Проблемы управления дебиторской задолженностью предприятия строительного комплекса ООО "Дельта Строй"

В кризисных условиях долгосрочная дебиторская задолженность является достаточно рисковым активом для компаний строительного сектора [1]. В целях оптимизации управления дебиторской задолженностью аналитическим службам необходимо проводить комплексный экономический анализ возникновения задолженности, ее причин и сроков и предпринимать усилия по возврату просроченных обязательств.

Анализ дебиторской задолженности

Для того, чтобы определить проблемы управления дебиторской задолженностью, необходимо провести анализ ее возникновения и влияния на финансовую устойчивость компании, а также проанализировать методы управления дебиторской задолженности, используемые ООО «Дельта Строй».

Функции управления дебиторской задолженностью компании возложены на отдел бухгалтерского учета и экономики производственно -строительной компании. К методам работы с основными дебиторами ООО «Дельта Строй» относятся:

• -    политика досудебной работы с основными дебиторами;

• -    политика судебного взыскания.

Схематично система методов управления дебиторской задолженности, применяемая в ООО «Дельта Строй», отражена на рисунке 1 [2].

Рис.1 - Система методов управления дебиторской задолженности, применяемая в ООО «Дельта Строй»

Реализация мероприятий по снижению дебиторской задолженности осуществляется в следующем порядке:

• 1.    Переговоры. Цель ведения переговоров заключается в нахождении компромисса относительно существующих (возникших) вопросов по погашению задолженности и урегулированию разногласий.

• 2.    Претензионная работа. Цель претензионной работы заключается в возврате задолженности. Такая работа может осуществляться относительно оспариваемой и неоспариваемой задолженностей.

• 3.    Судебная (исковая) работа. Исковая работа ставит совей целью возврат задолженности в полной сумме. Судебная работа может быть инициирована только в том случае, когда претензия не удовлетворяется и переговоры не имеют какого-либо результата [4].

• 4.    Уступка права требования долга (цессия). Цель цессии заключается в возврате задолженности. При этом должен быть обязательно составлен договор уступки права требования задолженности, которым предусматриваются:

Переговоры обязательно протоколируются и ставятся подписи всех участников переговоров. В случае, если задолженность составляет не более 50 млн руб., то в рамках переговоров обязательно участвуют представители финансово-\экономического отдела контрагента, в случае задолженности боле 50 млн руб. (от 100 и более), то ссылка на осуществленные переговоры без какой-либо отчетности и протокола не допускается [3].

• -    расчеты третьих лиц перед предприятием при помощи векселей;

• -    отсрочка оплаты, согласно договору цессии, более чем на 30 дней;

• -    уступка более 10% существующей дебиторской задолженности за услуги относительно передаче электроэнергии на последнюю отчетную дату, без учета реструктуризированной задолженности

• 5.    Отступное. Цель данной процедуры - возврат задолженности в качестве денежных средств или имущества [5].

• 6.    Сторнирование начисления. Цель - уточнение задолженности должника после урегулирования разногласий. Проведение этой процедуры возможно при урегулировании разногласий, сформированных на основании подтверждающих задолженность и ее погашение первичных документов.

Если погашается дебиторская задолженности в объеме более, чем 10% от существующей дебиторской задолженности и если объем средств согласно договору об отступном меньше, чем объем суммы первоначального долга, или же в случае передачи по договору об отступном векселя, сделки обязательно предварительно согласуются с департаментами правового обеспечения, безопасности, финансов ООО «Дельта Строй».

Предприятие имеет право применять данный способ прекращения обязательств потребителей услуг только по предварительному письменному согласованию с департаментами транспорта электрической энергии и энергосбережения, правового обеспечения, безопасности, бизнес-планирования и финансов ООО «Дельта Строй».

Несмотря на применяемые меры, дебиторская задолженность компании ежегодно увеличивается.

Для того, чтобы оценить, насколько эффективно осуществляется управление дебиторской задолженностью в ООО «Дельта Строй» выбраны следующие параметры, позволяющие проанализировать общее состояние политики управления дебиторской задолженностью производственно -строительной компании:

• -    выявление темпов прироста дебиторской задолженности и выручки от реализации застройщика;

• -    оценка скорости оборота дебиторской задолженности предприятия;

• -    выявление соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия [6].

В таблице 1 приведена оценка соотношения базисных темпов роста дебиторской задолженности (Тр (ДЗ)) с базисными темпами роста выручки от продаж (Тр (В)) ООО «Дельта Строй».

Таблица 1

Анализ соотношения базисных темпов роста дебиторской задолженности с базисными темпами роста выручки от продаж

Показатель	год	2014	год	2015	год	2016
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	053	186	943	241	694	314
Базисные темпы роста дебиторской задолженности, %	-		130,04		130,07
Выручка от продаж, тыс.руб.	199	709	437	846	271	1  042
Базисные темпы роста выручки от продаж, %	-		119,35		123,14
Коэффициент соотношения базисных темпов роста	-		1,09		1,06

Значение данного показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара (оказания работ, услуг). Отмеченное в таблице 1 увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью в ООО «Дельта Строй».

Далее проведем оценку оборачиваемости дебиторской задолженности и расчет длительности одного оборота дебиторской задолженности в днях.

Таблица 2

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютные отклонения, тыс. руб.		Относительные отклонения,%
				2015/ 2014	2016/ 2014	2015/ 2014	2016/ 2014
Выручка, тыс.руб.	709 199	846 437	1 042 271	137 238	333 072	19,35	46,96
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	186 053	241 943	314 694	55 890	128 641	30,04	69,14
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во оборотов	3,81	3,50	3,31	-0,31	-0,50	-8,22	-13,11
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, кол-во дней	95,75	104,33	110,20	8,58	14,45	8,96	15,09

Как свидетельствуют расчеты, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с 2014 годом сократился на 0,31 оборота в 2015 году и на 0,5 оборотов в 2016 году. В результате длительность одного оборота возросла на 8,58 дней в 2015 году и на 14,45 дней в 2016 году. В целом за три года динамика показателей говорит о снижении оборачиваемости дебиторской задолженности.

Подводя итог, обратимся к анализу соотношения кредиторской и дебиторской задолженности [7] (см. табл. 3).

Таблица 3

Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение 2014/2015	Отклонение 2014/2016
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	186 053	241 943	314 694	55 890	128 641
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	143 987	162 946	244 233	18 959	100 246
Кд/з,%	77,39	67,35	77,61	-10,04	0,22

Согласно расчетам, в исследуемом периоде данный показатель имеет значение меньше 100%. Это свидетельствует о том, что предприятие достаточно активно использует при формировании своих финансовых ресурсов кредиторскую задолженность, покрывая за счет нее недостаток средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность [8].

На следующем этапе выявления проблем управления дебиторской задолженностью строительной компании проведен опрос специалистов отдела бухгалтерского учета и экономики в целях изучения комплекса методов, применяющихся в процессе управления [9].

В таблице 4 сгруппированы проблемные зоны реализуемой политики управления дебиторской задолженностью в ООО «Дельта Строй» по результатам проведенного опроса. Каждая из проблемных зон проранжирована на основе степени риска утраты финансовой устойчивости компании.

Таблица 4

Проблемные зоны управления дебиторской задолженностью на предприятии

Параметр	Высокая степень риска	Средняя степень риска	Низкая степень риска
Отсутствие регламентации политики управления дебиторской задолженности		+
Неэффективное распределение должностных полномочий в области работы с контрагентами		+
Неэффективная   досудебная   по возврату дебиторской задолженности	+
Отсутствие политики начисления санкций за просроченную задолженность		+
Неэффективная политика ранжирования дебиторской задолженности по срокам	+
Отсутствие системности в анализе влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние	+
Отсутствие контрольных показателей по возвратности задолженности	+
Неэффективная система мотивации ответственных лиц		+

Вывод

В целом по результатам исследования можно сделать вывод о том, что для предприятия характерно увеличение дебиторской задолженности, которая представлена краткосрочными обязательствами покупателей и заказчиков, при этом отмечается тенденция к увеличению периода отвлечения средств из оборота ООО «Дельта Строй», а также к росту уровня просроченной задолженности.

Выявлено, что уровень дебиторской задолженности негативно влияет на финансовую устойчивость и ликвидность производственно-строительного предприятия, а, кроме того, отмечены негативные тенденции низкой платежеспособности контрагентов отрицательно отражаются на финансовых результатах компании. Практически полное отсутствие свободных денежных средств в обороте из-за несвоевременности расчетов приводит к необходимости привлечения заемных источников финансирования, снижающих рентабельность продаж и чистой прибыли [10].

В результате можно сделать вывод, подтвержденный результатами опроса сотрудников отдела бухгалтерского учета и экономики, негативными сторонами управления дебиторской задолженностью и регламентации процедур управления являются:

• -    компанией не применяются такие перспективные меры борьбы с дебиторской задолженностью, как штрафные санкции;

• -    в компании не разработана кредитная политика, что существенно снижает возвратность долгов.

Проведенная оценка показала, что оборачиваемость дебиторской задолженности за три года снизилась, а темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста выручки от реализации, что говорит о снижении эффективности управления данным видом оборотных активов. Увеличение дебиторской задолженности приводит к снижению показателей ликвидности и финансовой устойчивости компании. Таким образом, ООО «Дельта Строй» нуждается в разработке мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.