Проблемы кредитной системы России в условиях санкций

Актуальность данной темы в настоящее время не вызывает сомнений. Развитие высокоэффективной рыночной экономики России без развитого, успешно функционирующего рынка кредитования трудно достижимо. На сегодняшний день кредит востребован почти во всех сферах экономической жизни общества.

Развитие кредитных отношений зависит от деятельности правительства и от мер, принимаемых Центральным Банком России по стабилизации экономики Российской Федерации.

Эффективность современной денежно-кредитной политики во многом определяется ее взаимосвязью с бюджетно-налоговой, финансовой политикой.

В РФ в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. С 27 марта 2017 года ключевая ставка ЦБ РФ составляет 9,75%, до этого ее значение было равным 10%.

Сейчас экономика России находится под влиянием колоссального давления других государств. Практические меры, которые применяют западные державы к РФ, выражены в различного рода санкциях. Первый пакет санкций, введенный 6 марта 2014 года, имел символический характер и походил на недружественный жест со стороны стран ЕС, и слабо представляли угрозу экономике нашей страны. Следующие пакеты ограничений были более ощутимыми для России и могли нанести значительный ущерб ее экономике уже в среднесрочной перспективе.

Анализируя природу и содержание санкций в отношении России и ответную меру – Эмбарго, можно прийти к выводу, что они не выгодны обеим сторонам. Санкции существенно затрагивают интересы крупных агрегатов нефтегазовой сферы, части промышленности и оборонного комплекса. В банковской сфере для граждан стран Европейского Союза с начала августа 2014 года установлен запрет на приобретение некоторых видов ценных бумаг таких организаций, как ВТБ, ВЭБ, Сбербанк. Это значит, что перечисленные организации потеряют доступ к рынкам капитала, вследствие чего могут возникнуть проблемы в области выплат их текущих долговых обязательств либо оформления новых займов. Последствия санкций для Европы заключаются в потере огромного рынка сбыта своей продукции в лице России. Из-за этого сразу упали закупочные цены на продовольствие, что ударило по фермерам. Россия же, в свою очередь, была вынуждена в краткие сроки, чтобы это не повлияло на уровень жизни ее граждан, найти альтернативных поставщиков многих видов продукции, притом по приемлемым ценам [1].

Помимо негативных последствий санкций правительство и предприниматели России смогли воспользоваться ситуацией отдаления от Европы для улучшения ситуации в своей отрасли. Так, предприятия в различных отраслях сельского хозяйства получили доступ на рынок больших торговых комплексов и сетевых магазинов. Но этим фермерствам понадобилось расширение, благодаря чему кредитные организации (банки, различные микрофинансовые учреждения) не потеряли свою долю прибыли, а, наоборот, смогли воспользоваться новыми возможностями, сделали условия кредита более привлекательными и увеличили свою долю прибыли.

В период кризиса, начавшегося в 2009 году, правительства многих стран стараются смягчить протекание кризиса и его последствия как для предприятий, так и для населения. На начальном этапе кризиса многие западные державы снизили ставку рефинансирования почти до нуля, чтобы поддержать предприятия.

Другая часть стран, в том числе и Россия, повысили ставку рефинансирования. Начиная с конца 2008 года, правительство РФ поднимало ключевую ставку и нормативы по обязательному резервированию банков, что отрицательно сказалось на динамике выдачи кредитов. Такой подход оправдан, когда экономика страны имеет относительный запас прочности.

Однако, анализируя результаты проведенных реформ, можно сделать вывод, что повышение учетной ставки - не самая эффективная мера борьбы с инфляцией, так как ее последствием является накачка экономики денежной массой. [2]

Для наглядного изображения динамики выдачи кредитов в 2014-2016 гг. воспользуемся диаграммами.

Количество выданных кредитов и займов, млн. ед.

18,846                                                          18,135

Первые 9 месяцев 2014 г. Первые 9 месяцев 2015 г. Первые 9 месяцев 2016 г

Рисунок 1 – Динамика выдачи розничных кредитов в 2014-2016 гг., млн.ед.

Данные диаграммы наглядно демонстрируют, что общее количество выданных кредитов в России восстанавливается. За первые 3 квартала отчетного 2016 года выдано 18 135 миллионов кредитов, что на 3 879 млн. займов больше аналогичного периода в 2015 году. Однако самое большое количество ссуд было выдано в 2014 году (18 846 млн. единиц), что на 24,3% больше, чем в следующем 2015 году и на 3,8% больше, чем в 2016 году.

Таким образом, темпы выдачи розничных кредитов в РФ не достигли уровня 2014 года.

Сумма выданных средств по 4-м наиболее популярным банковским кредитам, в млрд. руб.

2 664

Первые 9 месяцев 2014 г.        Первые 9 месяцев 2015 г.        Первые 9 месяцев 2016 г

Рисунок 2 – Динамика объемов выдачи банковских кредитов населению в 2014-2016 гг., в млрд. руб.

За первые 9 месяцев 2014 года по наиболее популярным банковским кредитам – кредиты на покупку потребительских товаров, кредитные карты, автокредиты, ипотека – было выдано денежных средств больше всего за рассматриваемый период. В следующем 2015 году, на который пришелся основной удар от санкций стран ЕС, количество ссуд в денежном выражении сократилось почти в 2 раза, на 92,6%, составив 1 383 миллиарда рублей. В 2016 году экономика страны начинает восстанавливаться, сказывается поддержка государства отечественных производителей, вырастает платежеспособность граждан. Поэтому и количество выданных кредитов увеличилась до 2 110 миллиардов рублей, что, опять-таки, не достигает уровня базисного 2014 года (количество заемных денежных средств на 26,3% ниже)

Изменение кол-ва выданных кредитов/займов за 9 месяцев 2016 г. по сравнению с аналогичным периодом 2015 г.

Рисунок 3 – Динамика выданных кредитов/займов по видам розничных кредитов в 2015-2016 гг., в %

Самый высокий показатель динамики по числу выданных кредитов у ипотеки (прирост составил 55,02% за первые 3 квартала 2016 года по сравнению с аналогичным периодом 2015 года). Вторую позицию занимает микрокредитование, прирост которых составил 44,83%. Следом за ним идут потребительский кредит с показателем прироста 23,12% и кредитные карты (19,8%). Наихудшую динамику по количеству выданных кредитов в штуках за рассматриваемый период показали кредиты, выданные на покупку автомобиля, составив прирост 7,3%. [3]

Чтобы сделать кредиты снова более привлекательными для населения, государство в течение 2015-го года несколько раз снижало уровень ключевой ставки (с 17% в начале года до 11% по его окончании), и в настоящее время она установилась на уровне 9,45%.

Как отмечает генеральный директор национального бюро кредитных историй (НБКИ) Александр Викулин, отставание от выдач кредитов в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 20% не случайно. Банки, чтобы минимизировать риски, связанные с возможной неплатёжеспособностью потенциальных заемщиков, стараются кредитовать заемщиков с положительной кредитной историей. [3]

Таким образом, в условиях санкций стран ЕС Россия стремится сохранить конкурентоспособность своей экономики. Делает это не только посредством ответных мер на политику стран Европы, но и с непосредственным участием банковского сектора. Корректируя уровень ключевой ставки ЦБ РФ, правительство страны способно регулировать количество выдаваемых кредитов населению и фирмам, а, следовательно, и влиять на объем денежной массы в обращении. Эти меры являются достаточно эффективными, так как рынок очень чувствителен к колебаниям банковского процента по кредитам, а значит, и выдача кредитов при понижении ставки рефинансирования наращивает темпы оборота. Правительство путем регулирования количества выдаваемых кредитов может способствовать развитию экономики, росту производства, и, как следствие, улучшению благосостояния населения.