Проблемы и перспективы финансового рынка России

Финансовый рынок – это понятие, которое характеризует определенную структуру отношений, сложившуюся в результате экономической деятельности, связанной с обменом всевозможными благами с использованием денежных средств. Именно в этой сфере происходит основная концентрация капитала, осуществляется деятельность, связанная с кредитованием, инвестирование финансовых средств в различные отрасли и подразделения производства.

Структура финансового рынка может быть представлена следующим образом: рынок денег, рынок капиталов, кредитный рынок.

Финансовый рынок тесно связан с формированием процентных ставок, что является одной из важнейших его функций.

Функциями финансового рынка являются следующие:

• •    перераспределение и перелив капитала;

• •    экономия издержек обращения;

• •    ускорение концентрации и централизации капитала;

• •    межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

• •    содействие процессу непрерывного воспроизводства

Сегодня действующие международные финансовые институты расширяются и активно функционируют в странах с развивающейся экономикой. Таким образом, число стран, которые обладают развитым финансовым рынком, постепенно сокращается. Именно поэтому России необходимо развить свой финансовый центр, независимый, от внешних источников, который окажет положительное влияние на становление национальной и конкурентно способной экономики.

Однако современное состояние российского финансового рынка может знаменуется такими негативными явлениями как незащищенные права и интересы инвесторов, недостаток ликвидности по качественным активам, большой объем сделок на торговых площадках за рубежом, неэффективные и редкие долгосрочные инвестиции.

Таким образом, национальной экономике жизненно необходимо начать эффективно использовать национальные сбережения, находить действенные методы для привлечения капитала в страну.

Основой для денежно-кредитной политики современной России служат события 2014 года: неблагоприятная геополитическая обстановка, масштабный отток капитала, снижение цен на энергоносители. Двусторонние санкции, ослабление курса рубля, инфляция – вызовы денежно-кредитной политики, с которыми столкнулся Центральный банк России (ЦБ) в 2014 году. Главным инструментом регулирования экономики в этих условиях стала ключевая ставка, манипулирование ей наблюдалось в диапазоне с 5,5 до 17,0%. Впервые в истории современной истории России было принято решение перехода к плавающему курсу.

Новый 2016 год начался для финансового рынка России вполне благоприятно. 1Но снижение мировых цен на нефть продолжает оказывать влияние на национальный финансовый рынок. В связи с положительным прогнозами цен на нефть, представленных ОПЕК, прослеживается позитивная динамика финансового рынка. Таким образом, несмотря на все внутренние и внешние угрозы национальный финансовый рынок остается довольно устойчивым.

Возможности развития финансового рынка России огромны, сейчас существует много отраслей экономики, которые нуждаются в финансовых услугах более высокого уровня.

Несмотря на большой уровень инфляции, многие наблюдатели высоко оценивают финансовые возможности экономики России.

Основными перспективными направлениями улучшения российского финансового рынка являются следующие:

• 1.    Изменение существующей модели российского финансового рынка. Эта мера поможет увеличить возможности России по привлечению капитала, а также уменьшить риски, связанные с притоком на рынок спекулятивного капитала.

• 2.    Банк России как главный регулирующий орган финансового рынка заинтересован в развитии аудиторской отрасли и повышении качества аудиторской работы.²

• 3.    Стимулирование реальных инвестиций в экономику России: при согласовании числа привлеченных внешних инвесторов и вывоза капитала за рубеж, в стабильно развивающиеся страны с крепкой экономикой.

• 4.    Сохранение баланса между интересами государства и бизнеса о не привлечении иностранных инвестиций в национальные стратегические и высокотехнологические отрасли экономики.

• 5.    Полное развитие инфраструктуры финансового рынка, такие как перспективное освоение новых продуктов и разработок, открытые новых биржевых площадок.

Эволюция финансового рынка в нашей стране имеет многообещающие направления, которые связанны и с развитием уже существующих, и с появлением новых услуг, в которых могут нуждаться и юридические, и физические лица. В некоторых случаях отечественный рынок все еще закрыт для заграничных компаний, которые могут оказать более широкий спектр финансовых услуг на более выгодных условиях.

Но в то же время, одна из причин привлекательности отечественного рынка для большинства иностранных компаний — возможность быстрого обогащения за счет проведения различных спекуляций в разных областях экономики.3