Проблемы управления ликвидностью российского коммерческого банка: к теории вопроса

Перед российскими коммерческими банками встают тактические вопросы определения оптимального объема и целесообразности привлечения заемных средств, а также размещения имеющиеся в его распоряжении средств, для обеспечения приемлемого уровня доходности по обязательствам и отсутствия нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам.

При построении программы управления финансами перед банками встает вопрос выбора межу повышением надежности функционирования или увеличения доходности операций.

Состояние ликвидности банка во многом обусловливается организацией работы по ее управлению. Если фактическое значение нормативных коэффициентов ликвидности и платежеспособности намного больше, чем установленное минимальное допустимое, то деятельность такого банка будет оцениваться с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли.

Управленцы российских коммерческих банков на практике применяют целую систему мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и прибыль банка.

Среди проблем управления ликвидностью коммерческого банка, с которыми приходится наиболее часто сталкиваться управленцам, можно выделить:

• -    недостаточная ликвидность;

• -    избыточная ликвидность;

• -    изменчивость уровня ликвидности рынка;

• -    поддержание эффективного управления рискам;

• -    оптимизация ресурсной базы банка;

• -    издержки от управления ликвидностью;

• -    неопределенность позиций банка по проводимым платежам в каждый момент времени.

Проблема недостаточной ликвидности коммерческого банка может вызвать дефицит платежных средств, что неизбежно приведет к его неплатежеспособности. Но если недостаток ликвидности можно исправить путем вливания средств в банк и в банковскую систему в целом за счет государственных ресурсов, то проблема избыточной ликвидности преодолевается гораздо тяжелее.

С проблемой избыточной ликвидности сталкивается большинство российских коммерческих банков. Данная проблема является прямым следствием антикризисных мер, принимаемых государством и самими банками. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких финансовых рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, стараются жить по средствам и сокращают размеры заимствований.

Избыточная ликвидность неблагоприятно может влиять на доходность банка, так как избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Банки не используя свободные ликвидные средства, теряют прибыль. Таким образом, банкам необходимо оптимизировать риски и преодолевать проблему избыточной ликвидности, поскольку из-за этого они имеют более дорогие ресурсы и дополнительные затраты на обслуживание этой ликвидности.

Успешное проведение операций во многом зависит от состояния финансового рынка, в связи, с чем уровень его ликвидности ставит перед банками следующую проблему повышения ликвидности и платежеспособности банка – изменчивость уровня ликвидности рынка. Наиболее остро такого рода проблемы возникают на неустойчивых рынках, в том числе и в России. Для таких рынков характерны нестабильность, недостаточное количество обращаемых финансовых инструментов и затрудненный доступ к ним для отдельных участников рынка. Перечисленные условия ограничивают заемную способность банка и служат препятствием для продажи активов, банк может оказаться не в состоянии привлечь на финансовом рынке дополнительную ликвидность.

Немаловажным фактором при решении проблем повышения ликвидности и платежеспособности банков является проблема поддержания эффективного управления рискам, когда эффективность управления основывается на четком представлении менеджмента о действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов, деятельности конкурентов; на умении управленца использовать эти знания на пользу банка, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя свои действия в соответствии со стратегией развития, заранее разрабатывая и реализуя предупреждающие меры к возможным (прогнозируемым) проблемным ситуациям [1].

Известно, что высокий уровень прибыльности связан с высокорисковыми операциями. Риск является показателем доходности операций банка. Чем выше неопределенность сделки, возможность понести в результате ее проведения издержки и чем меньше условий, при которых банк может обратить эти обязательства в денежные средства в любой момент, тем выше определяется уровень ее доходности, по сути являющийся «премией за риск». В этом случае величина косвенных убытков равна разнице между доходностью размещенных средств и доходностью вложений, которые банк мог бы осуществить.

В связи с растущим числом банкротств и просроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала. Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищать вкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Что создает следующую проблему, стоящую перед российским коммерческими банками в целях повышения ликвидности и платежеспособности – достаточность собственного капитала банка.

Потери от операций по управлению ликвидностью являются следующей проблемой, стоящей перед российским коммерческими банками. Между доходностью банка и его ликвидностью существует обратно пропорциональная зависимость. Противоречие заключается в характеристике ликвидности как способности банка своевременно выполнять требования клиентов, что при отсутствии четко установленных сроков для исполнения части обязательств и приоритетности соблюдения интересов клиентов перед интересами самого банка заставляет идти банк на дополнительные расходы. Можно выделить четыре основных источника таких расходов: размещение средств в высоколиквидные активы; привлечение средств для покрытия дефицита ликвидности с финансового рынка; размещение излишков ликвидности при неблагоприятной конъюнктуре рынка; продажа активов по стоимости ниже балансовой.

Некоторую долю в операциях банка составляют платежи по незапланированным операциям. Как показывает практика, для определения их величины многие банки используют статистические методы моделирования. Несмотря на это, данные методы моделирования имеют погрешность по прогнозируемым платежам и создают следующую проблему в повышении ликвидности – неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени.

К основным причинам, создающим данную проблему, следует отнести: опасение клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятие средств, связанных с сезонными колебаниями деловой активности кредиторов банка; всплески покупательной активности населения. В этом случае опасность для банков состоит в том, что существенный отток средств связан в основном или с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, или с ухудшением состояния самого банка, то есть отток средств может дополнительно «накладываться» на снижение уровня ликвидности банка.

Как показывает опыт работы коммерческих банков, банки получают больше прибыли, когда функционируют грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, то есть полностью используют предоставленные им права привлечения денежных средств в качестве кредитных ресурсов. И в то же время особенности работы коммерческого банка, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, создают необходимость применения показателей ликвидности и выполнения их. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но в этом случае прибыль минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций [1].

Таким образом, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Наиболее часто встречающимися проблемами управления ликвидностью банка являются проблемы недостаточной и избыточной ликвидности, изменчивость уровня ликвидности рынка, поддержание эффективного управления рискам; оптимизация ресурсной базы банка; издержки от управления ликвидностью; неопределенность позиций банка по проводимым платежам в каждый момент времени.