Проблемы и современное состояние финансового рынка Российской Федерации

Финансовый рынок — организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Важную позицию занимаю финансовые инструменты, которые направляют потоки денежных средств от собственников к заёмщикам. Товар здесь — деньги и ценные бумаги.

У финансового рынка Российской Федерации существует множество проблем развития. Следует выделить следующие проблемы и выявить пути их решения:

• 1.    На финансовый рынок большое влияние оказывают иностранные инвесторы и совершённые ими финансовые операции. Чтобы решить данную проблему необходимо предпринять мероприятия по привлечению

• 2.    Следующая проблема заключается в невыполнении иностранными компаниями своих обязательств перед российскими компаниями из-за устаревшей законодательной базы, что является одной из причин негармоничного развития экономики РФ, которое в полной мере не способно гарантировать безопасность инвестиций в разные отрасли экономики. Многие иностранные инвесторы опасаются осуществлять в большом объёме вложения в российскую экономику из-за отсутствия уверенности в возврате инвестиций, а также из-за множества различных бюрократических преград и большого уровня коррупции. Таким образом, следует усовершенствовать российское законодательство, а также принять меры в борьбе с коррупцией для предания уверенности иностранным инвесторам.

иностранных инвесторов, для этого требуется: выявить основные направления развития внешнеторговых связей и определить наиважнейших партнёров, отрасли, способы поддержки национальных экспортёров; ввести торговые преференции для экономических союзников; активировать формирование интеграционных форм регионального взаимодействия; улучшить таможенно-тарифную политику; эффективно практиковать финансовую поддержку экспортёров с помощью увеличения ресурсов фонда страхования экспортных кредитов, финансирования процентной ставки по кредитам, использования накопленных валютных резервов; выработать новые ниши на мировых рынках товаров и услуг.

Также необходимы стратегические решения для уничтожения недостатков регулирования финансовой сферы. Государство является главным оператором финансового рынка, в обязанности которого входит проведение мониторинга состояния финансового рынка, а также способствование его развития. Предпосылки к укреплению рубля будут оставаться неизменными на фоне поддержания достаточно высокого спроса на отечественную валюту.

Банк России определил группу мероприятий, которые будут реализованы в плановом периоде и частично в долгосрочной перспективе: развитие рынка облигаций; подготовка квалифицированных специалистов для финансовых институтов; совершенствование механизмов электронного взаимодействия на финансовом рынке; развитие международного взаимодействия и т.д.

Если же мероприятия, предусмотренные основными направлениями развития финансового рынка РФ на период 2016 – 2018 годов будут успешно реализованы, то Банк России в отношении банковского сектора к концу 2018 года ожидает: что активы банковского сектора в отношении к ВВП будут варьироваться в пределах 120-125 %; что отношение капитала кредитных организаций к ВВП составит около 11,5 %; что отношение кредитов экономике к ВВП составит свыше 70 %.

Что же касается страхового сектора, то Банк России к 2018 году ожидает, что активы страховых организаций увеличатся к ВВП до 2,2%, а увеличение страховых премий (взносов) по договорам страхования составит до 1,5% ВВП.

Банк России в отношении пенсионной системы к концу 2018 года ожидает увеличения пенсионных накоплений в рамках обязательного пенсионного страхования до 3,2% ВВП, а также увеличения пенсионных резервов в рамках негосударственного пенсионного обеспечения до 1,3% ВВП.

Для всестороннего измерения эффективности реализации мероприятий на период 2016 – 2018 годов Банк России предлагает набор ключевых целевых показателей по каждому направлению развития, а также методику их расчёта:

• 1.    Индикатор финансовых знаний. Он рассчитывается с учётом методики Всемирного банка по заказу Банка России на основе опросных данных. Текущее значение составляет 1,97, в 2017 году ожидается 2,1, а в 2018 – 2,5. При расчёте показателя суммируется доля верных ответов, которые выражены в числовом измерении от 0 до 1, респондентов на вопросы об основных финансовых понятиях, в которые включены такие понятия, как: инфляция; ставка процента; сложный процент и др. Данный показатель принимает значения от 0 до 6; 6 является наилучшим.

• 2.    Степень удовлетворённости населения ответами Банка России на направленные ими жалобы в интернет-приёмную. Данный показатель, рассчитывается на основании оценок потребителей финансовых услуг после получения ими ответов в интернет-приёмной. Текущее значение составляет 33%, в 2017 году ожидается 42%, в 2018 – 55%. Для расчёта указанного показателя используются анкетные данные, которые были заполнены потребителями финансовых услуг при получении ответа Банка России по электронной почте. Данный показатель принимает значение от 0 до 100%.

• 3.    Индекс ценовой доступности финансовых услуг для бизнеса является показателем, рассчитываемым Всемирным экономическим форумом на основе статистических и опросных данных и показывающим, в каком объёме финансовый сектор предоставляет спектр финансовых продуктов и услуг бизнесу. Текущее значение показателя – 4,1, в 2017 году – 4,5, в 2018 же году ожидается рост до 5. Данный показатель принимает значения от 1 до 7; 7 является наилучшим значением.

Таким образом, для улучшения развития финансового рынка в РФ следует усовершенствовать теоретические аспекты оценки инвестиционного процесса, оказывающие стимулирующее воздействие на финансовый рынок; усовершенствовать российское законодательство и предпринять более действенные методы в борьбе с коррупцией для создания благоприятного климата для иностранных инвесторов; также следует принять стратегические решения для ликвидации недостатков регулирования финансовой сферы. Основные направления развития финансового рынка РФ на период 2016 – 2018 годов носят целостный характер, поэтому максимального эффекта от их реализации можно добиться только путём комплексной реализации.