Прогнозирование финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в системе обеспечения экономической безопасности

Экономическая безопасность предприятия представляет собой систему защиты интересов внутренних и внешних пользователей с целью предотвращения различного вида угроз при ведении бизнеса.

Под основной целью экономической безопасности принято подразумевать эффективное функционирование хозяйствующего субъекта не только в настоящее время, но и в обозримом будущем.

В состав экономической безопасности входят следующие составляющие, представленные на рисунке 1.

Рисунок 1-Составляющие экономической безопасности

Источник: Тягушева Е.А. Финансовая устойчивость как основа обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта // Контентус. 2022. №4 (46).

У каждой представленной составляющей есть свои особенности, а также и угрозы.

В данной работе нам интересна финансовая безопасность, частью которой является финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.

В рамках данной составляющей главной угрозой является потеря финансовой устойчивости, платёжеспособности, и как следствие возможность банкротства.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия является центральным элементом системы экономической безопасности (рисунок 2).

Рисунок 2- Положение финансовой устойчивости в системе экономической безопасности

Источник: [1].

Обеспечение финансовой безопасности может быть достигнуто в успешно развивающемся предприятии только в том, случае, когда созданы условия для финансовой устойчивости.

Термином «финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта» можно определить стабильное текущее состояние хозяйствующего субъекта, который без проблем может погасить свои обязательства перед кредиторами.

Одними из исследователей факторов финансовой устойчивости предприятия являются экономисты Марикян Э.Н. и Доримин Т.В. Они наиболее полно отразили факторы, влияющие на устойчивость предприятия, выделив 8 главных компонентов (рисунок 3).

Рисунок 3- Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

Источник: [2].

На платежеспособность и конкурентоспособность предприятия указывают высокие и устойчивые в динамике показатели финансовой устойчивости. В этом случае предприятие становится инвестиционно привлекательным для третьих лиц.

Аспекты финансовой устойчивости, оказывающие влияние на финансовую безопасность, рассмотрены на рисунке 4.

Финансовая устойчивость будет присутствовать в организации только тогда, когда под воздействием внешних и внутренних факторов положение организации останется незыблемым.

Прибыльность работы предприятия У подразумевает учет как непосредственно показателя финансового результата в виде прибыли, так и оценку финансовой результативности, которая представляет собой различные показатели рентабельности

Соотношение активов и пассивов компании

X У

К первым относятся товарные запасы, оборотные средства и другие фонды организации, к последним – заемные средства, задолженность перед поставщиками и другими контрагентами, а также полученные авансы

Структура активов и пассивов предприятия

Не всегда наличие в компании активов, превышающих размер пассивов, означает стабильность ее положения. Огромную роль при этом имеет ликвидность активов

Рисунок 4- Аспекты финансовой устойчивости,оказывающие влияние на финансовую безопасность

Источник: [4].

Важно проводить всесторонний анализ финансовой устойчивости экономического субъекта. Так, если недостаточно собственных средств привлекаются заемные средства. Это могут быть краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, отсрочка по погашению кредиторской задолженности. Большая величина заемных средств будет представлять большую угрозу экономической безопасности предприятия, поскольку финансовая устойчивость будет снижаться.

Разработка эффективной стратегии обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта базируется на необходимости исключения всевозможных финансовых потерь. В общем смысле такая стратегия представляет собой ничто иное, долгосрочное планирование результатов деятельности, достижение и укрепление финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта (в том числе достижение финансовой независимости). Также ключевой задачей любого коммерческого предприятия является сохранение конкурентоспособности и ликвидности, что делает это неотъемлемым компонентом стратегии экономической безопасности.

Исходя из этого, можно утверждать, что разработка стратегии и определение вектора развития, направленного на достижение финансовой устойчивости, должно базироваться на:

• -    прогнозировании внешних условий деятельности;

• -    оценке изменений имеющихся ресурсов.

Финансовая устойчивость представляет собой часть финансовой безопасности предприятия и поэтому напрямую связана с финансовыми категориями, оказывающими существенное влияние на увеличение прибыли:

• -    финансовая гибкость;

• -    диверсификация финансовой и производственной деятельности.

Кроме того важно проводить анализ альтернатив в части наиболее значимых финансовых решений, а именно тех, которые будут оказывать наибольшее влияние на достижение планируемых параметров. На рисунке 5 отражены основные этапы разработки стратегии экономической безопасности хозяйствующего субъекта.

Определение временного интервала стратегии экономической безопасности

Анализ и оценка стратегии экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Изучение внешних факторов финансовой устойчивости предприятия

Рисунок 5-Этапы разработки стратегии экономической безопасности

Источник: [3].

Показателем финансовой устойчивости предприятия является способность покрывать краткосрочные обязательства посредством собственных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, запасы и затраты финансово устойчивого предприятия должны быть обеспечены источниками их формирования и финансирования. В этом состоит экономическая сущность финансовой устойчивости.

Предприятие считается финансово устойчивым, тогда, когда его денежные средства и краткосрочные финансовые вложения могут покрыть краткосрочные обязательства. Экономическая сущность финансовой устойчивости проявляется в том, что запасы и затраты предприятия обеспечены источниками их финансирования и формирования. Источники финансирования состоят из собственных и заемных средств. В таком случае, оценка финансовой устойчивости будет зависеть от доли собственных средств и заемных в общей структуре источников финансирования. Большую роль в анализе будет играть объем имеющихся запасов и затрат у предприятия.

Для количественной оценки финансовой устойчивости используется ряд абсолютных и относительных показателей. Под устойчивостью бизнеса в подавляющем большинстве случаев понимается именно финансовая стабильность компании, так как именно финансовые показатели оказывают решающее влияние на все аспекты деятельности любого предприятия. И именно финансовая устойчивость служит основой финансовой безопасности предприятия.

Таким образом, важнейшим условием обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта является финансовая устойчивость.