция сохраняется;

• -    в период с 2005 по 2011 гг. на крупных и средних предприятиях области было создано более 41 тыс. новых рабочих мест;

• -    диверсификация экономики области: доля налоговых поступлений от ОАО «НЛМК», которая в 2005–2007 гг. составляла около 53%, снизилась до 27% в 2012 г.;

• -    заложена хорошая база для развития кластеров в таких отраслях, как производство бытовой техники, строительных материалов и сельскохозяйственной техники.

В 2009–2010 гг. с целью повышения прозрачности и эффективности взаимодействия между региональными властями и инвесторами началось масштабное инвестирование Свердловской области. Стратегия, разработанная специалистами, была направлена на повышение качества и своевременности информации, которую получают инвесторы во время двух основных этапов инвестиционного процесса:первичное изучение рынка и этап строительства.Была разработана программа повышения инвестиционной привлекательности Свердловской области на 2011–2015 гг., которая устанавливает конкретные сроки, распределяет обязанности участников программы и выделяет средства на ее реализацию.

Система U2020 разработана в формате «одного окна» и предназначена для инвесторов, желающих вложить средства в экономику региона:

• -    потенциальный инвестор открывает на сайте личный кабинет и загружает туда информацию с кратким описанием проекта;

• -    по каждому проекту назначаются кураторы от органов власти, выступающие в роли консультантов;

• -    задачи распределяются и отслеживаются в режиме онлайн;

• -    если у инвестора возникают какие-либо вопросы, он также может в режиме онлайн напрямую обратиться к лицу, ответственному за решение конкретного вопроса.

Основные цели внедрения U2020:

• -    сократить бюрократические барьеры, отпугивающие новых инвесторов;

• -    повысить прозрачность процесса для всех его участников: система позволяет инвестору, всем представителям органов власти и министрам следить за прохождением документов в режиме онлайн и сразу видит возникающие затруднения;

• -    внедрить более эффективный контроль и обеспечить постоянную поддержку со стороны администрации области;

• -    получить инструмент оценки и мониторинга развития деловой активности в регионе в динамике за тот или иной период.

Положительный опыт стратегического инвестирования на региональном уровне позволяет предположить, что отечественные и иностранные инвесторы станут более активно осуществлять капиталовложения.

Интерес вызывают данные о деятельности в России IFC – крупнейшего в мире финансового института, фокусирующего свою деятельность на развитии частного сектора в развивающихся странах и получившего широкое признание в качестве основного источника создания рабочих мест, экономического роста и сокращения бедности. Общий объем инвестиций IFC по оценкам 2014 г. составил $10,2 млрд. Данная организация оказывает консультативные услуги в области энерго- и ресурсоэффективности, развития возобновляемой энергетики, укрепления региональных банков через улучшение управления рисками. В 2012 финансовом году IFC инвестировала в России $1,2 млрд, в том числе $465,5 млн в виде синдицированных кредитов (рис. 1).

По данным IFC, к приоритетным отраслям и их возможным партнерам могут быть отнесены:

• -    частный сектор: транспорт и логистика; порты, аэропорты; возобновляемая энергетика; тепло- и водоснабжение, канализация; IT и телекоммуникации; добыча полезных ископаемых;

• -    региональный и муниципальный сектор: тепло- и водоснабжение, канализация, проч. коммунальная инфраструктура; региональные и муниципальные дороги; транспорт;

1 млрд долл.

2008           2009         2008

2010          201

Рис. 1. Инвестиционный портфель IFC в России [6].

твердые бытовые отходы; уличное освещение; социальная инфраструктура (школы, больницы, детские сады).

Финансирование может быть предоставлено для поддержки отдельного проекта, нескольких проектов или программы капитальных вложений в целом. При этом участие IFC не должно превышать 50% проекта или программы. В качестве проекта может рассматриваться: новое строительство, реконструкция, капитальный ремонт, приобретение оборудования. Возможно частичное использование кредитных средств на рефинансирование существующих долговых обязательств.

Представим примеры реализованных проектов IFC в сфере муниципальной инфраструктуры.

Мытищи. Два кредита на общую сумму 450 млн рублей сроками 5 и 7 лет на приобретение и установку 158 индивидуальных тепловых пунктов в многоквартирных жилых домах и замену 14 километров тепловых сетей в городском поселении Мытищи Московской области.

МУП «Уфаводоканал». Шестилетний кредит на сумму 500 млн рублей на завершение строительства третьего блока биологической очистки в составе Городских очистных сооружений канализации, а также на рефинансирование части краткосрочной задолженности.

Петропавловск-Камчатский . Энергетическое обследование объектов социальной сферы, разработка инвестиционного плана и параметров финансирования. Кредит на сумму 700 млн рублей сроком 8 лет на финансирование ремонта дорог.

Ниже приведены примеры реализованных проектов в сфере региональной инфраструктуры.

Республика Марий Эл . Три кредита на общую сумму 1 700 млн рублей сроком от 5 до 6 лет на финансирование программы сохранения и реконструкции региональных дорог в 2009–2012 гг. (30–40 км ежегодно), а также частичное рефинансирование краткосрочной задолженности Республики.

Республика Чувашия. IFC предоставила частичную гарантию по облигациям республики, что позволило увеличить кредитный рейтинг инструмента на одну позицию. Также три долгосрочных кредита на общую сумму 2000 млн руб. на реконструкцию региональных дорог, оснащение больниц и строительство детских садов (в сотрудничестве с Всемирным банком) [7].

В заключение отметим, что в целом российские регионы способны реализовывать конкретные меры для улучшения своей инвестиционной привлекательности, в том числе за счет конкретизации стратегических приоритетов инвестирования.

Только эффективные и удачные инициативы региона могут привлечь потенциальных инвесторов. Важным здесь является не только ориентация администрации регионов на интересы иностранных инвесторов, но и меры по повышению стандартов взаимодействия с инвесторами, здоровая конкуренция за иностранные инвестиции, стимулирование роста эффективности инвестиционного процесса.

Лучшие практики из международного и российского опыта демонстрируют доступность широкого набора инструментов, которые могут способствовать существенному улучшению инвестиционной привлекательности региона. Вместе с тем существует целый ряд мер, к которым могут прибегнуть российские регионы с целью увеличения своей привлекательности для иностранных инвесторов. И, в первую очередь, это – наличие стратегии социально-экономического и инвестиционного развития. А их конкретизация в приоритетах стратегического инвестирования положительно влияет не только на формирование положительного имиджа региона, но и на долгосрочной основе решает задачи увеличения притока прямых иностранных инвестиций, повышает качество инвестиционного процесса, создает предпосылки создания эффективных институтов взаимодействия с иностранными инвесторами.