Прямые инвестиции из Российской Федерации
Автор: Пунцелева Ю.И.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 2-3 (15), 2015 года.
Бесплатный доступ
Роль мирового движения капитала в условиях глобализации неуклонно растёт. Особое значение приобретает движение прямых инвестиций, которые дают инвестору право участвовать в управленческом контроле над объектом вложения. В работе рассматриваются причины инвестирования российскими компаниями за границу, а так же какое влияние на российскую экономику оказывает инвестирование за рубеж.
Прямые инвестиции, мотивы инвестирования, выгоды от инвестирования за границу, экспорт капитала
Короткий адрес: https://sciup.org/140112613
IDR: 140112613
Текст научной статьи Прямые инвестиции из Российской Федерации
Зачем компании инвестируют за границу? Большинство компаний инвестируют в другие страны лишь с целью получения повышенного дохода либо диверсификации своей деятельности, но помимо этого существуют следующие мотивы:
-
1) при выходе на новые рынки появляются преимущества среди конкурентов;
-
2) расширяется сырьевая база;
-
3) преодолеваются тарифные и нетарифные ограничения;
-
4) снижаются издержки производства;
-
5) выигрышный инвестиционный климат.
Для частных лиц мотивом может послужить так называемый «запасной аэродром», сюда входят: получение гражданства страны, бизнес для детей, выгодная система пенсионного обеспечения и т.д.
Стоит заметить, что стран, инвестирующих в другие экономики, в мире не так уж и много. Готовых вложить более 1 млрд долларов меньше пяти десятков. Также стоит обратить внимание на то, что крупнейшие страны-инвесторы являются и самыми привлекательными для прямых иностранных инвестиций.
Таблица 1. 10 основных стран – крупнейших инвесторов в 2012 году
|
(мл |
рд. долл.) |
||
|
№ |
Страна |
ПИИ, млрд. долларов США |
Год |
|
1 |
США |
329 |
2012 |
|
2 |
Япония |
123 |
2012 |
|
3 |
Китай |
84 |
2012 |
|
4 |
Соединенное Королевство |
71 |
2012 |
|
5 |
Германия |
67 |
2012 |
|
6 |
Канада |
54 |
2012 |
|
7 |
Россия |
51 |
2012 |
|
8 |
Швейцария |
44 |
2012 |
|
9 |
Виргинские острова |
42 |
2012 |
|
10 |
Франция |
37 |
2012 |
Россия не отстает от крупнейших стран-инвесторов и занимает в рейтинге 2012 года 7-ое место. Россия входит в группу стран БРИКС и, как показывает статистика, в последние годы она стала группой крупных инвесторов. Потоки из Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки выросли с 7 млрд. долл. в 2000 году до 145 млрд. долл. в 2012 году и составили 10% их глобального объема. Их активность растет и на данный момент страны БРИКС ищут новые рынки сбыта для своих товаров.
На сегодняшний день у России есть большее количество выгод, которое принесет инвестирование за границу.
Во-первых, это желание иметь устойчивые связи с государством -реципиентом российских инвестиций и демонстрация доброй воли.
Во-вторых, – это доступ к ресурсам, которые необходимы России. Доступ к запатентованным технологиям, к рынку высококачественной продукции, к современным методам в управлении, так как в настоящее время уровень инновационных технологий российских компаний не так высок.
В-третьих, возможность создания площадки для продвижения товаров из России.
В-четвертых, это - интеллектуальная собственность приобретаемых предприятий в рамках компании.
Поэтому, анализируя статистику экспорта инвестиций за 5 лет (с 2008 по 2013 гг.) из России, можно сказать, что с каждым годом российские капиталовложения все растут. Темп роста исключительно высокий, это говорит о том, что российский капитал не только идет за границу, но и остается там. По данным Федеральной Службы Государственной Статистики РФ, в 2013 году из страны было вывезено более 200 млрд. долл. инвестиций, что практически в 2 раз больше, чем в 2008г.
Таблица 2 Инвестиции из России за рубеж по типам (млн. долл. США)
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
Иностранные инвестиции - всего |
114284 |
82895 |
96222 |
151673 |
149908 |
201640 |
|
в том числе: |
||||||
|
прямые инвестиции |
21818 |
17454 |
10271 |
19040 |
17426 |
76265 |
|
из них: |
||||||
|
взносы в капитал |
15379 |
6977 |
3005 |
7730 |
8128 |
65344 |
|
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций |
6088 |
10463 |
6964 |
11248 |
9292 |
10876 |
|
прочие прямые инвестиции |
351 |
14 |
302 |
62 |
6 |
45 |
|
портфельные инвестиции |
532 |
2434 |
795 |
11113 |
6967 |
4266 |
|
из них: |
||||||
|
акции и паи |
172 |
1912 |
474 |
1446 |
2944 |
2462 |
|
долговые ценные бумаги |
360 |
521 |
321 |
9639 |
4017 |
1804 |
|
прочие инвестиции |
91934 |
63007 |
85156 |
121520 |
125515 |
121109 |
|
из них: |
||||||
|
торговые кредиты |
80210 |
56143 |
75076 |
101160 |
104228 |
96680 |
|
прочие кредиты |
9729 |
5944 |
9217 |
19139 |
20039 |
23814 |
|
банковские вклады |
655 |
789 |
766 |
1148 |
1035 |
440 |
|
прочее |
1340 |
131 |
97 |
73 |
213 |
0,2 |
Чтобы в полной мере оценить смысл и значение такого темпа роста, необходимо проанализировать структуру экспорта российского капитала. Прочие инвестиции составили более 60% капиталовложений, осуществленных инвесторами за границу в 2013 году. Практически 80% из них - торговые кредиты. Другой важной группой капиталовложений, по методологии Госкомстата, это - прочие кредиты, которые составили более 11% всех инвестиций. Получается, что эти деньги просто выводятся из финансового оборота внутри страны, чтобы сохранить размещения за границей и получить стабильный, хоть скромный по российским меркам, доход.
В заключении стоит отметить, что наращивание прямых инвестиций за рубеж оказывает неоднозначное влияние на экономику России. С одной стороны, благодаря приобретению предприятий в других странах российские компании получают доступ к новым источникам ресурсов, технологиям и рынкам сбыта, что увеличивает их международную конкурентоспособность. Внешняя экспансия национального бизнеса также содействует укреплению геополитического влияния России и усилению ее позиций в глобальной экономике. Вместе с тем увеличивающийся отток капитала заметно ослабляет ресурсную базу роста и модернизации российской экономики. Следует отметить и недостаточно эффективную структуру зарубежных инвестиций, осуществляемых сегодня в основном в добывающие активы и по сути способствующих закреплению сырьевой направленности российской экономики. Все это определяет необходимость более активного участия государства в регулировании экспорта капитала из России.
Список литературы Прямые инвестиции из Российской Федерации
- Федеральная служба государственной статистики. Прямые инвестиции//URL:http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/foreign/
- Доклад о мировых инвестициях. Обзор 2013. . URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2013overview_ru.pdf
- Коссов В.В. «Российские инвестиции за границу» Лекция. 2013 г.
