Проблемы бегства капитала и некоторые пути их решения

Во время перехода российской экономики с командной в рыночную систему, пришлось пройти через огромное препятствие, можно сказать, что она впала в глубокую депрессию. Россия приобрела от командной системы, тот экономический механизм, который, был некой проекцией не совсем экономических вызовов огромного масштаба «оппозиция систематизаций». Когда была введена рыночная реформав сфере     производства, ориентированных на этуборьбу, уже «новой обстановке» были вне конкуренции. А денежные средства, уже высвобожденные, сталипотихонечку изолироваться из России за рубеж, что бы найти лучший способ сохранить их.

Бегство капитала - это не регулируемый государством процесс утечки капитала за рубеж.

Бегство капитала - стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в целях более надёжного и выгодного их вложения. Оно может осуществляться следующими основными способами:

• -    банковскому способу;

• -    способу вывоза наличной и иной валюты и валютных ценностей, ценных бумаг;

• -    невозвращению полученной от экономическойдеятельности, осуществляющейся за пределамиРоссии, валюты на террито июРоссийской Федерации;

• -    ведению заведомо      невыгодной для     российского

партнераофициальной   экономической   деятельности,с одновременным получением валютнойнеофициальной выгоды за пределамиРоссиии её размещениемтам;

• -    способу     использования     небанковских     переводов

денежныхсредств за рубеж;

• -    в форме прямыхи портфельных инвестиций.

В условиях общей доступности и экспортно-ориентированности экономики РФ в2014 г.была огромная проблемавывоза денег из страны.К примеру,по данным Центрального Банка в 2014 г., данный показатель составил 153 млрд. долл. США, но ситуация в 2015 г. кардинально изменилась из-за санкций, введенных ЕС и США по отношению к России.Чистыйвывоз денежных средствчастным сектором в Iполугодии 2016 г., по даннымБанка России, по сравнению с аналогичным периодом 2015 г.имел тенденцию к снижению почти в пять раз, то есть снизился до 10,5 млрд. долл. США[1].

Следует учесть то, что основной составляющей в бегстве капитала в 2015 г., сталопогашение частного внешнегодолга. В основном погашали свою задолженность банки, продавали своииностранные активы и погашализадолженность за счет текущихопераций. Прочие секторатакже платили по внешнимдолгам, одновременно существенноуменьшив объемы наращиванияиностранных активов. В 2015 г. Федеральной службой по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг), были выявлены подозрительные финансовые операции, связанные с отмыванием средств, на 11,7 трлн. руб. В итоге по сомнительным основаниям около 1,47 трлн. ٜ руб. было перечислено из России в 2015 г. и около 1,34 трлн. руб. в 2014 г. в 2013 г. выведено 2,5 трлн.руб А незаконный вывод средств из России составлял в 2004-ٜ2013 гг. в среднем $104,98 млрд. руб. в год. Всего из страны за это время вывели $1,05 трлн.руб.ٜ

Кипр - является основной страной-реципиентом российских прямых инвестиций за 2015 г., от всех прямых инвестиций из России за рубеж пришлось 44,3%. В период с 2011 г. по 2015 г. большая часть всех инвестиций из России по-прежнемунаправлялись в страны с льготнымрежимом осуществления бизнеса для зарубежных компаний-инвесторов и с льготной системой налогообложения (оффшоры)[2].

Профицит счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в I полугодии 2016 г. составил 13,7 млрд. долл. США, уменьшившись на 32,8 млрд. долл. США по сравнению с показателем I полугодия 2015 г., вследствие сокращения наполовину до 44,3 млрд. долл. США положительного сальдо внешней торговли товарами. Чистый вывоз капитала частным сектором снизился до 7,1 млрд. долл. США против 51,5 млрд. долл. США годом ранее.

Внешний долг страны по состоянию на 1 июля 2016 г. составил 523,4 млрд. долл. ٜ США, увеличившись с начала года на 4,9 млрд.долл.США, или на 1,0%. ٜ Определяющими факторами роста стали увеличение иностранных обязательств органов государственного управления в результате активизировавшегося приобретения нерезидентами суверенных долговых инструментов в рублях на вторичном рынке, а также расширение внешних обязательств прочих секторов, связанного в том числе с характерным для конца первого полугодияростом задолженности по объявленным, но еще не выплаченным дивидентами перед нерезидентами. Иностранные обязательства банков и центрального банка за отчетныйпериод снизились.

Перевод денежных средств за границу нашей страныспособствует к ряду серьезнейших последствий, которые носят в основном негативный характер для экономики нашей страны.

• 1)    сокращается предложение валюты, результате чего денежная масса становится меньше. Валюта РФ поступает на валютный рынок, конвертируются и отправляются за пределы страны, ну или не возвращаются в страну в основном это происходит, при утечки валютной выручки или же при нелегальных вывозов экономических активов;

• 2)    снижаетсяколичестводоступности валюты, которая продается на Московской межбанковской валютной бирже. То есть валютное поле резко сужается, в результате чего курс рубля становитсянеустойчивым. Сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты;

• 3)    уменьшается налогооблагаемая база. При государственномрегулировании вывоза капитала сделки регистрируются, а потому уплачиваются налоги. В страну не инвестируется прибыль, полученная от«сбежавшего» за границу капитал.

Существует множество мнений, по поводу вывоза капитала из России, выдвигаются различные причины. Часто в главном они схожи, но в некоторых моментах возникают разногласия во мнениях по данному поводу.

Отток денежных средств возникаетв результате следующих причин: иливладельцы капиталажелаютвыгодней ихинвестировать, илизащититьего от последствийвысокой инфляцией. Или его владельцы опасаются за безопасность своихденежныхсредств.

Такжек основным причинам «оттокаденежных средств» из России хотелось бы отнести иплохой инвестиционный климат России, не только для «чужого»,    но    и     для    «своего»населения,    занимающихся предпринимательской    деятельностью;    отсутствие,    финансового надзорасостороны государства на мировом финансовом рынке; значительный рост    объемов    деятельности    транснациональных    компаний и многонациональных корпорации, в результате чего не только сложилсяи вырос вненациональный рынок капиталов, но и получили широкое развитие механизмов сокрытия информации о правах собственности на активы, операции по перемещению капиталов не только внутри ТНК, но и между странами; масштабное применение оффшорных зон и других правомочий с более строгойобороной банковской тайны, минимальным уровнем регулирования финансовых сделок и банковских операций[3].

• -    Основные проблемыоттока денежных средствза границу РФвозникают в экономической сфере и объясняются общими экономическими интересами собственников или законных владельцев бегущих капиталов. Тем самым они способствуют к формированию таких экономических интересов как:

• -    желаниемаксимально сохранить свои капиталы;

• -    желаниеувеличить эти капиталы, заставить их работать;

• -    желание избежать уплаты налога, со своего ;

• -    стремление легализовать свои капиталы, которые были полученные не всегда законным путем, для того, чтобы можно было передать их по наследству, распорядиться ими официально;

• -    умыселвыручить с инвестицийдоход выше, чем на территории РФ и т.д[4].

Все проблемы, которые не были названы, бегства капиталов за ее пределы носят вторичный характер. У собственника или же у законного владельца капитала, который уже был выведен за пределы страны, всегда есть мотивация, и она носит экономический характер,именно онарешает его причину размещения капиталов запределах России.

Для нашей экономики, отток капитала представляет огромную опасность, поскольку наша страна переживает не лучшие моменты, для избегания этой опасности, следует найтипротивоборство ему. Сегодня, разумеется, каждый экономист, без сомнения,подтвердит ,о необходимостиизменить политику государства в экономике.

Чтобы минимизировать названные проблемы, можно применить следующие рекомендации:

• 1.    Во-первых, усовершенствовать валютное и финансовое законодательство.То есть необходим, как уже говорилось, жесточайший финансовый контроль, над валютными операциями,особенно строже следует быть с контролемнад требованиями об обязательномрезервировании средств, особенно если речь идет о средствах, которые используются нерезидентами на организованном рынке ценных бумаг, ужесточить порядок корреспондентских отношений российских банков с банками-нерезидентами, зарегистрированными в оффшорах;

• 2.    Транснационализация экономических процессов. Стратегия экономического развития России должна быть ориентирована на поддержку внутреннего рынка, его удовлетворение и развитие. Например, в качестве оперативной меры, можно рассматривать развитие инфраструктуры или масштабное жилищное строительство;

• 3.    Неэффективность борьбы с «теневым» капитала.На наш взгляд, следует создать орган, который будетзаниматься их исследование, по незаконномуоттоку денежных средств,особо отметить определенную категориюграждан          России,          которым          будет

• 4.    Умысел максимально снизить возможные риски для капитала. Более доступнаяинформация о хозяйственной деятельности компаний, будет преградой для создания длиной цепочки собственников для сокрытия выгодоприобретателя;

• 5.    Следует модифицировать общую экономическую стр т г ю так, чтобы она в полном объеме помогала создать привлекательный инвестиционныйклимат  для российских компаний, а так же и для

запрещеновладетьнедвижимостью    за     пределами    страны    и ужесточитьгосконтроль над собственностью граждан путем заключения соглашений со странами,о предоставлении граждан данных категорий путем заключения соглашений со странами, а такжео предоставлении всей необходимой информации об имуществе этих лиц.

иностранных компаний тоже. Для решенииэтих задачи помогут следующие меры:

• -    ограничить некоторые формы вывоза капитала;

• -    более точный учет объемароссийского капитала в д угихстранах; стимулирование российских прямых инвестиций за рубеж м,которые направлены на улучшение платежного баланса страны;

• -    усиление прозрачности и   открытости      российских

предприятийдля инвесторов на условиях международных стандартов б хгалтерскогоучета и отчетности; совершенствованиеналоговой системы РФ, необходимых при введении налоговых льготдля международных компаний,которые инвестируют в Россию;

• -    смещение акцентов на качество привлекаемыхв Россию инвестиций; созданиеспециализированных государственных агентств, которыебудут       ответственны              за       взаимодействие

с иностраннымиинвесторами.

Что бы устранить проблему оттока капитала можно использовать различные иные меры государственногорегулирования. Ещераз повторюсь: цель государства при управлении движения капитала должна быть ориентировананана пересмотр инвестиционной политики государства, на уровень открытости национальной экономики и финансов,и степени жесткости ограничений движения капитала.

Разработка мер для предотвращения незаконной утечки денежных средств, является объективной необходимостью. Основнойцелью которого состоит, вповышение стабильности финансово-кредитной, в частности банковской системы, а так же состояния финансового рынка.