Проблемы привлечения инвестиций в Российскую Федерацию

Инвестиционная деятельность является важным фактором развития любого государства. Если рассматривать инвестиции с точки зрения теории денег, то, очевидно, что денежные средства можно направить на сбережение. Сбережения изымают денежные средства из обращения, а инвестирование, в свою очередь, вовлекает эти средства в оборот. Инвестиции формируют производственный потенциал, а также способствуют выявлению конкурентных позиций стран на мировом рынке. При этом главную роль играет привлечение иностранного капитала в виде инвестиций, капиталовложений и других финансовых активов. Поэтому необходимым условием является развитие и рост инвестиционной деятельности во всех отраслях производства. [1]

Инвестиции – важный фактор в развитии и функционировании экономики. Они создают новые предприятия, предоставляя новые рабочие места, способствуют освоению новых технологий, обновлению капитала предприятий, обеспечивают появление и выход на рынок новых товаров и услуг. Благодаря инвестиционной деятельности осуществляются новые бизнес-проекты, которые приводят к улучшению качества жизни населения в целом. Немаловажным фактором является привлечение инвестиций в инновационные проекты, поэтому многие страны мира ведут переход своих экономик к инновационному развитию.

Различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые – это долгосрочные нацеленные на перспективу вложения в недвижимость, здания, оборудование и т.д. К прямым инвестициям относятся: взносы в капитал; кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций. Портфельные инвестиции – это покупка ценных бумаг, не дающих права на развитие и функционирование предприятий и составляющих не менее 10% в общем капитале предприятий. К ним относятся: акции и паи; долговые ценные бумаги. [2]

Согласно показателям Минэкономразвития, прямые инвестиции имеют наиболее большой удельный вес и являются самыми распространенными среди прочих видов инвестиций. [7] Объемы притока прямых иностранных инвестиций представлены в табл. 1.

Таблица 1 – Объемы притока прямых иностранных инвестиций в 2012 году.

Исходя из таблицы 1, следует, что лидерами привлечения инвестиций являются США, где приток прямых инвестиций в 2012 году составил $2824 млрд. Также лидирующие позиции по привлечению капитала занимают: Франция – $1110 млрд., Германия – $938,8 млрд., Китай – $909,8 млрд. В 2012 году приток инвестиций в России составил $144,8 млрд. Сравнивая с показателями других стран мира видно, что наша страна имеет низкие показатели по привлечению иностранных инвестиций.

Для того чтобы детально рассмотреть проблему привлечения инвестиций в РФ необходимо проанализировать динамику поступления инвестиций, приведенную в таблице 2.

Таблица 2 – Поступление иностранных инвестиций в РФ по типам ($млн.)

Исходя из данных таблицы 2, следует, что в России наблюдается увеличение притока прямых и портфельных инвестиций. В 2010 и 2011 гг. прямые иностранные инвестиции выросли до $1514 млн. Сопоставляя 2011 и 2012 гг., рост инвестиций значительно уменьшился, увеличение произошло всего лишь на $51 млн. Рост портфельных инвестиций в 2011 году составил $749 млн., в 2012 году – $11 млн. Прочие инвестиции в 2012 году уменьшились на $335 млн. по отношению к 2011 году.

Следствием того, что в России низкие показатели привлечения иностранных инвестиций, является тот факт, что в нашей стране не эффективно развита инвестиционная деятельность. В первую очередь, эта проблема связана с тем, что необходимо эффективно развивать уже имеющуюся инвестиционную политику. При этом большее внимание нужно сосредоточить на создании благоприятного климата не только в стране, но и в отдельно взятом регионе, субъекте и отрасли предприятия в целом. [3]

Немаловажной проблемой привлечения инвестиций является то, что огромное количество капитала российских компаний утекает за рубеж вместо того, чтобы вкладывать его в отечественных производителей. Динамика оттока капитала из России за рубеж представлена в табл. 3.

Таблица 3 – Динамика оттока инвестиций из России за рубеж по типам ($ млн.) [6]

Исходя из таблицы 3, отток прямых инвестиций в 2011 г. по сравнению с 2010 г. вырос на $8769 млн., а в 2012 гг. по сравнению с 2011 г. - на $6386 млн. Рост оттока портфельных инвестиций за 2011 год составил $10318 млн., а в 2012 году $2854 млн. Сравнивая показатели данной таблицы с показателями таблицы 2 очевидно, что отток инвестиций из России растет намного быстрее, чем их приток. С каждым годом РФ инвестирует за границу в 3-4 раза больше, чем иностранные компании инвестируют в Российскую Федерацию. Данный факт является глобальной проблемой для экономики России. Причиной тому выступает неэффективность инвестиционной политики, проводимой в государстве.

Однако для эффективной реализации инвестиционной политики существует множество проблем, среди которых следует отметить: [4]

• 1.    высокую степень коррупционных преступлений, связанных с нецелевым использованием денежных средств, а также отсутствие существенных наказаний за подобные деяния.

• 2.    Большое количество инвестиций России утекают в зарубежные страны и компании.

• 3.    Не оптимальность инвестирования денежных средств по регионам и субъектам страны (инвестиции направлены только в экономически развитые регионы).

• 4.    Отсутствие эффективной государственной поддержки, которая способствовала бы реализации инвестиционной деятельности, а именно, привлечение иностранных инвесторов.

Проанализировав вышеизложенное, можно предложить следующие пути решения проблем, связанных с привлечением инвестиций в Российскую Федерацию:

• 1)    обеспечить государственную поддержку предприятий-производителей для продвижения товаров и услуг в разные регионы, субъекты и страны;

• 2)    создать единые порталы реестров, где инвесторы могли бы ознакомиться с имеющимися инвестиционными проектами;

• 3)    создать благоприятные зоны на территории России для эффективного ведения экономической деятельности и оптимального использования инвестиционных средств;

• 4)    сократить инвестирование российских инвестиций за рубеж с введением пошлин, налоговых сборов и других отчислений;

• 5)    разработать программу, способную оптимально и целесообразно распределить инвестирование денежных средств по всем регионам, субъектам и отечественным компаниям;

• 6)    привлечь российских инвесторов в создаваемые инновационные проекты с введением налоговых преференций.

Привлечение инвестиций во многом зависит от грамотной, эффективной, хорошо проработанной инвестиционной стратегии и политики. Необходимо проводить государственные программы и вкладывать средства в отечественных производителей, что послужит мотивацией для большинства российских компаний и поможет привлечь иностранных инвесторов. Безусловно, такие проекты существуют, но на сегодняшний день их единицы. Очевидно, что таких проектов нужно разрабатывать как можно больше и поддерживать со стороны государства. Именно от государства зависит будущее привлечения инвестиций в нашу страну. Для оптимизации инвестиционного климата, в первую очередь, необходимо усилить роль государства в инвестиционном процессе, разработав тем самым, стратегию по эффективному распределению финансовых ресурсов России, что будет способствовать привлечению дополнительных источников и сокращению оттока капитала из нашей страны.