Проблемы формирования оборотных средств и эффективность их использования на предприятии

Актуальность данной темы обусловлена тем, что процесс производства и продажи продукции не может осуществляться бесперебойно без наличия оборотных средств. В постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуре хозяйственная деятельность предприятия находится под влиянием множества негативных факторов, снижающих финансовую устойчивость. Состояние структуры оборотных средств и источников их формирования определяют стабильность деятельности предприятия, и, соответственно, должны подвергаться непрерывному мониторингу.

По общепринятой практике выделяют две группы источников формирования оборотных средств: собственные и заемные и привлеченные (кредиторская задолженность). На практике применяют множество показателей эффективности использования оборотных средств. Однако для получения полноценной информации о состоянии оборотных средств необходимо их изучать в совокупности [1].

Анализ любого аспекта деятельности хозяйствующего субъекта начитается с его общей экономической характеристики. Публичное акционерное общество «Челябинский металлургический комбинат» (ЧМК) – одно из крупнейших в России предприятий полного металлургического цикла. Является дочерней компанией ведущей российской горнодобывающей и металлургической компании «Мечел». Основными видами деятельности «ЧМК», согласно годовому отчету по результатам работы за 2016 год, являются:

• 1)    Производство и реализация агломерата, чугуна, стали, проката;

• 2)    Производство, заготовка, переработка, реализация изделий, отходов, продуктов деревообрабатывающего производства различных видов и сортов;

• 3)    Проведение НИОКР;

• 4)    Подготовка, переподготовка и обучение кадров, необходимых для данной отрасли, в том числе и за рубежом;

• 5)    Реализация вышеперечисленных работ и услуг;

Комбинат является одним из немногих предприятий, которому дано право присваивать продукции собственный индекс – ЧС (челябинская сталь). В 2016 году отмечается сокращение потребления металлопродукции в России на фоне общего экономического спада.

В ходе данной работы нами был проведен анализ основных источников формирования оборотных средств предприятия. В таблице 1 видно, что существенных изменений в структуре источников за анализируемый период не произошло. По-прежнему удельный вес собственных средств примерно равен заемным - 46,21% и 53,79% соответственно. В пределах группы заемных средств наблюдается увеличение краткосрочных займов и кредитов на сумму 8639603 тыс. руб. (4,29%). Абсолютный прирост общей суммы источников формирования оборотных средств на конец 2017 года составил 17382611 тыс. руб. Темп прироста приближенно равен 22,24%. Аналитическая таблица составлена по данным годовой бухгалтерской отчетность (все формы) ПАО «Челябинский металлургический комбинат» на 31 декабря 2017 г. [2], с использованием формул статистики [3].

Таблица 1 – Динамика собственных, заемных и привлеченных средств

Показатель	2016		2017		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес (%)	тыс. руб.	уд. вес (%)	Абсол. прирост (тыс. руб.)	Темп роста (%)	Темп прир оста (%)	Стру ктур а (%)
	1	2	3	4	3-1	(3/1)*10 0	(3/1) *100 - 100	4-2
Собственные средства
Уставный капитал	3162,00	0,00	3162,00	0,00	0,00	100,00	0,00	0,00
Переоценка ВобА	21455414,00	27,45	21466698,0 0	22,46	11284,00	100,05	0,05	-4,98
Резервный капитал	158,00	0,00	158,00	0,00	0,00	100,00	0,00	0,00
Нераспредел енная прибыль (непокрыты й убыток)	17182066,00	21,98	22688725,0 0	23,74	5506659, 00	132,05	32,0 5	1,76
Итог по собственны м:	38640800,00	49,43	44158743,0 0	46,21	5517943, 00	114,28	14,2 8	-3,22
Заемные и привлеченные средства
Заемные средства	20435679,00	26,14	29075282,0 0	30,43	8639603, 00	142,28	42,2 8	4,29
КЗ	18812460,00	24,06	21864764,0 0	22,88	3052304, 00	116,22	16,2 2	-1,18
Оценочные обязательств а	285469,00	0,37	458230,00	0,48	172761,0 0	160,52	60,5 2	0,11
Итог по заемным:	39533608,00	50,57	51398276,0 0	53,79	11864668 ,00	130,01	30,0 1	3,22
Итог по привлеченн ым:	19097929,00	24,43	22322994,0 0	23,36	3225065, 00	116,89	16,8 9	-1,07
Итого по источникам:	78174408,00	100,00	95557019,0 0	100,00	17382611 ,00	122,24	22,2 4	0,00

Оценка эффективности использования оборотных средств ПАО «Челябинский металлургический комбинат» показала, что, в целом, динамика практически по всем показателям положительна. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей и других контрагентов, а кредиторской – указывает на быстрое погашение предприятием своего долга перед кредиторами и (или) сокращение покупок по коммерческому кредиту.

Коэффициент длительности обращения запасов, показывающий скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада предприятия, снизился в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 0,03.

Основным финансовым критерием эффективности использования оборотных средств является их рентабельность.

^R ОбС 2016

(45255246 + 39166182) ∗ 0,5 = 0,35

(45255246 + 39166182) ∗ 0,5 = 0,13

ОбС 2017

Динамика показателя отрицательна. Однако помимо рассмотрения динамики показателя, его следует сравнивать с нормативным значением. Он варьируется в зависимости от материалоемкости производства. Так как в промышленности для изготовления новой продукции требуются значительные затраты сырья, энергии и других ресурсов, то и коэффициент редко превышает 0,2. Таким образом, несмотря на снижение рентабельности оборотных средств, данный показатель все равно близок к нормативному значению.

Нами был проведен анализ путей повышения эффективности использования оборотных средств предприятия в условиях сложившейся рыночной конъюнктуры. Так как рентабельность оборотных средств прямо пропорциональна рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств, то у предприятия есть два основных пути: рост рентабельности продаж или увеличение оборачиваемости оборотных средств.

Рентабельность продаж может быть достигнута через такие мероприятия как уменьшение затрат предприятия, приобретение товаров у поставщиков по более низким ценам, увеличение доли наиболее продаваемых товаров, мотивация работников. Каждое предприятие выбирает свой метод в соответствии с рыночной конъюнктурой и собственными потребностями.

К основным мероприятиям по ускорению оборачиваемости оборотных средств в ПАО «Челябинский металлургический комбинат» можно отнести:

‒ комплексную автоматизацию погрузочно-разгрузочных работ,

‒ совершенствование расчетов и поставщиками и покупателями.

Кроме того в современных постоянно изменяющихся рыночных условиях для анализируемого предприятия целесообразно внедрение логистической концепции «точно в срок» или JIT (Just In Time). Однако для этого решения потребуется произвести ряд дополнительных мероприятий, в частности:

• 1.    наладить скоординированную работу с поставщиками и потребителями с помощью новейших средств связи,

• 2.    внедрить современные методы и технологии производства,

• 3.    внедрить современные информационные системы управления;

• 4.    осуществить подготовку и квалифицированного персонала.

Отличительной особенностью данной концепции является то, что централизованное планирование касается только последнего звена логистической цепи, т.е. склада готовой продукции. Остальные элементы производственной цепи получают информацию от соседнего.

Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, как скоро средства, вложенные в активы, превратятся в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. С другой стороны, чрезмерное отвлечение средств в запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, приводит к неэффективности использования оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств является прямым интересом предприятия, так как именно этот фактор позволяет ему маневрировать в условиях рынка, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.