Прогнозирование банкротства предприятия
Автор: Егорова Е.Э., Григорьева Н.О., Нечипоренко Л.В.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 5-1 (24), 2016 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена вопросам, касающимся процесса банкротства (несостоятельности) предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации. Ни одна компания, даже в период роста, не может окончательно быть уверенной в своем будущем. В связи с этим проблема прогнозирования и оценки риска банкротства предприятия сегодня чрезвычайно актуальна в Российской Федерации, а принимая во внимание сложившуюся на сегодняшний день экономико-политическую ситуацию в нашей стране можно полагать, что актуальность рассматриваемой темы только возрастает. Главной задачей, поставленной в статье, является поиск наиболее эффективных моделей оценки вероятности риска банкротства, адаптированных под современные реалии российской экономики.
Банкротство, несостоятельность, неплатежеспособность, прогнозирование риска
Короткий адрес: https://sciup.org/140119722
IDR: 140119722
Текст научной статьи Прогнозирование банкротства предприятия
Ключевые слова: банкротство, несостоятельность, неплатежеспособность, прогнозирование риска.
В современных экономических условиях наблюдается рост числа предприятий и, как следствие, усиление конкуренции почти в любом сегменте. Это приводит к тому, что фирмы становятся более чувствительными к изменениям рыночной конъюнктуры. Чтобы оставаться конкурентоспособной на рынке товаров и услуг, компании необходимо повышать эффективность деятельности. Интерес к данной теме оправдан, так как любое предприятие может столкнуться с проблемой неустойчивого финансового состояния, неплатежеспособностью, банкротством.
Непрерывность финансовой деятельности заключается в стабильной работе компании в будущем, а также недопущении возникновения неблагоприятных ситуаций для финансового состояния в текущем периоде. Финансовая оценка риска банкротства организации позволяет спрогнозировать вероятность наступления кризисной ситуации, а также компании своевременно принять необходимые бизнес- решения для ее устранения.
Банкротство предприятия может вызвать серьезные негативные социальные последствия, которые напрямую отражаются на экономике страны. К серьезным социальным последствиям банкротства можно отнести рост структурной безработицы вследствие потери рабочих мест при процедурах ликвидации или реорганизации компании из-за неэффективного ведения бизнеса. Кроме того, рост безработицы влечет за собой такие экономические последствия, как потеря ВВП, снижение поступления налоговых отчислений в бюджеты. Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства предприятия представляют интерес не только для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков, органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров, но и для самого предприятия, так как во- время принятые меры по выходу из кризисной ситуации позволяют компании продолжить свою деятельность и восстановить финансово- хозяйственные показатели. В данном случае необходимо применять методику оценки риска банкротства предприятия, при помощи которой можно определить, а также спрогнозировать вероятность наступления финансовой несостоятельности предприятия.
Основным инструментом оценки финансового состояния организации служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития. Методика анализа финансового состояния предприятий с целью определения признаков угрозы банкротства подробно отражена в таблице.
|
Группировка предприятий по степени угрозы банкротства |
Показатели, определяющие наличие признаков банкротства и порядок их расчета |
Критерии отнесения предприятия к соответствующей группе по степени угрозы банкротства |
|
Группа 1: - платежеспособные предприятия, имеющие возможность в срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам. Группа 2:
имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности. Группа 3:
имеющие признаки банкротства, установленные Федеральным законом от 26 октября 2002 г., № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Группа 4:
которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве. Группа 5:
отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению о признании их банкротом. |
ТО пс В м , где ТО – текущие обязательства, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу следующим образом: краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов оценочные обязательства; Вм – среднемесячная выручка, рассчитываемая по отчету о прибылях и убытках как отношение выручки к количеству месяцев в отчетном периоде. Критическое значение для Спс ≤ 6 мес.
ликвидности ( Ктл ) А К = —— тл , где Ал – ликвидные активы, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, товаров отгруженных, готовой продукции, товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Критическое значение для Ктл ≥ 1 |
относится к группе 1.
одновременно Ктл < 1, предприятие относится к группе 2.
основании сведений о событиях и обстоятельств, которые увеличивают риск несостоятельности, т. е.: а) если имеется просроченная, более 6 месяцев, задолженность по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей, предприятие относится к группе 3;
предприятия приняты решения налогового (таможенного) органа о взыскании задолженности за счет имущества или кредиторами направлен (предъявлен к исполнению) исполнительный документ в службу судебных приставов в случае, если требования к предприятию составляют не менее 500 000 руб., то предприятие относится к группе 4;
предприятия в арбитражный суд подано заявление о признании его банкротом или арбитражным судом введена процедура банкротства, оно относится к группе 5. |
Таким образом, анализируя рассмотренную методику анализа финансового состояния предприятий, мы можем сделать вывод о том, что если предприятие в установленные сроки и в полном объеме будет рассчитываться по своим текущим обязательствам, то оно вполне сможет избежать банкротства. Руководствуясь выше указанной методикой, следует отметить, что большинство предприятий Российской Федерации будут относиться к группам риска. Такие предприятия не в полной мере имеют преимущества по сравнению с первыми в привлечении инвестиций, получения кредитов, работе с поставщиками. Чем ниже финансовая устойчивость предприятия, тем менее оно способно адаптироваться к изменениям внешней среды. Из этого следует, что важное значение для предприятия имеет вовремя проведенный анализ риска банкротства.
Для каждого предприятия весьма актуально вовремя принимать меры по предотвращению банкротства путем использования различных антикризисных стратегий, это поможет избежать негативных судебных процедур для сохранения своей деловой репутации. Стоит отметить, что перспективы практического применения методики оценки риска банкротства, на сегодняшний день представляются достаточно широкими.
Список литературы Прогнозирование банкротства предприятия
- Воякина Е. В., Казанцева С. С., Нечипоренко Л. В., Чернова И. С. Планирование и прогнозирование финансовых ресурсов//NovaInfo.Ru (Электронный журнал.) -2016 г. -№ 44. -Режим доступа: http://novainfo.ru/article/5662.
- Морякова А. В. Эволюция методологии и практики прогнозных исследований в России и за рубежом//Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. -2013. -№ 1 (27). -С. 52-56.
- Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» : Официальный сайт компании «Консультант Плюс». -Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/Cons_doc_LAW_39331.
