Прямые иностранные инвестиции в экономике РФ

В Указе Президента Российской Федерации «О долгосрочной государственной экономической политике» от 07 мая 2012 года №596

озвучено постановление Правительству Российской Федерации принять меры по повышению позиции Российской Федерации в рейтинге Всемирного банка по условиям ведения бизнеса со 120-й в 2011 году до 50-й - в 2015 году и до 20-й в 2018 году. Для достижения этой цели в области улучшения ведения предпринимательской деятельности предлагаются меры по сокращению сроков и стоимости прохождения процедур в сферах государственного регулирования, создание института уполномоченного по защите прав предпринимателей, утверждение мер по подготовке и переподготовке кадров, обеспечение обязательного публичного технологического и ценового аудита и т.д.

Стоит отметить, что связи с изменениями в технологии расчета показателей, Россия в 2016 году заняла не 51-е, а 36-е место. Теперь в методологии расчета, к примеру, учитываются гендерные измерения в показателях «создание предприятий», «регистрации собственности» и «обеспечения исполнения контрактов» (например, насколько легче или сложнее открыть новый бизнес с учредителями-женщинами или мужчинами). Таким образом, Россия опустилась на 4 пункта. В рейтинге 2017 года Россия улучшила показатели по сравнению с предыдущим годом по следующим направлениям (данные расчета по новой методологии): создание предприятий (26-е место в мире, изменение на 11 пунктов); получение разрешений на строительство (115-е место, на 2 пункта). Показатель «создание предприятий» отвечает за легкость открытия нового бизнеса, учтены все процедуры, которые соблюдаются предпринимателем, приступающим к созданию промышленной или торговой компании. Россия по этому показателю обгоняет такие страны как: Франция (27 место), США (51 место), Япония (89 место), Китай (127 место) и т.д. На улучшение позиции по этому направлению повлияли: отказ от требования карточки с образцами подписей перед открытием банковского счета (2014 год), сокращение количества дней, необходимых для открытия корпоративного счета (2016 год). На повышение показателя «получение разрешений на строительство», который отвечает за все процедуры, которые должна пройти строительная компания, чтобы построить помещение, включая время и стоимость прохождения процедуры, подействовала упрощенная процедура получения разрешений, в которой были устранены требования для утверждения проектов государственных органов и сокращено время, необходимое для регистрации нового здания. Тем не менее, процедура разрешения стала дороже.

Наиболее значимое ухудшение позиций в рейтинге Россия получила по следующим темам: «Налогообложение» (45-е место, изменение на 5 пунктов), «Подключение к системе электроснабжения» (30-е место, на 4 пункта), «Обеспечение исполнения контрактов» (12-е место, на 4 пункта). Несмотря на ухудшение показателя «Налогообложение», в России упрощена процедура возврата НДС для экспортеров несырьевых товаров (№ 150-ФЗ от 30.05.2016г. «О внесении изменений в главу 21 части второй Налогового кодекса Российской Федерации»). По «обеспечению исполнению контрактов», время на разрешение спора, рассчитанное с момента подачи судебного иска до осуществления платежа, занимает 340 дней и стоит 15% от суммы иска. В среднем по Европе и Центральной Азии этот процесс быстрее на 145 дней и дешевле на 11%.

Прямые инвестиции - это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного капитала организации [2].

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) это не только форма международных экономических отношений, но и показатель уровня доверия к стране, к ее экономике. В свою очередь ПИИ влияют на экономику страны, оказывая влияние на увеличение объемов производства, пополнение государственного бюджета, на появление инновационных проектов, привлечение новых технологий и ускорение экономического роста.

На постсоветском пространстве, в период активной приватизации, была провозглашена политика привлечения иностранных инвесторов. Достаточно успешно проходили приватизационные процессы в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Примером здесь могут служить такие страны как Венгрия, Чехия, Польша, Румыния. Причиной этого являлась специфика приватизации в странах ЦВЕ. Инвесторов привлекал рынок рабочей силы, которая является достаточно квалифицированной и дешевой. Одним из условий вхождения в Европейский союз (Условия прописаны в «Копенгагенских критериях» вступления в ЕС от 1993 года) для этих стран, являлся отказ от контроля над «стратегическими важными отраслями». После десятилетних переговоров это условие было выполнено, что означало ограничение, а в некоторых случаях и ликвидацию производства под воздействием повышения конкуренции на рынках Европейского союза.

В России несмотря на лояльность законодательной базы («О Государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации», утвержденная Указом Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2284) по отношению к иностранным инвесторам, участие иностранцев в приватизации оказалось довольно низким. Но всё-таки иностранными инвесторами за 1992-1994 гг.

было приобретено около 10% акций приватизированных предприятий, общий доход государственного бюджета составил 1 млрд. долл. [3]

Вместе с тем, ставка была сделана на совместные предприятия, примерами может служить немецкий концерн «Сименс» и Ижевский моторостроительный завод, которые являются учредителями «Ижтел», Итальянская компания Aermacchi и ОКБ им. А.С.Яковлева сотрудничают в производстве самолетов [4].

Федеральным законом №160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 г. регулируются правовые отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации. Согласно закону, иностранному инвестору обеспечиваются гарантии на возмещение убытков; гарантии от неблагоприятного изменения российского законодательства; гарантия предоставления права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество; гарантии по участию в приватизации и т.д. [5] Несмотря на значительное большое количество гарантий и льгот, прописанных в законе, они имеют общий характер, и не имеют четких инструкций и механизмов по решению различных ситуаций, с которыми сталкивается иностранный инвестор. Зачастую, ему приходится углубляться в российское законодательство для поиска ответов, что усложняет, повышает в цене (наём юриста, переводчика) и увеличивает по времени процесс ведения бизнеса и инвестирования.

В 2011 г. правительством РФ был создан Российский Фонд прямых инвестиций (РФПИ). За 6 лет РФПИ одобрил и инвестировал более 860 млрд. рублей, а на $27 млрд. было создано инвестиционных платформ [6].

Привлечение иностранных инвестиций является важным направлением повышения экономического уровня страны. Барьеры, с которым сталкивается инвестор, зачастую создает сама страна, в которую инвестируют. Улучшение инвестклимата – это особая задача, которая стоит перед российским Правительством. Начавшийся в 2014 г. кризис резко ослабил поступление инвестиций в страну, что хорошо иллюстрирует приводимый ниже график поступления ПИИ в Россию за период 2013-2016 гг.

Прямые иностранные инвестици в Россию

■ Прямые иностранные инвестици в Россию

Источник: ЦБ РФ

В свою очередь иностранный инвестор сталкивается с рядом трудностей и рисков. Это незнание языка, отсутствие необходимых связей, особенности культуры страны, валютные риски и появление особого интереса со стороны государственных органов к иностранному инвестору, что затрудняет и затормаживает процесс ведения бизнеса.

Широкомасштабные исследования показывают, что в страны, считающимися высококоррумпированными, направляется меньше ПИИ, что уменьшает их шансы на процветание. Международная неправительственная организация Transparency International рассчитывает индекс восприятия коррупции (ИВК, Corruption Perception Index – CPI) и на его основе составляет рейтинг стран по уровню коррупции [7]. По данным за 2016 г., Россия находилась на 131 месте из 176 стран с показателем CPI – 29 (максимальное значение CPI – 100 баллов), что указывает на очень высокий уровень коррупции. Для сравнения, на самых высоких позициях рейтинга расположились следующие страны: Дания (СPI – 90), Новая Зеландия (CPI – 90), Финляндия (СPI – 89), Швеция (СPI – 88), Швейцария (СPI – 86) [8].

Политическая и экономическая ситуация в стране являются важнейшими факторами для принятия решений инвесторов. Стабильность уровня цен, мировые цены на нефть, крепкая валюта – основные показатели тенденции привлечения инвестиций в Россию до 2014 г. События на Украине в 2014 г., породившие за собой введение санкций, спад привлекательности России как политического и экономического игрока, отчуждение участия России в решениях вопросов мирового уровня, повлияли на инвестиционную привлекательность страны. Эксперты предполагают, что на объемы уровня инвестиций 2013 г. можно выйти только к 2019 г.

Проведение бизнес-форумов, например, таких как Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), с участием видных политиков стран-участниц, благоприятно влияют на отношение иностранных партнеров к России. В очередном форуме ПМЭФ в 2016 г. приняли участие более 600 глав российских компаний, около 300 глав иностранных компаний, всего более 12000 участников из 133 стран. Было подписано 356 соглашений, а сумма подписанных соглашений, информация о которых не является коммерческой тайной, составила 1 трлн. 46 млн. рублей [10].

Развитая инфраструктура также оказывает положительное влияние на инвесторов. Но поддержание и улучшение инфраструктуры в России традиционно имело трудности. Руководство крупных компаний в последнюю очередь задумывается о качестве инфраструктуры, так как она косвенно относится к производственному циклу, а низкие цены на нефть и падение доходов бюджета вынуждают Правительство России сокращать расходы на инфраструктуру. Однако, вопрос развития инфраструктуры всегда занимает внимание приглашаемых чиновников и предпринимателей.

ОАО Газпромбанк произвел расчет инвестирования в инфраструктуру России (показаны в таблице) [11]. По представленным данным можно увидеть существенное влияние экономического кризиса 2014 г. на инвестирование в инфраструктуру.

Инвестиции в инфраструктуру России, млрд. руб.

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Транспортная инфраструктура
Федеральные дороги	505	527	505	500	567	528	537
Региональные дороги	731	709	545	586	616	642	672
ЖД инфраструктура	275	222	266	196	264	280	273
Метро	100	144	178	171	176	181	181
Аэропорты	64	79	85	76	76	65	60
Порты	43	38	71	79	69	57	46
Итого транспортная инфраструктура	1717	1718	1651	1608	1768	1752	1769
Темп роста	11,5%	0,1%	-3,9%	-2,6%	10,0%	-0,9%	0,9%
% к ВВП	2,6%	2,4%	2,2%	2,0%	2,0%	1,9%	1,8%
Энергетика
Генерация	637	546	392	367	333	330	309
Сетевой сектор	325	284	177	174	179	213	216
Итого энергетическая инфраструктура	962	830	569	541	512	543	525
Темп роста	13%	-14%	-31%	-5%	-5%	6%	-3%
% к ВВП	1,5%	1,2%	0,8%	0,7%	0,6%	0,6%	0,5%
Источник: расчеты Газпромбанка.

Наиболее существенное падение инвестиций отмечается по следующим направлениям: региональные дороги (за период 2014-2016 гг. в среднем на -17%), генерация (-31%) и сетевой сектор (-35%). Девальвация рубля и популяризация российского туризма привели к увеличению пассажиропотока в авиаперевозках на внутренних рейсах, уровень вложения инвестиций вырос за период 2014-2016 гг. в среднем на 25% по отношению к 2013 г. Организация Чемпионата Мира по футболу в 2018 г. не позволяет государству сокращать финансирование в инфраструктуру, так как требует огромных вложений в города-участников.

Иностранный инвестор обращает внимание на налоговый режим страны-реципиента и возможные послабления при инвестировании. В российском законодательстве для иностранных инвесторов предусмотрены условия, отличающиеся от требований для отечественного предпринимателя. Так, согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 23.07.1996 №883 «О льготах по уплате ввозной таможенной пошлины и налога на добавленную стоимость в отношении товаров, ввозимых иностранными инвесторами в качестве вклада в уставный капитал предприятий с иностранными инвестициями», предусматривается освобождение от таможенных пошлин товаров, ввезенных в качестве вклада иностранного учредителя в уставной (складочный) капитал, при условии, что он не является подакцизным, не относится к основным производственным фондам и ввозится в сроки формирования уставного (складочного) капитала.[12] В соответствии со статьей 17 ФЗ №160 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» субъекты Российской Федерации и органы местного самоуправления в праве предоставлять льготы и оказывать государственную поддержку, примерами которых является: освобождение от уплаты налогов, зачисляемых в бюджеты субъектов РФ; оказание финансовой поддержки за счет бюджетов субъектов РФ, поддержка в развитии инфраструктуры, необходимой для обеспечения иностранной инвестиционной деятельности, а также информационная, и правовая консультация. [5] Важно сохранять баланс между условиями для ведения бизнеса между иностранными и российскими инвесторами, так как слишком лояльное отношение к иностранному инвестору может повлечь вывод капитала российскими предпринимателями за пределы России с целью последующего возврата денежных средств в страну для получения льгот как иностранного бизнесмена.

Анализ, проведенный в статье показывает, что для повышения качества инвестиционного климата России необходимо разработать и принять следующие меры:

• •    снижение уровня коррупции в государственном секторе,

• •    улучшение законодательной и правовой базы,

• •    развитие инфраструктуры,

• •    усовершенствованию налоговой базы и таможенной системы

Благоприятно скажутся мероприятия по привлечению иностранных партнеров на российскую бизнес арену. Эффективным станет демонстрация прозрачности ведения бизнеса в стране. Грамотная организация подобных мер обеспечит приток иностранных инвестиций в экономику России.