Процессы слияний и поглощений в российском банковском бизнесе

Банковская система РФ (России) считается двухуровневой, где первый уровень представлен Банком России (или ЦБ РФ), а второй – коммерческими банками. Ровно как и все без исключения прочие юридические лица, банки формируются, создают стратегии последующего роста, либо наоборот не справляются со своим бизнесом, то есть в процессе своего существования каждый банк встречается с выбором последующего пути развития, с задачей реорганизации. В соответствии с Гражданским кодексом РФ реорганизация юридического лица может быть произведена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования [8].

Как правило, к главным мишеням и аргументам слияний и поглощений относят приобретение так называемого «эффекта синергии», вероятность применения измененных ресурсов, разнообразие бизнеса и так далее, однако на современном этапе в России слияния и поглощения в банковском бизнесе ведутся, в первую очередь, с целью укрупнения показателей кредитной компании, с целью повышения ее экономической стабильности. В настоящее время ЦБ РФ определяет нормативы, которые должны осуществлять все кредитные организации в РФ. В случае неисполнения нормативов, регулятор использует взыскания вплоть до отзыва лицензий. Согласно закону «О банках и банковской деятельности» №395–1-ФЗ, условия к минимальному размеру капитала банка составляют до 300 млн руб. [1].

В соответствии со сведениями Банка России на 01.10.2016 года число функционирующих коммерческих банков России составляет – 649, и только у 346 банков размер уставного капитала соответствует условиям закона [11]. Таким образом, 303 банка, минимальный размер уставного капитала которых ниже определенного размера, можно смело относить к банкам с повышенным риском, так как их деятельность ограничена временными рамками: они либо покинут рынок, либо станут каким-то образом реорганизовываться. Направленность сокращения коммерческих банков в РФ не прекращается до сих пор, таким образом в 2016 году были отозваны лицензии у 82 банков [5], а всего с начала 2008 года отозвано уже 501 лицензии банков. Четко динамику отзыва лицензий можно проследить на рисунке 1, где представлены сведения ЦБ РФ о числе кредитных организаций (КО), обладающие право на осуществление банковских операций. Сведения представлены на 1.01. за период с 2008 г. по 2016, а также на 01.12.16 г [10].

Рис. 1. Количество банков в России в период с 1.01.08 г. по 01.12.16 г.

Источник: составлено авторами по данным официального сайта ЦБ РФ

На сегодняшний день ЦБ РФ выполняет политику, нацеленную на поощрение межбанковских сделок как метода увеличения концентрации банковского капитала, как снижение количества мелких и средних банков и создание на их месте крупных. В начале ноября 2016 года также было информировано, что ЦБ предлагает «усталым» собственникам банков отдавать активы банка в фонд консолидации, для того чтобы затем приобрести долю в крупном банке, если кредитный портфель переданных кредиторов станет обслуживаться [6].

Начиная с 2014 года, российский рынок банковских слияний и поглощений испытывает не лучшие времена. Согласно сведениям

Если рассмотреть динамику сделок слияний и поглощений в России в 2005–2015 гг., то очевидно, что число всех сделок по всем секторам экономики в России значительно уменьшается. Данная тенденция более наглядно проявлено в период с 2011г. по 2014 г., когда число рыночных сделок финансовой концентрации, совершенных с заинтересованностью российских компаний, уменьшилось почти на 50% – с 696 сделок в 2011 году до 354 сделок в 2015 году (рис 2).

Сокращение инициативности российских компаний в сфере слияний и поглощений прослеживается также в 2016 году. Основными игроками на российском рынке в данный момент существовали зарубежные инвесторы, в основном из Франции, США, Норвегии и Кипра. С 2009 года стартовал массовый исход иностранных банков с российского рынка, это было связано, как с эффективной минимизацией потерь, так и с общеполитической обстановкой.

• -    приобретение Сбербанком инвестиционного банка «Тройка-Диалог», что позволило Сбербанку увеличить свой рынок инвестиционных услуг;

• -    приобретение банком ВТБ (ПАО) ОАО «Транскредитбанка», сумма сделки - 1,7 млрд долл [9].

На современном этапе в российском банковском бизнесе сформировалась направленность развития банковских групп: в 2012 году пятерка крупных банковских групп выглядела следующим образом: группа Сбербанка, группа ВТБ, группа Газпромбанка, группа Внешэкономбанка и группа Альфа банка [2].

В 2015 году в перечень наиболее крупных по размеру активов банков ступили: ПАО «Сбербанк» – 29%, Банк ВТБ (ПАО) и Банк ВТБ-24 (ПАО) – 15%, «Газ-промбанк» (АО) – 7%, ПАО Банк ФК «Открытие» – 4% (рис. 3).

■ ПАО "Сбербанк России"

■ Банк ВТБ (ПАО)

• "Газпромбанк" (АО)

Банк ВТБ 24 (ПАО)

■ ПАО Байк "ФК Открытие"

■ Прочие

Рис. 3. Распределение активов в банковском секторе, % [3]

приобрел, таким образом, активы у ОАО «Пробизнесбанка», а банк АКБ «Российский Капитал» (ПАО) – у ОАО «Нота-Банка» [9]. Сущность подобных сделок – это приобретение активов, но вместо оплаты действующий банк забирает себе обязательства вкладчиков. Заинтересованность действующего банка в клиентской базе заемщиков и вкладчиков.

Таким образом, на сегодняшний день слияния и поглощения в банковском бизнесе России проводятся, в первую очередь, с целью укрупнения показателей кредитной организации, для повышений ее экономической стабильности. ЦБ проводит политику, нацеленную на стимулирование межбанковских сделок как метода усиления концентрации банковского капитала, а всё увеличивающийся отзыв банковских лицензий вынуждает размышлять почти все мелкие и средние банки на тему слияний между собой с целью укрупнения.

По мнению специалистов, «чистого» банковского слияния, при котором оба партнера сделки добиваются синергетического результата, в России почти не бывает. Обычно все же крупный игрок «поглощает» более мелкого «коллегу», «добровольных» поглощений в нашей стране можно сказать, что отсутствует.