Проблемы анализа финансово-экономического состояния предприятия, пути их решения

ПРОБЛЕМЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

Финансовое состояние предприятия - это способность и возможность обеспечивать необходимыми для нормального функционирования деятельности предприятия финансовыми средствами и ресурсами, эффективно и целесообразно их размещать и распределять, достигая своевременную платежеспособность, создавая высокую конкурентоспособность и положительный запас финансовой прочности организации, а так же способствовать его инвестиционной привлекательности и экономического роста.

Одним из главных критериев эффективного функционирования предприятия является анализ его финансового состояния, и разработка комплекса действий, направленных на решение выявленных проблем.

Основной целью проведения финансового анализа на предприятии является предоставление существенных достоверных сведений об уровне сбалансированности структурных элементов активов и пассивов предприятия, эффективности использования финансовых средств заинтересованными субъектами, а также обнаружение и корректирование неблагоприятных тенденций, игнорирование которых может привести к кризисной ситуации как на предприятии, так в экономике в целом.

Актуальность анализа финансово-экономического состояния очевидна.

В 60-е годы лауреат Нобелевской премии У. Шарп классифицировал все риски экономических субъектов на систематические и несистематические. Систематические риски связаны, прежде всего, с общей экономической и политической ситуацией в стране и мире, ростом цен на ресурсы, обще рыночным падением цен на финансовые активы. В отличие от несистематических, поддаются довольно точному прогнозу, их невозможно предотвратить и минимизировать. Несистематические риски напрямую связаны с действиями конкретных организаций. Предприятие должно научиться своевременно выявлять такие рисковые ситуации и принимать меры по их предотвращению, или минимизации. Для принятия соответствующего решения первоначальным действием является проведение экономического анализа финансового состояния предприятия. Руководители всех уровней управления должны располагать своевременной достоверной информацией о производственно- финансовом цикле предприятия, следить за технической и финансовой составляющей производства, незамедлительно корректировать ход процессов, стремиться достичь наилучшего результата в бытующих условиях, при имеющихся финансовых и материальных ресурсах.[1]

Экономический анализ применяется и для анализа финансового состояния различных коммерческих банков и страховых компаний. Деятельность банков обязывает их функционировать эффективно, не допуская банкротства, которое может привести к разорению многих компаний и вкладчиков. Перед коммерческими банками России встал вопрос о разработке собственных методик внутреннего анализа финансово-хозяйственного состояния или же использование зарубежной практики. Известно, что многие зарубежные методики анализа в условиях российской экономики практически не применимы или недостаточно эффективны, поскольку существуют некоторые противоречия между российской системой ведения бухгалтерского учета и составление финансовой отчетности, и используемыми в западных странах системами. Для устойчивости банковской системы все большее количество государственных и коммерческих структур заставляет заниматься анализом надежности коммерческих банков.

Коммерческим банкам необходимо самостоятельно производить, как внутренний анализ своей финансовой деятельности, для выявления недостатков и нахождения резервов укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности, так и внешний, для оценки со стороны акционеров, вкладчиков, органов контроля и т.п., так как банковские разорения оказывают огромные неблагоприятные воздействия на банковскую систему в частности и экономику страны в целом.

Контрагентам и инвесторам рынка страховых услуг важно иметь информацию о текущем финансовом состоянии компании для прогнозирования ее будущей деятельности.

На сегодняшний день для выполнения анализа деятельности любого экономического субъекта требуется достоверная информационно -организационная база. В условиях кризиса, рыночной нестабильности проблема оценки экономической деятельности кредитных организаций является очень значимой.

Анализ финансового состояния современного предприятия особенно актуален, поскольку все перестроечные процессы, последствия экономических структурных реформ, в первую очередь изменили финансовый механизм работы хозяйствующих систем. Организация нового финансового механизма 3

требует разработки соответствующих процессов финансового анализа, которые обеспечат своевременные корректные действия аппарата управления по осуществлению эффективного финансового менеджмента на предприятии.

Финансовый анализ появился в нашей стране не так давно, и только набирает обороты в своем развитии. На сегодняшний день имеется множество научных работ и трудов в данной области, проводятся научные и практические конференции по данному направлению. Для развития практики анализа финансового состояния экономических субъектов необходимо рассмотрение множества возникающих проблем, которые требуют незамедлительного раз-решения.[2]

Основными проблемами анализа финансового состояния предприятия являются проблемы методологии анализа и проблемы, возникающие в процессе анализа финансовой отчетности.

Рассмотрим данные проблемы более подробно:

• 1.    Проблема терминологии . В связи с тем, что значительная часть показателей пришла к нам из зарубежной стран, то возникли некоторые терминологические проблемы, когда по сути одни и те же показатели имеют разное наименование. Данная проблема преодолима с точки зрения аналитика, затратив определенное время, убеждаешься об идентичности используемых показателей. Решение данной проблемы видится в приведении к единой форме или системы экономической терминологии.

• 2.    Проблема идентификации, систематизации активов и пассивов баланса и статей других форм финансовой отчетности для целей их анализа. Эта проблема связана с конкретной формой официальной финансовой отчетности, которую аналитики используют в качестве источника информации для анализа. Сложность заключается в том, что приходится постоянно подстраивать производимые расчеты под модифицированные формы, особенно при наличии компьютерных программ, обеспечение которых должно подвергаться модернизации. Вследствие чего аналитику приходится применять набор разных программ или вручную перерабатывать баланс, что за частую выполняется не корректно. Группировка данных в публичной отчетности не всегда удобна и применима для анализа. Возникает проблема группировки активов и пассивов и степени их ликвидности и срочности соответственно. В действительности она должна быть приближена к реальному участию финансовых ресурсов в обороте. Данная проблема сказывается на методике определения финансовых коэффициентов, отражающие, по сути, соотношение отдельных частей баланса.

• 3.    Проблема информативности , связана с изменением финансовой отчетности, что привело к сокращению расшифровок и отсутствию ряда статей. Например, Например, в части дебиторской задолженности отсутствуют: векселя к получению, зависимость дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставный капитал; в части кредиторской задолженности: векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; отсутствуют обороты по обоим видам задолженности.

• 4.    Слабая разработка отдельных аспектов финансового анализа . Анализ конкретных показателей ведется по формам отчетности, формируемым один раз в год. Такой анализ практически не предоставляет полезной информации, помимо сравнения полученных данных с отчетными. Первичная финансовая информация остается по факту недоступной для аналитика. Данные публичной отчетности дают возможность расчета коэффициентов, как правило, раз в год, что сводит полезность такой информации на минимум. Расчеты для определения динамики показателей целесообразней вести за более короткие периоды, что обеспечит реальную картину финансового состояния предприятия.[2]

• 5.    Отсутствие совокупной, единой оценки деятельности организаций. Часто руководитель требует информацию о том, как изменилось финансовое состояние организации, как изменилось положение дел по сравнению с прошлыми периодами, либо какое положение занимает предприятие по сравнению с конкурирующими организациями. При этом ни один частный показатель (выручка, рентабельность) не даст ответа на данный вопрос. Западные интегральные показатели не соответствуют российской практики. Это все говорит о том, что возникла проблема необходимости создания совокупной, единой оценки, которую невозможно измерить непосредственно, но можно будет использовать в проведении анализа, оценки или прогноза.

• 6.    Проблема недоработки российской системы бухгалтерского учета . Использования схем налоговой оптимизации серьезно мешают повышению прозрачности финансовой отчетности. Практически невозможно определить фактически действительные суммы для проведения анализа. Эти обстоятельства затрудняют проведение динамического анализа компании, сравнение с аналогичными компаниями, в том числе проведение анализа формирования и усовершенствования рынка.

• 7.    Проблема неразвитости нормативно-правовой среды . Неразвитость нормативно-правовой среды заметно занижает эффективность работы менеджмента. От качества нормативно-правовой среды зависит способность компаний успешно выполнять стратегические планы своей деятельности. Если компания стремится к достижению финансовой устойчивости, ей важно работать в надежной, стабильной управляемой системе, гарантирующей устойчивый и последовательный подход к принятию управленческих решений. Несмотря на улучшения российской нормативной базы, деятельность регулирующих органов не всегда эффективна, а их решения зачастую безос-новательны.[4]

• 8.    Проблемы коэффициентного анализа . Финансово-экономическое состояние организации нужно анализировать не только с позиции соотношения статей баланса, но и проводить коэффициентный анализ, который вызывает значительное количество неточностей в оценке финансового состояния и подвергается обоснованной критике специалистов.

Это полностью лишило возможности оценить качество дебиторской и кредиторской задолженностей.

Также, отсутствует показатель среднесписочной численности, который давал возможность рассчитывать и анализировать не только динамику задолженности по оплате труда в расчете на одного работающего, но и рассчитывать такой полезный для анализа эффективности показатель, как производительность труда. Из формы №2 исчезли раздельные данные о прочих операционных доходах и расходах. Из формы №5 «Приложение к балансу» отсутствует среднегодовая численность работающих. Его отсутствие лишает расчету производительности труда по выручке, фонда вооруженности.

Также в сфере страховых компаний и банков существует ряд проблем при проведении финансового анализа. В настоящее время не достаточно развиты методологическая и законодательная система деятельности и управления. Основные проблемы анализа в данной сфере:

• 1.    Отсутствие единой системы анализа финансового состояния банка .

• 2.    Отсутствие возможности оценить уровень банковского менеджмента . В настоящее время отсутствуют методики, позволяющие адекватно

• 3.    Сложность позиционирования субъектов анализа . Анализ, проведенный с различных позиций, с точки зрения ЦБ, внутрибанковский анализ, и анализ, проводимый рейтинговыми агентствами, показывает различие объема доступной информации, результатом чего является расхождение в определении основных однотипных показателей анализа финансового состояния. Это приводит к несовпадению оценок финансового состояния.

• 4.    Особенности российского кредитования . Согласно международной практике, средства, выданные заемщикам, относятся к основным банковским операциям, по которым банки получают большую часть своих доходов. Они имеют наибольший удельный вес в совокупных активах, но взаимосвязаны с наибольшим количеством рисков финансовых потерь. В Российской практике риск кредитных операций очень высок, поэтому доходность очень низка, следовательно, данная категория операций не всегда имеет большой удельный вес в активах банка, а вероятность невозврата по данным активам является существенной. [3] Одной из причин является следующее, что финансовые структуры коммерческих организаций не могут обеспечить возвратность средств, получаемых в виде займов у коммерческих банков. В условиях кризиса постоянно увеличивающиеся процентные ставки, превышают рентабельность экономических проектов. Но многие предприятия вынуждены прибегать к кредитам по излишне высоким для их проектов ставкам, что и способствует проблеме невозврата заемных средств.

• 5.    Объединение данных бухгалтерского баланса коммерческого банка. Банковская отчетность является менее информативной, чем отчетность предприятия. Банковский баланс представляет собой набор агрегированных показателей, не позволяющих в нужной мере оценить финансовое состояние банка. Например, состав доходов не разбивается, хотя подробная расшифровка статей доходов могла бы многое сказать об ориентации банка.[3]

• 6.    Искажение бухгалтерской отчетности. Балансовая отчетность банка позволяет оценить кредитный уровень опасности финансовых потерь, что говорит о качестве кредитного портфеля банка. В ходе проведения финансовоэкономического анализа результаты довольно часто основываются на не вполне достоверной информации, которая может быть искажена в силу различных причин как субъективного, так и объективного характера. В этом случае, чтобы оценить достоверность исходной информации и получить ре-

• альные результаты финансового анализа требуются данные независимого аудита, который позволит выявить ошибки.

По мнению ведущих банкиров России, можно говорить о том, что имеющиеся на сегодня инструменты анализа финансового состояния коммерческих банков не отвечают требованиям времени и оперативности информации. Используемые на сегодняшний день «системы оценки и анализа» построены на расчетах коэффициентов по данным исключительно из баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банков, отразит его реально положение.

произвести оценку системы управления менеджмента коммерческого банка, обеспечивающей непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов для достижения экономических преимуществ.

Перечисленные в данной статье проблемы являются актуальными, значимыми и неисчерпывающими.

Финансово-экономический анализ относительно новое направление в России. Как и любая наука, данное направление развивается, совершенствуется, но предстоит решить немало задач и проблем в области нормативноправового регулирования, бухгалтерского финансового учета, менеджмента и др.