Проблемы кредитования малых инновационных предприятий

В настоящее время предприятия малых форм предпринимательства все чаще возлагают на себя функцию разработки и коммерциализации научнотехнических наработок и инновационных технологий, что требует обязательного привлечения внешних источников финансирования, в частности, долгосрочных кредитов. Но учитывая небольшой запас финансовой устойчивости таких предприятий в связи с повышенным уровнем неопределенности и рисков, подход к их кредитованию должен принимать во внимание особенности малых инновационных предприятий.

Уровень инвестиционной активности малых инновационных предприятий на период с 2012 года до начала 2015 года снижается, что связано с многочисленными факторами, в частности, усложняющейся внешнеполитической и экономической ситуацией в стране. В настоящих условиях субъекты малого предпринимательства ограничены в доступе к кредитованию своего бизнеса, чего диктуется как необходимостью пополнить оборотные средства, так и возможностью расширить бизнес. Принимая во внимание проблемность получения государственных и муниципальных субсидий и займов, а так же трудность получения кредита, снижаются темпы развития малого предпринимательства.

Говоря о систематической информации, касающейся структуры источников инвестирования в развитие малых высокотехнологичных предприятий в регионах, необходимо отметить отсутствие должного объема информации и системы мониторинга ситуации в субъектах Российской Федерации. Среди источников начальных инвестиций в инновационных проекты малых предприятий кредитование занимает значимое место, но этот инструмент финансирования недостаточно развит во многих регионах, что демонстрируют итоги национальных исследований

Таблица 1. Инструменты финансовой поддержки инновационных предприятий [2]

Источник: «Эксперт РА»

Рассматривая     источники начального финансирования малых инновационных предприятий, мы видим, что банковский кредит используют 15% предприятий, становится очевидна необходимость в повышении этого показателя.

Таблица 2. Источники стартового капитала малых инновационных предприятий (% от общего числа ответов) [1, c. 153]

*Сумма ответов превышает 100%: допускалось несколько вариантов ответов

Источники: Russian Innovation Survey 2009–2010, «Бауман Инновэйшн», ОПОРА России, 2010 год

Нас сегодняшний день большое значение имеет оценка кредитных рисков, для малого инновационного бизнеса этот показатель является ключевым в процессе получения банковского кредита. В послекризисном 2009 году все крупнейшие банки России выдвигали требования для новых клиентов в виде залога, покрывающего полную стоимость займа. В настоящее время существует тенденция выдачи кредитов под залог интеллектуальной собственности для владельцев малых предприятий, функционирующих в научно-технической сфере.

Наиболее доступным видом специализированного кредитования для представителей малого инновационного бизнеса являются инвестиционный и инновационный кредиты. Инвестиционный кредит представляет собой средства, вкладываемые коммерческим банком в развитие предприятия. Инновационный кредит в свою очередь обеспечивает технологическое развитие предприятия, внедрение инновационных технологий, оборудования, проведение НИОКР и их коммерциализация.

Далее рассмотрим существующие и наиболее доступные программы инвестиционного кредитования для малых предприятий.

• 1.    Инвестирование. Коммерческий банк осуществляет выдачу денежных средств для модернизации технологической стороны бизнеса и усовершенствования управленческой бизнес-модели предприятия. Банк предоставляет кредитную линию, устанавливает лимит выдачи, таким образом, предприятие имеет право самостоятельно выбрать время для

• 2.    Финансирования инноваций и модернизаций. В данном случае приоритетными являются проекты, направленные на создание инновационных уникальных продуктов, не имеющих аналогов на российском или мировом рынках. Обязательным условием является предоставление бизнес-плана, в котором будет в достаточной мере обоснована экономическая целесообразность инвестиций и положительный экономический эффект.

использования займа.

Таблица 3. Сравнение условий инвестирования и финансирования инноваций и модернизаций [2]

Таким образом, можно сделать вывод, что малые инновационные предприятия в России функционируют в условиях недостатка финансирования, как со стороны государственных и муниципальных образований, так и со стороны возможности привлечения внешних заемных средств, в форме кредитов коммерческих банков.