Проекты снижения затрат: альтернативы и расчет экономического эффекта

Сегодня, в условиях высокой конкуренции, выживают и развиваются компании, которые способны наиболее эффективно вести свой бизнес. Одним из основных критериев эффективности ведения бизнеса является получаемая прибыль. Сокращение затрат – важнейший резерв оптимизации прибыли, снижения цены на продукцию, и, следовательно, роста конкурентоспособности и финансовой устойчивости компании.

В последние годы программы сокращения издержек реализуются компаниями разных масштабов всех отраслей (вспомним достаточно широко освещаемые в прессе программы сокращения затрат открытого акционерного общества «Газпром», Российской акционерного общества «Единая энергетическая система России», предприятий Волжского автомобильного завода «Автоваз» и Ульяновского автомобильного завода (УАЗ). Направленность проектов сокращения затрат весьма разнообразна – в частности:

• •    внедрение новых, более экономичных технологий и оборудования (например, при осуществлении железнодорожных перевозок внедрение новых систем взвешивания (типа Weighline) дает возможность идентифицировать неравномерно или плохо загруженные вагоны, что позволяет снизить затраты на ремонт и техническое обслуживание железнодорожных составов и гарантировать безопасность их эксплуатации);

• •    применение более современных организационных концепций (например, концепция малых терминалов при осуществлении железнодорожно-автомобильных перевозок, позволяющая повысить рентабельность перевозок за счет сокращения затрат на ин-

• фраструктуру), а также оптимизация организационной структуры компании (например, по сообщениям деловой прессы открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Лукойл» осуществляет крупную внутреннюю реорганизацию – консолидирует более 100 дочерних предприятий в рамках восьми крупных подразделений на основе географического деления. Целью этого мероприятия является повышение операционной эффективности и сокращение общих операционных затрат, в том числе и за счет исключения дублирования множества функций на различных корпоративных уровнях);

• •    аутсорсинг – отказ от собственного производства некоторых изделий или услуг и переход на закупку их у сторонних организаций (например, нередко встречающиеся сегодня проекты отказа от вспомогательных производств);

• •    в противоположность аутсорсингу – переход от закупок ряда изделий и услуг на стороне к их производству собственными силами (например, строительство собственных источников энергии);

• •    изобретательство и рационализаторство (например, в рамках принятой Автовазом программы сокращения затрат в период с ноября 2001 года по октябрь 2002 года в производство были внедрены почти 2 тысячи рационализаторских предложений и 50 изобретений. Авторами предложений и изобретений являются более двух тысяч человек. Общий экономический эффект мероприятий составил почти 180 миллионов рублей).

Проекты различных отраслей – миф об уникальности

Для принятия решения о реализации того или иного проекта (идеи) необходим расчет и оценка экономического эффекта – прибыли, которую получит компания в связи с реализацией проекта (идеи). Нередко приходится сталкиваться с тем, что подход к оценке эффекта проектов сокращения затрат ассоциируется с конкретным продуктом или отраслью.

Например, при оказании услуг по разработке бизнес-планов мы зачастую сталкиваемся, например, с такой постановкой вопроса со стороны предприятий: «Нам необходима разработка бизнес-плана создания собственного энергохозяйства. Опыт оценки проектов каких тепловых электростанций (ТЭЦ) имеет ваша компания – на газе или на твердом топливе? Нам необходим расчет по ТЭЦ на газе; если вы «работали с мазутом», то нам этот опыт не подходит». Другой случай (из многих подобных): по результатам консультационного проекта мы размещаем в Internet описание примера мотоциклетного предприятия, которое осваивает производство двигателя на собственных производственных мощностях. При этом в разделе отзывов и рекомендаций к размещенным материалам читаем следующее: «Малая применимость материала. Много ли в России мотоциклетных предприятий? Мы представляем абсолютно иную отрасль – пищевую промышленность – и сейчас собираемся ввести производство упаковки на своем предприятии. Представляется интересной методика расчета именно нашего проекта, т. к. пищевая промышленность активно развивается и такой пример мог бы быть полезен большему числу специалистов». Иными словами, нередко изучение методики оценки проекта превращается в поиск конкретного трафарета расчета под конкретный продукт или отрасль.

В случае с оценкой эффекта проектов сокращения затрат (равно как и других направлений оптимизации прибыли) абсолютно справедлива мысль, озвученная в столь популярном сегодня «Алхимике» Пауло Коэльо: «Нет надобности понимать всю пустыню – одной песчинки достаточно, чтобы увидеть все чудеса творения». Действительно, определение эффекта любого проекта базируется на одном и том же подходе, не зависящем от отрасли.

Сокращение затрат: ключевой подход к определению эффекта

Экономический эффект любого проекта, в том числе проекта сокращения затрат, заключается в дополнительно получаемой прибыли. Дополнительно получаемая прибыль, в свою очередь, определяется тем, насколько изменится выручка, производственные затраты, налоговые платежи компании в связи с реализацией конкретной инвестиционной идеи. Таким образом, ключевой подход к расчету эффекта любого проекта (в том числе сокращения затрат) заключается в определении того, насколько больше компания будет получать и насколько больше будет платить в связи с осуществлением проекта (рисунки 1 и 2).

Изменения, происходящие в связи с реализацией проекта, определяются на основании анализа схемы (проекта) его осуществления, в частности, анализа изменений:

• •    номенклатуры, цен и объемов реализации продукции;

• •    технологии производства продукции: перечня, норм расхода и цен на потребляемые ресурсы;

• •    производственной структуры (где будет размещено новое оборудование: на существующих площадях либо во вновь построенных помещениях; будут ли возведены или сокращены какие-либо производственные фонды и т. п.);

• •    организационной структуры (какое количество человек будет дополнительно привлечено или сокращено в связи с реализацией инвестиционной идеи).

Изменения в номенклатуре, ценах и объемах реализации продукции, вызванные инвестиционной идеей, позволят определить искомые изменения выручки от реализации. Изменения номенклатуры, норм расхода и цен на потребляемые ресурсы являются основой расчета изменений общей величины переменных затрат на производство продукции. Преобразования в производственной и организационной структуре позволят определить изменения постоянных затрат предприятия, в частности: затрат на оплату труда, ремонт и содержание оборудования и помещений, коммунальных пла- тежей. Приобретение или реализация оборудования, строительство или продажа основных фондов повлекут за собой изменение амортизационных отчислений, налога на имущество и уже упомянутых затрат на ремонт и содержание активов компании.

(твердое топливо). Прочих изменений по технологической цепочке (цепочке производства конечного продукта, реализуемого предприятием) не возникает; производственная программа формируется так же, как и ранее. Таким образом, реализация идеи

• 1    шаг. Описание общей схемы реализации проекта

Необходимо представить, что изменится в компании в связи с реализацией проекта (номенклатура, объемы и цены на реализуемую продукцию и потребляемые ресурсы; производственная организационная структура компании)

• 2    шаг. Определение абсолютных изменений выручки, производственных затрат, налогов в связи с реализацией проекта. Расчет экономического эффекта проекта (дополнительной прибыли)

Дополнительная прибыль = Изменение Выручки - изменение Текущих (производственных затрат) - изменение Налогов + (-) изменение прочих операционных и внереализационных доходов (расходов). Подробнее см. Рис. 2

• 3    шаг. Расчет показателей эффективности инвестиций

Нередко идеи, связанные с оптимизацией прибыли, влекут за собой инвестиционные затраты (например, приобретение основных средств). В этом случае расчет эффекта проекта должен быть дополнен расчетом стандартных показателей эффективности инвестиций: периода окупаемости инвестиций (Инвестиции/Дополнительная прибыль за год), NPV, IRR

Рис. 1

Такой подход прозрачен, универсален и корректен для любой ситуации. Например, в связи со строительством собственной ТЭЦ происходят следующие изменения: компания перестает нести расходы на приобретение энергии, но «получает» новые расходы на приобретение газа (твердого топлива). Размер расходов на приобретение энергии зависит от объема потребления энергии компанией и стоимости единицы ресурса, установленной региональным поставщиком. Размер платежей за газ (твердое топливо) зависит от того же объема потребления энергии компанией, а также от существующих норм расхода газа на производство единицы энергии и цен на газ приведет к следующим изменениям выручки, затрат и налогов (см. подход в таблице 1 и пример расчета на конкретных значениях в таблице 3):

• •    сокращение затрат на энергию: вероятно, затраты на покупку газа (газа для производства энергии собственными силами) будут меньше по сравнению с затратами на покупку энергии;

• •    возникновение «новых» затрат на ремонт и содержание оборудования энергохозяйства, на оплату труда вновь привлеченного персонала энергохозяйства, возникновение дополнительных амортизационных отчислений по оборудованию энергохозяйства;

• •    изменение прочих затрат на производство продукции отсутствует;

• •    изменение объемов реализации конечного продукта, а значит, выручки от реализации, отсутствует;

• •    рост налога на прибыль ввиду сокращения затрат;

• •    рост налога на имущество ввиду ввода нового оборудования.

Описывая аналогичным образом изменения, которые произойдут на мотоциклетном предприятии в связи с внедрением производства двигателей собственными силами, получим следующую картину: компания перестает нести расходы на закупку определенного количества двигателей на стороне и начинает производить его собственными силами, тратя определенные деньги на закупку исходного сырья, комплектующих, энергии. При этом прочих изменений по технологической цепочке не возникает, производственная программа формируется так же, как и ранее. В компании произойдут следующие изменения выручки, затрат и налогов (табл. 2):

Внимательно проанализировав ключевой подход к оценке эффекта проектов, а также предложенные примеры, возможно получить подтверждение следующему: не существует как таковых типов проектов :

• •    перехода машиностроительных компаний на производство двигателей собственными силами;

• •    организации производства упаковки предприятиями пищевой промышленности с отказом от закупки на стороне;

• •    создания собственного энергетического хозяйства (строительства ТЭЦ) на предприятии;

• •    создания собственного транспортного хозяйства с отказом от услуг сторонних транспортных компаний, и т. п,

  Создание собственного энергетического хозяйства (строительство собственной ТЭЦ)

  
  

  Таблица 1

  	Изменение доходов и затрат	(–) сокращение, (+) рост
  1	Изменение выручки от реализации	Нет
  2	Изменение затрат Снижение переменных затрат	Объем потребления энергии (МВт. ч.) х [существующая цена закупки 1 Мвт.ч. у поставщика энергии – переменные затраты на 1 Мвт.ч . при выработке собственной ТЭЦ] (объем потребления энергии умножается на разницу между Ценой закупки 1 Мвт.ч. на стороне и переменными затратами на производство 1 Мвт.ч. планируемой ТЭЦ)
  3	Рост постоянных затрат	•    затраты на ремонт вновь приобретенного оборудования энергохозяйства ; •    амортизационные отчисления по вновь приобретенному оборудованию энергохозяйства ; •    затраты на оплату нового персонала энергохозяйства ; •    прирост прочих затрат по энергохозяйству
  4	Изменение налогов Рост налога на имущество	2 % х Остаточная стоимость вновь приобретенных активов энергохозяйства
  5	Рост налога на прибыль	24 % х (2 – 3 – 4)
  	Дополнительная прибыль	2 – 3 – 4 – 5

  
  

но есть единый тип инвестиционной идеи, единая задача – «выбор: производить у себя или закупать на стороне» (другими словами, «оценка целесообразности организации производства у себя с отказом от приобретения на стороне»). Эффект таких проектов определяется по идентичному алгоритму. Отличия будут состоять только в наименованиях (продукции, производственных затрат) и абсолютных значениях (цен, норм расхода), что наглядно демонстрируют примеры таблиц 1 и 2.

Также необходимо понять, что оценка эффекта проекта строительства ТЭЦ на газе, мазуте, угле осуществляется абсолютно идентичным образом, и нет необходимости поиска трех различных алгоритмов расчетов. Отличия перечисленных вариантов будут заключаться лишь в абсолютных значениях – цене на энергоресурсы в регионе, норме расхода и стоимости единицы расхо- да газа, мазута, угля. Также возможны отличия по затратам на ремонт основных фондов энергохозяйства (в зависимости от оборудования) и оплату труда персонала энергохозяйства (в зависимости, например, от региона). В этом случае для корректного определения эффекта будет полезным именно знание ключевого подхода к расчету эффекта. Поиск аналогов расчетов «ТЭЦ на угле», «ТЭЦ на газе» не будет иметь большей ценности, чем изучение методики, т. к. по России наблюдается существенный разброс цен на энергоресурсы в зависимости от региона, и идентичные по сути проекты в различных регионах будут иметь различный экономический эффект.

К задаче выбора «производить у себя или закупать на стороне» относятся и столь популярные сегодня проекты аутсорсинга – отказа от собственного производства части изделий и услуг с переходом к их закупке у

Таблица 2

	Изменение доходов и затрат	(–) сокращение, (+) рост
1	Изменение выручки от реализации	Нет
2	Изменение затрат Снижение переменных затрат	Объем потребления двигателей (шт.) х [существующая цена закупки 1 двигателя у поставщика – переменные затраты на производство 1 двигателя собственными силами]
3	Рост постоянных затрат	•    затраты на ремонт вновь приобретенного оборудования для производства двигателя ; •    амортизационные отчисления по вновь приобретенному оборудованию; •    затраты на оплату нового персонала занятого при производстве двигателей ; •    рост прочих затрат (например, на освещение, отопление, потребление воды в случае размещения оборудования во вновь построенном цехе)
4	Изменение налогов Рост налога на имущество	2 % х Остаточная стоимость вновь приобретенных активов для производства двигателя
5	Рост налога на прибыль	24 % х (2 – 3 – 4)
	Дополнительная прибыль	2 – 3 – 4 – 5

Организация производства двигателя собственными силами на машиностроительном предприятии

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА ОПРЕДЕЛЯЕТ

С учетом проекта

Дополнительная прибыль = дополнительная выручка - дополнительные затраты - дополнительные налоги

Изменения (прирост, сокращение) доходов ^ затрат

Определяются по принципу «будет - было»

по всей компании

изменения могут вносить любой знак:

связанные с реализацией проекта

() сокращение (например, экономия затрат)

(+) рост

(0) нет изменений

Переменные затраты

Удельные затраты на единицу продукции

На основании норм расходов сырья и материалов

Постоянные затраты

1—^ Абсолютные значения __ ; за период

На основании ведомостей (смет) накладных расходов

Рис. 2

сторонних компаний. Определение эффекта проектов аутсорсинга, равно как и любых других оптимизационных идей, базируется на расчете изменений доходов и затрат, связанных с его (проекта) осуществлением.

В частности, если мотоциклетное предприятие оценивает целесообразность отказа от производства двигателя собственными силами с переходом на их закупку у сторонних поставщиков (поставщики аналогичных двигателей существуют и готовы сотрудничать с предприятием), то картина изменений доходов, затрат и налогов будет следующей:

• •    рост переменных затрат (цены поставки двигателя поставщиком, скорее всего, больше переменных затрат на производство двигателя собственными силами);

• •    сокращение постоянных затрат, в частности на ремонт и содержание основных средств, которые были заняты при производстве двигателей; на оплату труда персонала, который будет сокращен в связи с изменениями; сокращение амортизационных отчислений по основным средствам, реализованным (законсервированным) в связи с переходом на закупку двигателей на стороне. Чаще всего экономия в проектах аутсорсинга достигается именно за счет сокращения постоянных затрат. Важно точно определить, а какие элементы затрат будут меняться, какие останутся без изменения. (определяется исходя из описания схемы реализации проекта на конкретном предприятии. Например, предприятие может не осуществлять сокращений персонала в связи с отказом от производства двигателя. Таким образом, фонд оплаты труда после реализации проекта может не измениться);

• •    изменение прочих затрат на производство продукции отсутствует;

• •    изменение объемов реализации конечного продукта, а значит, выручки от реализации, отсутствует;

• •    рост налога на прибыль ввиду сокращения затрат;

• •    сокращение налога на имущество при продаже или консервации части основных средств, которые были заняты при производстве двигателей;

• •    единовременные операционные доходы от продажи части активов, которые были заняты при производстве двигателей (если продажа возможна и планируется).

В определении эффекта проекта будут фигурировать составляющие расчетов таблицы 2, но изменения налога на имущество, переменных и постоянных затрат поменяют свои знаки на противоположные.

Таким образом, квалификация в вопросе оценки эффекта проектов сокращения затрат заключается в большей степени во владении общим, но не во владении деталями. Безусловно, знание специфики предприятия и отрасли в целом необходимо, однако эта информация требуется на втором этапе работы – на этапе «наполнения» базовой схемы расчета эффекта.

Важные комментарии к расчетам экономического эффекта

Описание ключевого подхода к расчету эффекта проектов сокращения затрат (равно как и любых проектов, направленных на оптимизацию прибыли) необходимо сопроводить важными комментариями. В частности, изменения выручки, затрат и налогов, которые будут рассматриваться при определении эффекта проекта, должны быть:

• •    связаны с реализацией конкретного проекта (программы, идеи). Нередко наблюдается формальный подход к определению изменений доходов и затрат, связанных с проектом – из будущих значений выручки, затрат и налогов вычитаются существующие значения. Однако изменения доходов и затрат компании могут быть следствием не только рассматриваемого нами проекта, но совокупности ряда других действий, проектов, факторов. Например, компания может параллельно осуществлять проекты отказа от вспомогательных производств, выпуска нового вида продукции и вложения в торговую марку, что приведет к определенным изменениям выручки, затрат и налогов. Изменение цен на реализуемую продукцию (следовательно, выручки) может происходить по причине изменения рыночной среды; рост или сокращение налогов может происходить в связи с измене-

• нием налогового законодательства, т. е. изменения могут быть не связаны с внедрением какого-либо проекта.

Для определения эффекта, который получит компания в связи с конкретной оптимизационной идеей (проектом, программой), необходимо выделить только те изменения выручки, затрат и налогов, которые вызваны именно этой идеей (проектом, программой). В ином случае мы получим подмену эффекта проекта совокупным результатом деятельности компании, что не позволит корректно оценить необходимость осуществления конкретной оптимизационной идеи.

Например, строительство собственных источников энергии осуществляется параллельно с ростом объемов производства и реализации готовой продукции (служба маркетинга добилась привлечения дополнительных заказов). При определении дополнительной прибыли, которую получит компания именно в связи с вводом собственной ТЭЦ, прирост выручки от реализации продукции рассматриваться не должен. Прирост объемов реализации не вызван проектом строительства ТЭЦ, но является результатом работы службы маркетинга. Рост продаж произойдет независимо от того, закупаем ли мы энергию на стороне или производим собственными силами. Эффект строительства собственной ТЭЦ будет состоять в изменении затрат и налогов – изменениях, рассмотренных в таблицах 1 и 3.

Рост объемов производства продукции окажет влияние на прибыль проекта ТЭЦ, но не через выручку от реализации, а через рост потребления энергоресурсов и соответствующий рост экономии от снижения затрат на их (энергоресурсов) производство. Иными словами, в расчетном алгоритме таблицы 1 объем потребления энергии будет возрастать по мере роста объемов производства продукции. Рост выручки от реализации будет учитываться при моделировании расчетного счета компании и позволит, например, понять, какую сумму средств (денег) от текущей деятельности компания может направить на финансирование проекта ТЭЦ. Однако стоит четко различать расчет эффекта (прибыли) проекта и формирование расчетного счета: эффект определяется изменениями, вызванными конкретно этим проектом, итоговый расчетный счет компании, естественно, формируется с учетом всех изменений – связанных и не связанных с рассматриваемым проектом.

Таким образом, в примерах таблиц 1 и 2 изменение выручки отсутствует не потому что компания не планирует рост объемов реализации продукции, но потому что любые изменения выручки не являются следствием проекта организации производства энергии и двигателя (рост или сокращение объемов реализации будет влиять на проект через рост или сокращение потребления энергии и двигателей, следовательно, через рост или сокращение изменений переменных затрат).

Еще один распространенный пример из этой области – это определение показателей эффективности инвестиционных затрат проекта на основании общих потоков предприятия с проектом. Описание общих потоков компании до реализации проекта и далее, – потоков после реализации проекта абсолютно справедливо с точки зрения моделирования расчетного счета, оценки потребности в финансировании, построения графика финансирования. Однако совокупные потоки проекта и предприятия не позволят корректно определить эффект (прибыль) проекта и эффективность инвестиций (окупаемость, доходность вложений) – в большинстве случаев вы получите существенно завышенные показатели по отношению к реальным возможностям проекта. Причиной завышенных показателей станет упомянутая ранее подмена эффекта проекта совокупным результатом деятельности компании, где присутствуют изменения, возникающие благодаря прочим действиям, проектам, факторам.

Например, компании, использующие совокупные потоки предприятия с проектом при оценке эффективности инвестиций в строительство собственной ТЭЦ, получали период окупаемости 1,5–2,5 года (инвести-ции/годовая прибыль компании, изменяющаяся в связи с вводом ТЭЦ). Расчет на ос- новании анализа изменений затрат, вызванных вводом собственной ТЭЦ, показывал реальный период окупаемости 4,5–6,5 лет (инвестиции/Годовая дополнительная прибыль).

Чтобы определить, какие изменения доходов, затрат и налогов необходимо учитывать или не учитывать при расчете эффекта конкретного проекта, можно воспользоваться простым и универсальным правилом: если какие-либо изменения доходов, затрат и налогов произойдут (или могли бы произойти) независимо от рассматриваемого проекта, эти изменения не являются следствием проекта и не должны рассматриваться при расчете его эффекта. Если какие-либо изменения доходов, затрат и налогов произойдут именно вследствие реализации проекта (и не могли бы произойти без его реализации), эти изменения должны быть учтены при расчете эффекта.

Еще одной нередко встречающейся погрешностью расчетов является отнесение на проект части существующих затрат предприятия. Чаще всего такой подход встречается в проектах, предполагающих использование существующих производственных фондов компании. В частности, в проекте внедрения производства двигателя часть технологических операций будет выполняться на уже существующем оборудовании предприятия. В связи с этим можно услышать следующие рассуждения: «часть затрат по обслуживанию оборудования, часть его амортизации теперь должны ложиться не только на существующую, но и на новую продукцию – двигатель». Такие рассуждения являются корректными при расчете себестоимости различных изделий предприятия, но не корректны при определении эффекта проекта.

Прибыль предприятия изменяется в результате абсолютных приростов или сокращений доходов и затрат, но не в результате их перераспределения. С точки зрения общей прибыли компании, не важно, какая часть амортизации и затрат на обслуживание станка распределена на то или иное изделие. Важно, насколько эти затраты вырастут или сократятся в целом. По су- ществующему оборудованию, которое будет задействовано при производстве двигателя, величина амортизационных отчислений однозначно не претерпит изменений (какова бы не была загрузка оборудования начисление амортизации идет регулярно исходя из существующих норм). Возможно, некоторый рост произойдет в части затрат на ремонт оборудования – возросшая загрузка может потребовать более частых ремонтов, следовательно, более высоких затрат в расчете на период времени. Таким образом, в расчете эффекта проекта «двигатель» должен фигурировать прирост затрат на содержание и ремонт существующего оборудования, что будет отражать учет существующих фондов компании, задействованных при реализации проекта.

• •    проанализированы по всему предприятию (по всей технологической цепочке). Некоторые проекты имеют целью экономию затрат на одном из этапов производственного процесса (например, в одном из цехов) – на этапе, по завершению которого появляется полуфабрикат, но не конечный продукт. Попытки описания эффекта такого проекта через товарную продукцию цеха в качестве выручки и себестоимости товарной продукции цеха в качестве затрат – не лучшее решение задачи. В таком расчете будут объединены существующие и изменяющиеся доходы и затраты, что затруднит выделение изменений и корректный расчет экономического эффекта.

Изменения, происходящие на каком-либо этапе производственного процесса, в конечном итоге приведут к изменению прибыли компании в целом. Таким образом, при рассмотрении любого проекта необходимо анализировать предприятие «целиком».

• •    приняты к рассмотрению независимо от знака получаемых изменений. Экономический смысл имеют все знаки: (+) – прирост доходов, затрат и налогов, (–) – их сокращение, (0) – отсутствие изменений.

Отдельных комментариев требует описание затрат на производство продукции: желательно отдельно рассматривать изменения переменных и отдельно – изменения постоянных расходов. При этом переменные затраты традиционно определяются на основании удельных затрат на единицу продукции (на базе норм расходов и цен за единицу ресурсов). Описание постоянных затрат желательно вести по отдельным элементам расходов абсолютными значениями за период времени. (Например, фонд оплаты труда вспомогательных рабочих, численность которых возрастает в связи с реализацией проекта, увеличивается на N тыс. рублей в месяц. По основным фондам, реализуемым в связи с отказом от вспомогательных производств, затраты на ремонт и содержание сократятся на Y тыс. рублей в месяц).

Использование себестоимости единицы продукции не всегда может дать адекватную оценку изменений прибыли в связи с реализацией инвестиционного проекта. Себестоимость объединяет и перераспределяет затраты; перераспределение далеко не всегда позволяет определить абсолютное значение изменений. Кроме того, такой подход является удобным и наглядным при подготовке информации для расчетов. В частности, описание постоянных затрат в большинстве компаний осуществляется в ведомостях (сметах) общецеховых и общезаводских расходов именно в разрезе эле- ментов расходов абсолютными значениями за отчетный период.

Ключевой подход в действии: несколько практических примеров

Изложение любой методики является неполным без демонстрации применения ее на практике. Для практической части выбраны две достаточно актуальные темы – выделение вспомогательных (непрофильных) производств и создание собственного энергетического хозяйства (пример производства тепловой энергии). Еще раз отметим, что эти примеры являются лишь вариантами стандартных задач (в частности, осуществить выбор «производить у себя или закупать на стороне), и не имеют отраслевой и продуктовой принадлежности.

Создание собственного энергетического хозяйства

Первым шагом в оценке любой идеи является выделение параметров, которые претерпят изменения в связи с реализацией рассматриваемой идеи. В частности, при организации производства тепловой энергии на собственных производственных площадях произойдут следующие изменения доходов, затрат и налогов (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Изменение выручки от реализации продукции (за год) = 0Изменение затрат (за год):

• 1.    Исключение потерь в паропроводах

• 2.    Сокращение затрат от использования собственного пара на технологические нужды

• 3.    Сокращение затрат от использования собственного пара на обогрев

• 4.    Прирост постоянных затрат, связанных с организацией производства энергии на собственных производственных площадях

• 5.    Прирост налогов: на имущество (на введенные фонды), прибыль (связанный с сокращением затрат)

Экономия 1 + 2 + 3 – 4 – 5

Величина «будущих» затрат состоит из затрат на приобретение газа (нормы расхода газа на 1000 Гкал x Цена за 1000 куб. м газа х Объем «замещаемой» энергии), а также затрат по содержанию созданного энергохозяйства.

Существующие затраты на приобретение тепловой энергии определяются по фактическим данным о цене закупки тепловой энергии (за единицу) у существующего поставщика и объеме потребления энергии (табл. 3.3).

Таблица 3.2

Годовой объем производства пара собственной котельной	190 000 Гкал
Затраты по содержанию собственного источника тепловой энергии, тыс. р
1. Затраты на топливо, (исходя из норм расхода газа и стоимости газа 296 р./1000 куб. м)	7 750
2. Заработная плата + начисления штат котельного и газового участков = 62 + 11 = 73 чел.	6 100
3. Вспомогательные материалы (пропан, порох, паранит – итого 15 компонентов) с учетом ТЗР	1 750
4. Затраты энергоносителей (промышленная, питьевая вода, стоки)	1 800
5. Ремонт	3 250
6. Налог на имущество 2 %	2 200
7. Амортизационные отчисления (здание, котельное, газовое оборудование)	5 000
8. Прочие	500
Итого затрат	28 350
Себестоимость 1 Гкал = 28 350/190 000	149,2 р./Гкал

Таблица 3.3

Годовое потребление пара тепла	140 000 Гкал 100 000 Гкал
Годовые потери тепла в паропроводах	5 500 Гкал
Годовой объем производства пара собственной котельной	190 000 Гкал
Затраты по содержанию собственного источника тепловой энергии, тыс. р
Итого затрат	28 350
Себестоимость 1 Гкал = 28 350/190 000	149,2 р./Гкал
Тариф на тепловую энергию в регионе	235 р./Гкал

Таким образом, в результате реализации проекта затраты и налоги предприятия изменятся в следующем объеме:

чается в преобразованиях, затрагивающих вспомогательные производства, непрофильные активы. В этом случае особого

Таблица 3.4

Изменение выручки		0
Изменение затрат (за год):		тыс. р.
1. Исключение потерь в паропроводах	5 500 Гкал х 235 р./Гкал	1 290
2. Сокращение затрат от использования собственного пара на технологические нужды	140 000 Гкал х (235–149,2) р./Гкал	12 010
3. Сокращение затрат от использования собственного пара на обогрев	(190 000–140 000)Гкал х (235–149,2) р./Гкал	4 290
Экономия		17 590
4. Прирост налога на прибыль	24% х 17590	4 222
Прирост прибыли (за год)		13 368

Стоит обратить внимание на то, что тот объем потребляемых энергоресурсов, который «не замещен» энергией, производимой собственной ТЭЦ (140 000 + 100 000 – – 190 000 = 50 000 Гкал.), не рассматривается при описании эффекта проекта. Затраты по приобретению данного объема энергоресурсов не изменятся: энергия продолжает закупаться на стороне у N-энерго по установленному тарифу.

Полученный прирост прибыли станет основой для расчета периода окупаемости инвестиций [Инвестиции/Прирост прибыли (за год) + Амортизация (за год)] и прочих составляющих оценки эффективности инвестиционных затрат/

Преобразования, затрагивающие вспомогательные производства (непрофильные активы)

Одно из актуальных на сегодняшний день направлений оптимизации прибыли заклю- внимания может заслуживать сам набор альтернатив; эффект каждой альтернативы определяется с использованием стандартного ключевого подхода.

Можно выделить следующие альтернативы развития вспомогательных производств (ВсПр), непрофильных активов:

Дозагрузить фонды в рамках действующего предприятия

41 Сдать фонды в аренду

41 Реализовать фонды

41 Законсервировать фонды

Выделить фонды в отдельное предприятие (в рамках холдинга)

Таблица 4

Дозагрузка фондов в рамках действующего предприятия

Дополнительная выручка от реализации

• 1.    Прирост объемов реализации продукции вспомогательных (непрофильных) производств (нат. ед) х Цена реализации, установленная предприятием (р./нат. ед.)

• 2.    Дополнительные переменные затраты, связанные с приростом объемов реализации продукции ВсПр = Прирост объемов реализации (нат. ед) х Удельные переменные затраты (р./нат ед.)

• 3.    Прирост постоянных затрат, связанный с дополнительной загрузкой ВсПр – расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО), общецеховых, общехозяйственных расходов (р.):

Изменение затрат

• •    прирост затрат на содержание оборудования (ремонт);

• •    прирост затрат на оплату труда персонала, дополнительно привлеченного в связи с дозагрузкой вспомогательных производств;

• •    дополнительные сбытовые расходы

• 4.    Прирост налога на имущество (р.) – на дополнительно приобретенные основные фонды, необходимые для обеспечения прироста реализации продукции вспомогательных производств, а также на прирост запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции проекта

• 5.    Прирост налога на прибыль (р.) 24 % х (1–2–3–4)

Изменения прочих элементов общецеховых и общехозяйственных расходов – затрат на освещение и отопление помещений, ремонт и амортизация цеховых и общезаводских зданий, заработная плата существующего персонала (зачастую, не меняются).

Изменение налогов

Дополнительная прибыль предприятия в связи с реализацией альтернативы: 1 – 2 – 3 – 4 – 5

Таблица 5

Отказ от продукции вспомогательных производств. Сдача фондов в аренду

Дополнительные доходы (прочие операционные доходы)

• 1.    Арендные платежи со стороны арендаторов (р.)

• 2.    Рост переменных затрат, связанный с переходом на закупки продукции вспомогательных производств на стороне = Объем потребления продукции вспомогательных производств (нат. ед) х [Цена закупки единицы продукции ВсПр на стороне – Переменные затраты на производство единицы силами вспомогательных производств (р./нат ед.)].

• 3.    Изменение (вероятнее всего, сокращение) постоянных затрат (р.):

Изменение затрат

• •    сокращение затрат на ремонт и содержание оборудования, переданного в аренду;

• •    снижение затрат на оплату труда персонала в части фонда оплаты труда персонала, сокращенного в связи с передачей в аренду вспомогательных производств

• 4.    Прирост налога на прибыль (р.) 24% х (1–2+3)

Изменение налогов

Дополнительная прибыль предприятия в связи с реализацией альтернативы: 1 – 2 + 3 – 4

Таблица 6

Отказ от продукции вспомогательных производств. Продажа активов

Дополнительные доходы, единовременные (прочие операционные доходы)

• 1.    Прибыль от реализации активов (р.)

• 2.    Рост переменных затрат, связанный с переходом на закупки продукции вспомогательных производств на стороне = Объем потребления продукции вспомогательных производств (нат. ед) х (Цена закупки единицы продукции вспомогательных производств на стороне – Переменные затраты на производство единицы силами вспомогательных производств (р./нат ед.).

• 3.    Сокращение расходов на эксплуатацию оборудования и общецеховых расходов реализованных вспомогательных производств (р.):

Изменение затрат

• •    исключение затрат на ремонт и содержание оборудования;

• •    исключение затрат на отопление, освещение реализованных цехов;

• •    исключение затрат на ремонт и содержание реализованных цехов;

• •    исключение амортизационных отчислений по реализованным активам;

• •    снижение затрат на оплату труда персонала в части фонда оплаты труда персонала, сокращенного в связи с продажей вспомогательных производств

• 4.    Сокращение налога на имущество (р.) 2 % х Остаточная стоимость реализованных активов

• 5.    Прирост налога на прибыль (руб.) 24 % х 1 (единовременно) + 24 % х (3 – 2 + 4) Дополнительная прибыль предприятия в связи с реализацией альтернативы: 1 (единовременно) – 2 + 3 + 4

Изменение налогов

Таблица 7

Отказ от продукции вспомогательных производств. Консервация активов

• 1.    Дополнительные доходы = 0

• 2.    Рост переменных затрат, связанный с переходом на закупки продукции вспомогательных производств на стороне = Объем потребления продукции вспомогательных производств (нат. ед) х (Цена закупки единицы продукции вспомогательных производств на стороне – Переменные затраты на производство единицы силами вспомогательных производств (р./нат ед.).

• 3.    Сокращение РСЭО и общецеховых расходов реализованных вспомогательных производств (р.):

Изменение затрат

• •    сокращение затрат на ремонт и содержание оборудования цеха;

• •    сокращение части коммунальных платежей по цеху (сокращение затрат на освещение, потребление воды);

• •    снижение затрат на оплату труда персонала в части фонда оплаты труда (ФОТ) персонала, сокращенного в связи с консервацией активов

• 4.    Сокращение налога на имущество (р.) 2 % х Остаточная стоимость законсервированных активов

• 5.    Прирост налога на прибыль (р.) 24 % х (3 – 2 + 4)

Изменение налогов

Дополнительная прибыль предприятия в связи с реализацией альтернативы: 3 – 2 + 4 – 5

Вопросы подписки по тел. (095) 129-0001

41

Отметим, что подход, представленный в таблице 4, справедлив для любого типа проектов, связанных с приростом объемов реализации или выпуском нового вида продукции, независимо от отрасли и масштаба.

Эффект выделения фондов в отдельное предприятие определяется с использованием алгоритма варианта «Продажа активов» (табл. 6). Отличие будет состоять в отсутствии единовременных доходов от реализации активов.

Необходимо помнить, что в этом случае присутствует еще одна заинтересованная сторона – холдинг, для которого эффект от манипуляций со вспомогательными производствами будет выглядеть иначе. Затраты по содержанию и эксплуатации цехов вспомогательных производств «перейдут» от одного предприятия к вновь созданной структуре. Таким образом, с точки зрения холдинга, принципиальных изменений в затратах по содержанию и эксплуатации вспомогательных производств может не наблюдаться. Постоянные затраты вновь созданного предприятия несколько возрастут по сравнению с цеховыми расходами вспомогательных производств действующего предприятия. Это связано, в частности, с появлением административных расходов (новое предприятие, вероятно, потребует создания административно-управленческого аппарата). Дополнительную прибыль холдинга, равно как и прибыль вновь созданного предприятия, будет создавать дополнительный объем реализации продукции, на который должна быть нацелена вновь созданная структура. То есть при определении эффекта рассматриваемой альтернативы с точки зрения холдинга будет полезен алгоритм варианта «Дозагрузка фондов» (табл. 4).

Еще раз о ключевом подходе к определению эффекта

Как уже выяснилось, методика расчета дополнительной прибыли не имеет отраслевых ограничений, и эффект проектов снижения затрат в металлургии, машиностроении, пищевой промышленности определяется по одному и тому же принципу. Важно добавить, что методика расчета дополнитель- ной прибыли не имеет ограничений и по направленности проектов, т. е. абсолютно справедлива как для проектов снижения затрат, так и для проектов увеличения объемов производства (в частности, этот момент стал очевидным при описании эффекта от дозагрузки вспомогательных производств).

С целью еще раз доказать отсутствие «отраслевой привязки» любых проектов (не только проектов сокращения затрат) рассмотрим основные типы идей (программ) по оптимизации прибыли, с которыми приходится сталкиваться компаниям на различных этапах работы.

С точки зрения специфики описания доходов и затрат, можно выделить три основных типа проектов:

• •    сокращение затрат (в том числе в постановке вопроса «производить у себя или закупать на стороне», «оценить целесообразность аутсорсинга»);

• •    расширение производства (в том числе выпуск нового вида продукции, расширение производственных мощностей с целью наращивания объемов реализации; вложения с целью роста объемов и (или) цен реализации и т. п.);

• •    сокращение затрат в совокупности с реализацией ресурса на сторону (в частности, организация производства продукта (услуги) собственными силами с потреблением у себя и реализацией этого продукта на сторону).

Проанализировав суть любого проекта (например, внедрение интегрированных систем управления производством (ИСУП), расширение сбытовой сети, вложения в торговую марку, строительство собственного нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) нефтедобывающей компанией), можно обнаружить, что проект относится к одному из перечисленных трех типов (внедрение ИСУП – сокращение затрат; расширение сбытовой сети и вложения в торговую марку – расширение производства; строительство собственного НПЗ – потребление нефтепродуктов у себя с продажей их на сторону).

Владея ключевым подходом к оценке эффекта, возможно четко представить алгоритм расчета эффекта каждого из перечисленных типов проектов.

Таблица 8

Сокращение затрат

Изменения постоянных затрат по предприятию, возникшие в связи с реализацией проекта (по элементам):

• •    расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

• •    затраты на оплату труда рабочих и АУП, дополнительно привлеченных в связи с реализацией проекта;

• •    коммунальные платежи

• 4.    Изменение налогов на имущество и на прибыль

Экономия + (–) 2 + (–) 3 (+) – 4

Таблица 9

Расширение производства

Дополнительный V продаж продукции (ед.) х Переменные затраты (на ед.)

Прирост постоянных затрат по предприятию, возникший в связи с реализацией проекта (по элементам):

• •    расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

• •    затраты на оплату труда рабочих и АУП, дополнительно привлеченных в связи с реализацией проекта;

• •    коммунальные платежи

• 4.    Прирост налогов на имущество и на прибыль

Дополнительная прибыль 1 – 2 – 3 – 4

Сокращение затрат в совокупности с реализацией ресурса на сторону (этот тип проекта предполагает отказ от приобретения ресурса на стороне и организацию его производства у себя; при этом помимо потребления ресурса компанией возникает возможность продажи части производимого ресурса сторонним предприятиям).

определяется на основании данных о производственной мощности оборудования, что может дать завышенную (иногда существенно) оценку дополнительного дохода. Оценка дополнительных заказов, которые компания реально в состоянии привлечь, должна базироваться на данных о конкретных покупателях, имеющих намерение приобретать про-

Таблица 10

• 1.    Изменение выручки от реализации продукции

• 2.    Изменение переменных затрат

  • 2.1.    Сокращение переменных затрат: V потребления ресурса предприятием (ед.) х (Цена закупки ресурса на стороне – Переменные затраты при производстве ресурса у себя) (на ед.)

  • 2.2.    Рост переменных затрат: V продаж ресурса на сторону (ед.) х Переменные затраты при производстве ресурса у себя (за ед.)

• 3.    Изменение (как правило, прирост) постоянных затрат

V продаж ресурса на сторону (ед) х Цена продаж ресурса, установленная предприятием (за ед.)

Прирост постоянных затрат по предприятию, возникший в связи с реализацией проекта (по элементам):

• • РСЭО, затраты на оплату труда рабочих и АУП, дополнительно привлеченных в связи с реализацией проекта, коммунальные платежи и т. д.

• 4.    Прирост налогов на имущество и на прибыль

Дополнительная прибыль 1 + 2.1 – 2.2 – 3 – 4

Ключевые факторы принятия решений

При принятии решения о реализации того или иного проекта (программы, идеи, альтернативы) учитывается совокупность факторов – экономических и организационных. Экономический фактор принятия решения прежде всего заключается в объемах дополнительно получаемой прибыли и показателей «возвратности» инвестиционных затрат. Представленные рассуждения о методике определения эффекта различных проектов стоит сопроводить важным практическим комментарием: расчеты должны базироваться на реальной рыночной информации. В первую очередь это касается объемов дополнительно получаемой выручки от продаж.

В частности, в проектах выделения вспомогательных производств с целью дозагрузки дополнительно получаемая выручка нередко

дукцию вспомогательных производств предприятия. Таким образом, одной из составляющих работы по оценке проектов, безусловно, является изучение потребительского рынка (и конкретных потребителей).

Существует ряд организационных факторов, которые будут иметь принципиальное значение при принятии решения о реализации проекта. Например, все в том же проекте выделения вспомогательных производств в отдельное предприятие таким важным фактором является наличие эффективной управленческой команды. Команды, способной эффективно организовать работу вновь созданной единицы (в том числе способной привлекать заказы, формировать план действий по повышению конкурентоспособности и усилению позиции на рынке, четко организовывать работу «внутри» новой единицы).

Очевидно, что рассмотрение альтернативы «отказ от производства у себя и пере-

ход на закупки на стороне» не будет возможным при отсутствии альтернативного поставщика (что наблюдается в отклонении уникальных изделий или услуг). Также возможны и законодательные ограничения по реализации той или иной альтернативы (например, существующие ограничения в вопросе «перепродажи» электрической энергии).

Подводя итог, можно сказать, что выбор и принятие эффективного решения в любой области – это искусство, и сложно оспорить

утверждение, что «на вершине нет формул». Однако принятие любого решения невозможно без обладания достоверной информацией, в том числе информацией экономической. Достоверность представляемой экономической информации во многом определяется пониманием сути экономических процессов, знанием конкретных методик и подходов. Таким образом, знание «формул» также может способствовать движению к «вершине», по меньшей мере – к вершине профессионализма.

Подготовка высокопрофессиональных специалистов младшего, среднего и высшего звена: лицензия № 24-063 8 Государственная аккредитация №0614

бухучет, анализ и аудит (+ 1С Бухгалтерия); иностранные языки (европейские и восточные); специалист в области недвижимости (риэлтор); туристический и гостиничный менеджмент; управление предприятием;

оценка предприятия (бизнеса);

и многое другое.

Документы государственного образца (сертификат, свидетельство, диплом в зависимости от продолжительности обучения)

МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ ОЦЕНКИ И КОНСАЛТИНГА

МЫ ЖДЕМ: 117218, Москва, М. «Профсоюзная», Нахимовский пр-т, д. 32, ИДВ РАН, 6 этаж, офис 625 Позвоните нам: (095) 129-00-01, 129-00-77, 124-01-02 E-mail: Наш сайт: