Проблемы организации денежного обращения и финансовой политики в России: история и современность

Для изучения финансово-кредитной сферы Российской империи интерес вызывает анализ денежного обращения и финансовых инструментов в целом.

Деньги существуют уже много сотен лет и, постоянно меняясь, проходят определенные этапы развития, отражая смену форм стоимости, этот процесс продолжается и по сей день. Долгое время, несмотря на волю людей, некоторые товары выделялись из товарного ассортимента и впоследствии занимали особое место на бирже. Долгое время на роль денег пробовали разные товары, но наиболее подходящими были драгоценные металлы - золото и серебро. В ходе эволюции денег сформировались два четко различимых типа денег: реальные деньги и признаки стоимости (заменители реальных денег)1.

С конца XIX века до начала XX века. с появлением крупномасштабного товарного изготовления был замечен дисбаланс между значительно увеличенным объемом произведенной продукции и количеством денег в обращении. Фактически доступного золота в соответствии с золотым стандартом было недостаточно для обеспечения торговли. Кроме того, к началу Первой мировой войны большинство государств изъяло деньги с драгоценных металлов с целью создания золотых резервов на случай войны. Их место заняли ценные бумаги -банкноты, которые обеспечивались лишь обещаниями государства и обязанностью вести в них расчеты.

Знаки стоимости (заменители реальных денег) - это деньги, номинальная стоимость которых во много раз превышает фактическую стоимость их изготовления. Есть несколько заменителей реальных денег. Металлические знаки стоимости использовались в виде стертых и специально вырезанных (распиленных) серебряных и золотых монет. В настоящее время в биллонных монетах используются деньги с низким номиналом («мелочь»), изготовленные из сплавов меди, алюминия и никеля. Бумажные ценностные знаки используются в виде бумажных и безналичных денег. Заменители реальных денег, в отличие от золота, имели очень низкую себестоимость. Знаки стоимости только подтверждают право их владельца обменивать на них соответствующую стоимость. Вступление в оборот заменителей реальных денег по золотому стандарту обусловлено объективной потребностью экономики: во-первых, объем производства золота отставал от масштаба торговли и не соответствовал сумме денег, необходимой для ее обеспечения; во-вторых, было невозможно обеспечить мелкую торговлю золотыми монетами.

Бумажные деньги очень часто характеризуются неустойчивостью и быстро обесцениваются, со временем на одни и те же суммы можно купить все меньше товаров. Их неустойчивость определяется тем, что эмиссия бумажных денег связана прежде всего с нуждами государства, а не с потребностями товарооборота в деньгах. Печатая дополнительные объемы бумажных денег, государство может таким образом, например, оперативно закрывать свои текущие финансовые и социальные обязательства. При этом происходит обесценивание накоплений в данной валюте.

Современные денежные знаки - это представители денег в виде металлических монет или бумажных (пластиковых) купюр, изготовленные по установленным законом образцам специализированными организациями. Они признаются государством в качестве законного платежного средства с принудительным по отношению к деньгам в собственном смысле слова курсом, выраженным в национальной денежной единице. В настоящее время в России денежные знаки представлены в виде бумажных купюр и разменной монеты. Отметим, что в большинстве государств устанавливается не только обязанность для всех участников оборота принимать данные банкноты, но и вводится запрет к приему иных банкнот, кроме государственных, запрет частных денег. Данное требование связано, на наш взгляд, с тем, что современные банкноты не обеспечены никакими активами, и поэтому их оборот может быть лишь принудительным.

Сделаем ряд выводов.

Бумажные деньги очень часто характеризуются неустойчивостью и быстро обесцениваются, со временем на одни и те же суммы можно купить все меньше товаров. Их неустойчивость определяется тем, что эмиссия бумажных денег связана прежде всего с нуждами государства, а не с потребностями товарооборота в деньгах. Печатая дополнительные объемы бумажных денег, государство может таким образом, например, оперативно закрывать свои текущие финансовые и социальные обязательства. При этом происходит обесценивание накоплений в данной валюте.

Отметим, что в большинстве государств устанавливается не только обязанность для всех участников оборота принимать данные банкноты, но и вводится запрет к приему иных банкнот, кроме государственных, запрет частных денег. Данное требование связано, на наш взгляд, с тем, что современные банкноты не обеспечены никакими активами, и поэтому их оборот может быть лишь принудительным.

Более того, абсолютное большинство современных центральных банков сознательно создают постоянную инфляцию, используя выброс необеспеченных денег для скупки каких-либо товаров и получения дохода руководством этих банков.

В настоящее время, в отличие от дореволюционной России, оборот ценных бумаг, обеспечивающих выплату долговых обязательств без указания в бумаге конкретного предъявителя, сильно затруднен. Чаще всего в этом качестве используют облигации, но их выпуск может осуществляться только юридическими лицами в соответствии со строгими правилами эмиссии. Это ограничивает возможности граждан, которые желают выпустить собственные долговые ценные бумаги, по привлечению капитала.

Отметим, что использовать в данном качестве можно также векселя, но их оборот без указания конкретного предъявителя требует специального оформления передаточной записи. Это усложняет процесс оборота векселей.

Оборот ценных бумаг, не требующих соблюдения особых правил эмиссии, которые не являются по форме векселями, в нашей стране запрещен. В связи с этим, можно предложить изменения в современное российское гражданское законодательство следующего содержания: «Допускается оборот ценных бумаг, выпускаемых физическими или юридическими лицами, не требующих обязательного оформления эмиссии и обеспечивающих выплату долговых обязательств в адрес неопределенного предъявителя».