Проблемы оценки финансового потенциала предприятия

Экономический потенциал является понятием, описывающим интегральные способности и возможности системы достигнуть желаемого состояния. Эти возможности могут быть реализованы только при наличии определенных финансовых и трудовых ресурсов, которые должны быть вовлечены в производство или подготовлены к использованию на предприятии. Экономический потенциал предприятия неотделим от субъектов деятельности. Это означает, что он не может оцениваться лишь при помощи показателей, характеризующих объем имеющихся материальных ресурсов. Доля участия всех сотрудников в деятельности предприятия с учетом их психофизиологических особенностей, уровня профессиональных знаний и накопленного опыта является немаловажным фактором, влияющим на уровень экономического потенциала [1].

При разработке подхода к оценке экономического потенциала предприятия необходимо учитывать некоторые особенности данного понятия. Необходимо, чтобы этот термин отражал характер социальноэкономических отношений на современном этапе, а методика его оценки содержала в себе интегральные оценочные характеристики всех аспектов деятельности предприятия.

Критерии оценки экономического потенциала предприятия должны быть связаны не только с его текущим состоянием, но и включать в себя те характеристики, которые позволят определить его положение в будущем с учетом динамики социально-экономических отношений.

Рассмотрим процесс формирования экономического потенциала в виде схемы (см. рисунок).

Понятие финансового состояния предприятия, как правило, достаточно однозначно описывается при помощи показателей оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ

Рис. Схема формирования экономического потенциала

Это и отражают фактически достигнутые значения перечисленных выше показателей. Иными словами, ретроспективные данные (рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, интенсивность использования производственных ресурсов) позволяют судить о финансовом потенциале предприятия. Возникает справедливый вопрос о том, почему именно вышеперечисленные группы показателей (а не другие их возможные комбинации) включены в технологию оценки финансового потенциала предприятия. Объяснением этому служит, в частности, то обстоятельство, что одним из требований, предъявляемых при разработке методики оценки, является практичность.

В оценке финансовых ресурсов (а следовательно, и в оценке экономического потенциала) важную роль играет размер собственного оборотного капитала предприятия. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

При оценке финансовой устойчивости предприятия необходимо учитывать его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Неплатежеспособность предприятия может привести к невыполнению плана по производству и реализации продукции повышению ее себестоимости, уменьшению выручки и суммы прибыли и, как следствие, к ухудшению финансового состояния предприятия и экономического потенциала.

Важным критерием оценки экономического потенциала является деловая активность предприятия, т.е. эффективность использования материальных, финансовых ресурсов, характеризующаяся, прежде всего, показателями оборачиваемости. Высокая оборачиваемость свидетельствует об эффективном использовании средств предприятия, что предполагает максимум результата при минимальной величине используемых ресурсов.

С показателями деловой активности связаны показатели экономической эффективности (рентабельности). Рентабельность играет важную роль в оценке финансового потенциала, так как характеризует конечный результат использования ресурсов (т.е. экономическую целесообразность функционирования предприятия) и оказывает влияние на экономический потенциал. Своевременное и полное поступление выручки свидетельствует об успешном выполнении производственного плана, что, в свою очередь положительно влияет на финансовое положение предприятия, экономический потенциал. Превышение темпа роста прибыли над темпом роста рентабельности реализованной продукции и темпом роста авансированного капитала говорит об эффективном использовании ресурсов, об относительном снижении издержек производства и обращения и, следовательно, о возрастании экономического потенциала предприятия.

Показатели интенсивности использования производственных ресурсов используются для оценки эффективности производства, что, в свою очередь, имеет существенное значение в определении уровня финансового потенциала    предприятия.    Положительным    в    использовании производственных ресурсов является высокое значение показателей фондоотдачи, фондовооруженности, материалоотдачи и их увеличение за анализируемый период.

Под финансовым потенциалом понимают обеспеченность финансовыми    ресурсами,    необходимыми    для    нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования. Поэтому для оценки финансового потенциала используют показатели оборачиваемости, ликвидности, рентабельности и интенсивности использовании производственных ресурсов.

Таким образом, оценка экономического потенциала предприятия должна носить комплексный характер, поскольку стоимость предприятия, а значит, и его потенциал, создается благодаря оптимальному сочетанию четырех факторов производства: капитала, земли, труда, а также предпринимательской способности.