Проблемы развития финансового рынка в современный период
Автор: Балашев Н.Б., Колетвинова Е.А.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 4-1 (62), 2020 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматривается структура финансового рынка Российской Федерации, анализируются доли основных составляющих его элементов, рассматривается их динамика и основные тенденции развития в период с 2008 по 2019 годы. Установлено существенное увеличение темпов изменения количества кредитных организаций, динамики отозванных лицензий у кредитных организаций. Выявлена устойчивая зависимость величины просроченной задолженности по ссудам от экономической ситуации в стране и объема выданных кредитов.
Финансовый рынок, развитие финансового рынка, микрофинансовые организации, отозванные лицензии, просроченная задолженность
Короткий адрес: https://sciup.org/170182581
IDR: 170182581 | DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10250
Текст научной статьи Проблемы развития финансового рынка в современный период
Изучение развития финансового рынка актуально, так как процессы, протекающие в экономике, напрямую зависят от его состояния.
Под финансовым рынком понимается «система экономических и правовых отношений, связанных с использованием денег в качестве средства накопления и платежа, обращением финансовых инструментов, а также как культурно-деловая среда, в которой действуют участники финансового рынка» [1, с. 4].
Основными участниками финансового рынка выступают кредитные организации (рис. 1), образующие банковскую систему страны, обслуживающую реальный сектор экономики в лице предприятий и организаций всех отраслей экономики, финансы населения и домохозяйств и тесно взаимодействующую со всеми остальными составными частями финансового рынка, которые, однако, еще не получили должной степени развития в нашей стране.
^™ Кредитные организации
<=□=Негосударственные пенсионные фонды
■ Паевые инвестиционные фонды
■ Субъекты страхового дела
Рис. 1. Активы основных участников финансового рынка за 2015-2018 гг., в % к ВВП [2]
Объем активов банковской системы лишь немного не достигает объема ВВП при том, что количество банковских кредитных организаций неуклонно сокращается (рис. 2).

Рис. 2. Индекс изменения и количество кредитных организаций РФ за 2008-2020 гг. на 01 января каждого года, в ед. [3, 4]
Если в период с 2008 по 2013 г. индекс изменения количества кредитных организаций составил 0,84, то за период с 2013 по 2020 около 0,46, т.е. количество кредитных организаций за последний период сократилось более чем вдвое с 956 до 442 ед., без каких-либо существенных нарушений в ритме и объеме платежнорасчетных операций для субъектов экономики.
Необходимо отметить, что в структуре финансового рынка особое место занимают микрофинансовые организации (МФО), обслуживающие в основном население, домохозяйства в виде индивидуальных предпринимателей, фермеров и малых предприятий, пользующиеся небольшими суммами кредитов от 10-15 тыс. руб. для физических лиц и до 1 млн. руб. в среднем для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий [5, с. 28] на очень короткие сроки от двух недель до месяца.
Количество МФО значительно больше банковских организаций. В период их интенсивного формирования с 2011 г. по 2014 г. оно достигло 4421 ед., однако, в период с 2015 г. и особенно в 2016 г. МФО активными темпами сокращаются (рис. 3), что связано с усилением надзора и контроля ЦБ РФ над рынком микрофинансирования и экономическим кризисом, обусловленным санкциями против РФ, который негативно повлиял в 2015 г. и на деятельность микрофинансовых учреждений [5, с. 28].

Рис. 3. Динамика количества микрофинансовых организаций за 2011-2019 гг., в ед. (поквартальная разбивка) [5, с. 28]
Серьезной проблемой развития финансового рынка являются нарушения кредитными организациями банковского законодательства и нормативно-правовых актов РФ и, как следствие, отзыв лицензий и последующая ликвидация организации (рис. 4).

Рис. 4. Количество временно отозванных лицензий КО на 01.01.2008-2019 гг., в ед. [6, 7]
В период с 2015 по 2019 года наблюдается значительный рост количества отозванных лицензий. Данная тенденция обусловлена как выведением с финансового рынка кредитных организаций, не удовлетворяющих требованиям законодательства, так и с ухудшением ситуации в экономике и с введением международных санкций против российских банков. Прекращение деятельности коммерческого банка во многих случаях осуществляется не просто ликвидацией банка, а присоединением или поглощением его более надежным и устойчивым кредитным учреждением без нарушения процесса обслуживания его бывших клиентов и с сохранением их средств на расчетных счетах.
Важнейшим показателем динамики финансового рынка является объем выданных кредитов и задолженность по ним. В период кризисов наблюдается резкий спад объема выданных кредитов за счет увеличения ставки рефинансирования, а с 2013 г. ключевой ставки ЦБ, для сдерживания операций по покупке иностранной валюты и увода кредитных ресурсов с реального экономического рынка в спекулятивный финансовый сектор и удержания курса рубля к иностранным валютам. С 2011 г. и с 2017 г. происходило восстановление объемов кредитования и, например, к 01 января 2018 года общая сумма кредитов превысила уровень 01 января 2014 года в 1,44 раза, а к 01 января 2020 года увеличилась в 1,67 раза (рис. 5).

^™ Сумма кредитов с Просроченная задолженность
Рис. 5. Динамика объема выданных кредитов и просроченной задолженности по ним на 01.01. каждого года, в млрд. руб. [8, 9]
Ситуация с задолженностью во многом синхронна динамике кредитования. Рост задолженности вызывает уменьшение вы- дачи кредитов, а это в свою очередь приводит к уменьшению задолженности и дальнейшему росту кредитования (рис. 6).

Рис. 6. Динамика доли просроченной задолженности в сумме выданных кредитов, % на 01.01. каждого года (правая шкала) и темпы их изменения к предыдущему году [8, 9]
Степень роста просроченной задолженности зависит от масштабов кризиса, его интенсивности и продолжительности. Кризис 2009 года вызвал значительно более высокий темп роста задолженности по кредитам в 5,63 раза в период с 01 января 2008 г. по 01 января 2010 г. по сравнению с 2014-2016 гг., когда задолженность возросла только в 2,18 раза.
Анализ основных тенденций развития кредитного рынка за период 2008-2018 годов свидетельствует о его совершенствовании и оптимизации. Сокращение коли- чества кредитных организаций положительно сказывается на устойчивости кредитной системы государства и качестве выполнения возложенных на его участников функций. Однако такие проблемы, как нарушения банковского законодательства, рост просроченной задолженности по ссудам продолжают иметь место и требуют пристального внимания со стороны ЦБ и правительства страны для повышения финансовой устойчивости кредитной системы и всей экономики РФ.
Список литературы Проблемы развития финансового рынка в современный период
- Основные направления развития финансового рынка российской федерации на период 2019-2021 годов. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/71220/main_directions.pdf
- Активы основных участников финансового рынка за 2015-2016 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/god
- Сведения о количестве действующих кредитных организаций с 2008 по 2018 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/cr_inst_branch_010115
- Информация о банковской системе Российской Федерации. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/pdko/lic
- Балашев Н.Б., Баркинхоева М.Х. Тенденции развития микрофинансового рынка в РФ // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2019. - № 10-1. - С. 27-31.
- Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций с 2008 по 2016 годы. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_system_new/inform_16/.
- Обзор банковского сектора РФ. Интернет версия. Аналитические показатели. Таблица 4. № 196 февраль 2019. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/14239/obs_196.pdf.
- Статистический бюллетень Банка России. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/bbs
- Вестник Банка России. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/publ/vestnik/year/2020