Привлекательность финансовых рынков для частных инвесторов

На сегодняшний день банки смело можно определить как одно из базовых звеньев для системы развития финансовых отношений в стране, так как именно на основе развития их деятельности формируется реальное функционирование рыночных механизмов.

Существует два сегмента рынка услуг, которыми может воспользоваться обратившийся в банк частный инвестор. Это банковские вклады непосредственно для населения и другие финансовые рынки (акции, облигации, валюта и многое другое). 90% банков на сегодняшний день работают в сегменте первого типа. Они обладают лицензией или же генеральной лицензией для того, чтобы привлекать вклады от населения [6]. Что же касается второго сегмента, то 10% существующих сегодня банков имеют лицензию для проведения операции такого рода.

Услуги банков для частных инвесторов можно условно поделить на два типа, один из которых относится к категории «техническое посредничество», а второй к категории «эксклюзив».

К первой группе можно отнести все те операции, когда банк осуществляет техническое опосредование на финансовых рынках для частных инвесторах. К примеру, в законодательном акте РФ « О рынке ценных бумаг» четко сказано, что в торгах на фондовой бирже могут участвовать не только брокеры и дилеры [4, с.18]. Остальные лица могут осуществлять операции, исключительно воспользовавшись услугами брокеров.

К категории «техническое посредничество» можно также отнести:

• -    брокерское обслуживание, при условии которого инвестор имеет доступ к биржевым торгам без непосредственного посредника и может совершать те или иные сделки с ценными бумагами,

• -    интернет-трейдинг, при условии которого работа с ценными бумагами осуществляется через сеть,

• -    маржинальное кредитование, в случае которого проводятся торговые операции спекулятивного характера с деньгами и ценными бумагами, предоставляемыми инвестору под залог маржи,

• -    депозитарные услуги, когда банк хранит сертификат на ценные бумаги или же занимается учетом прав на них,

• -    сделки типа РЕПО — специфические сделки по продаже ценных бумаг.

На сегодняшний день существует рейтинг банков, которые работают с частными инвесторами. Первое место по количеству зарегистрированных операций принадлежит Сбербанку России, второе - ВТБ. На пятом месте находится Альфа-Банк [6].

К так называемым эксклюзивным слугам для частных инвесторов можно отнести такие процедуры, которые по закону разрешено проводить исключительно кредитным организациям.

Сегодня банковские вклады, оставляемые на определенный срок или же просто до востребования, являются наиболее популярными среди частных инвесторов. В соответствии с результатами социологического опроса, который был проведен НАФИ, хранить деньги именно в банке предпочитают 32 % респондентов. Еще 31 % все еще продолжает хранить часть своих сбережений в наличных, а все остальное класть в банк. Однако, 21 % предпочитает хранить свои сбережения в наличных, это можно объяснить отзывом лицензий Центробанком РФ. Так, в 2016 г. лицензии лишились 69 банков и 3 НКО. Таким образом с начала года было отозвано почти 10% от общего числа действовавших лицензий

В соответствии с данными, которые предоставляет федеральная служба государственной статистики, мы можем проанализировать динамику объемов привлеченных банками средств.

Рисунок 1 - Динамика изменения объемов банковских вкладов

Общие фонды управления банка представляют собой те деньги, которые объединяют вложения частных инвесторов и управляются специалистами, которые осуществляют инвестирование данных активов в различные рыночные инструменты, такие как ценные бумаги, финансовая документация и различные драгоценные металлы.

Частные инвесторы, которые вкладывают свои сбережения в подобные фонды, получают сертификаты долевого участия, которые подтверждают его право на долю в такого рода фонде. Формируются ОФБУ исключительно под полным управлением банка. Они имеют три преимущества, на которые частные инвесторы всегда обращают внимание. Первое заключается в том, что фонд может осуществлять управление неограниченно крупными суммами. Второе преимущество состоит в том, что управление осуществляет профессиональный сотрудник, который будет инвестировать исключительно в наиболее прибыльные сегменты рынка. Также ОФБУ осуществляет деятельность с такими финансовыми инструментами, которые в современных условиях не могут быть доступными частному лицу. Стратегия подобных фондов четко регламентируется «Инвестиционными декларациями» [2, с.112].

Частный инвестор может осуществить инвестирование в драгоценные металлы несколькими способами. Например, он может физически приобрести золотой слиток, открыть так называемый металлически счет, купить монеты, получить сертификат долевого участия.

Центробанк России «оперирует» двумя курсами стоимости драгоценных металлов: «Лондонским фиксингом» и «учетными ценами»

«Лондонский фиксинг» - результат совещания представителей пяти международных банков, которые проходят по рабочим дням в Лондоне. По его итогам назначается цена за одну тройскую унцию (31,1034768 грамма)

золота, серебра, платины и палладия в долларах США. Система фиксинга позволяет любой заинтересованной стороне, будь то поставщик, потребитель, дилер или инвестор провести сделки по наиболее справедливой цене, которая имеет элемент аукционности [6].

Таким образом, можно с уверенностью говорить о том, что с каждым годом частные инвесторы все более активно отдают предпочтение банковским вкладам. Причиной этому являются увеличение надежности банков и, следовательно, рост доверия к ним, наличие специальных выгодных инвестиционных предложений и достаточно высокие процентные ставки.