Прогнозирование объемов кредитных портфелей банков стран Центральной и Восточной Европы в условиях нестабильности мировой финансовой системы
Автор: Беляева Оксана Емельяновна
Журнал: Теория и практика общественного развития @teoria-practica
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 2, 2013 года.
Бесплатный доступ
В статье проведено прогнозирование объемов кредитных портфелей банковских учреждений в странах Центральной и Восточной Европы с помощью логлинейной автокорреляционной модели, что дало возможность оценить кредитный потенциал банковских систем этих стран и разработать систему рекомендаций для управления кредитными портфелями банков в условиях нестабильности мировой финансовой системы.
Банковское учреждение, кредитный портфель, мировой финансовый кризис, регрессионный анализ, логлинейная автокорреляционная модель, прогноз объемов банковских кредитов в странах центральной и восточной европы
Короткий адрес: https://sciup.org/14935213
IDR: 14935213
Текст научной статьи Прогнозирование объемов кредитных портфелей банков стран Центральной и Восточной Европы в условиях нестабильности мировой финансовой системы
Выбор странами Центральной и Восточной Европы (далее – ЦВЕ) банкоцентрической финансовой системы (активы банков составляют около 85 % активов финансового сектора) [1], а также сравнительно низкий уровень развития рынков капиталов и сектора небанковских финансовых учреждений способствовал тому, что банковский кредит приобрел особенную важность и стал основой экономического развития и роста.
Трансформация банковского сектора и особенности его дальнейшего развития способствовали стремительному росту кредитования в регионе до 2008 г. (таблица 1). После 2008 г. произошло значительное замедление темпов прироста кредитных портфелей, а в 2009 г. в некоторых странах наблюдается отрицательная динамика роста кредитования, что было последствием развертывания мирового финансового кризиса, который вызвал в дальнейшем распространение кредитного кризиса.
Таблица 1 - Динамика объема кредитных портфелей банков стран ЦВЕ, млрд. евро
Польша |
Венгрия |
Чехия |
Словения |
Словакия |
Украина |
|
2000 |
50,35 |
14,46 |
24,69 |
9,27 |
7,71 |
3,87 |
2001 |
59,38 |
17,98 |
25,78 |
7,91 |
8,84 |
6,08 |
2002 |
54,09 |
22,34 |
25,33 |
8,42 |
9,48 |
7,60 |
2003 |
49,38 |
26,49 |
26,65 |
9,77 |
10,63 |
10,18 |
2004 |
59,27 |
33,31 |
34,69 |
11,60 |
12,69 |
12,37 |
2005 |
69,35 |
36,64 |
41,90 |
14,71 |
15,34 |
24,01 |
2006 |
86,40 |
46,01 |
51,40 |
19,38 |
20,09 |
36,83 |
2007 |
117,61 |
53,58 |
67,09 |
24,57 |
30,60 |
57,88 |
2008 |
139,75 |
60,81 |
77,08 |
31,65 |
36,10 |
69,02 |
2009 |
156,02 |
58,13 |
79,43 |
31,88 |
39,00 |
62,62 |
2010 |
176,51 |
59,96 |
86,77 |
33,45 |
39,00 |
67,81 |
2011 |
180,85 |
53,68 |
89,32 |
36,62 |
38,40 |
76,27 |
Источник: [2].
Мировой финансовый кризис выявил главные элементы уязвимости функционирования банков в странах ЦВЕ и значительно повысил риски их дальнейшего развития. С целью определения главных тенденций развития рынка кредитования и уровня удовлетворения кредитными ресурсами банков экономических потребностей физических и юридических лиц осуществлен регрессионный анализ формирования объемов кредитных портфелей банков в странах ЦВЕ.
Статистический анализ осуществлен в ППП Eviews [3] на основании данных, которые сгруппированы в таблице 1.
Для исследования динамики объемов кредитных портфелей банков в странах ЦВЕ использована логлинейная автокорреляционная модель. Анализ коррелограмм рядов, которые характеризуют динамику логарифмов объемов кредитных портфелей банков стран ЦВЕ, позволил сделать выводы, что основное влияние на значение ряда в текущем периоде x имеет зна чение этого ряда в предыдущем периоде x . Поэтому модель приобрела вид (форм. 1):
In xt = C 1 + c 2 ln xt - 1 + £ (1)
В таблице 2 систематизированы основные результаты анализа динамики объемов кредитных портфелей банков в странах ЦВЕ, которые дают основания считать полученные модели динамики объемов кредитных портфелей в каждой из стран достоверными.
Таблица 2 – Результаты анализа динамики объемов кредитных портфелей банков стран ЦВЕ
Значение С (1) и С (2) |
Стандартное отклонение |
Т – статистики |
Отклонение |
Коэффициент детерминации |
|
Банки Польши |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,064 743 |
0,381 854 |
0,169 549 |
0,8 691 |
0,938 990 |
Коэффициент регрессии С (2) |
1,011 654 |
0,085 957 |
11,76 927 |
0,0 000 |
|
Банки Словакии |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,099 962 |
0,215 729 |
0,463 366 |
0,6 541 |
0,950 816 |
Коэффициент регрессии С (2) |
1,009 026 |
0,076 497 |
13,19 044 |
0,0 000 |
|
Банки Словении |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,298 265 |
0,182 656 |
1,632 929 |
0,1 369 |
0,962 229 |
Коэффициент регрессии С (2) |
0,946 714 |
0,062 522 |
15,14 199 |
0,0 000 |
|
Банки Венгрии |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,726 489 |
0,179 501 |
4,047 266 |
0,0 029 |
0,968 320 |
Коэффициент регрессии С (2) |
0,829 267 |
0,049 998 |
16,58 592 |
0,0 000 |
|
Банки Чехии |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,171 127 |
0,251 721 |
0,679 829 |
0,5137 |
0,961 150 |
Коэффициент регрессии С (2) |
0,985654 |
0,066 055 |
14,92 174 |
0,0 000 |
|
Банки Украины |
|||||
Коэффициент регрессии С (1) |
0,591 526 |
0,180 219 |
3,282 270 |
0,0 095 |
0,965 758 |
Коэффициент регрессии С (2) |
0,894 598 |
0,056 150 |
15,93 224 |
0,0 000 |
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Польши имеет вид (форм. 2):
In x, = 0,065 + 1,012ln xtA (2)
Регрессионный коэффициент при In xtX статистически значимый ( p < 0,0001 ), коэффициент детерминации модели r 2 = 0,939 . Прогнозные значения ln xt и xt на 2001-2013 гг. для банков Польши даны в таблице 3.
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Словакии имеет вид (форм. 3):
In x, = 0,099 + 1,009ln x,_x
Регрессионный коэффициент при ln xt_x статистически значимый ( p< 0,0001 ), коэффициент детерминации модели r 2 = 0,951 . Прогнозные значения ln x и x на 2001-2013 гг. для банков Словакии даны в таблице 3.
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Чехии имеет вид (форм. 4):
In xt = 0,171 + 0,986ln xtX
Таблица 3 - Прогнозные значения hi .г, и .г, на 2001-2013 гг,
Регрессионный коэффициент при t-1 статистически значимый (p < 0,0001), коэффици ент детерминации модели r2 = 0,961. Прогнозные значения lnx* и xt на 2001-2013 гг. для банков Чехии даны в таблице 3.
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Словении имеет вид (форм. 5):
ln x, = 0,298 + 0,947in x, . t t — 1
Регрессионный коэффициент при in x M статистически значимый ( p < 0,0001 ), коэффициент детерминации модели r 2 = 0,962 . Прогнозные значения in x и x на 2001-2013 гг. для банков Словении даны в таблице 3.
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Венгрии имеет вид (форм. 6):
in x, = 0,726 + 0,829ln x, . t t — 1
Регрессионный коэффициент при in x , статистически значимый ( p < 0,0001 ), коэффициент детерминации модели r 2 = 0,968 . Прогнозные значения in xt и xt на 2001-2013 гг. для банков Венгрии даны в таблице 3.
Модель динамики объемов кредитных портфелей банков Украины имеет вид (форм. 7):
in x, = 0,592 + 0,895 in xtX
Регрессионный коэффициент in x статистически значимый ( p< 0,0001 ), коэффициент детерминации модели r 2 = 0,966 . Прогнозные значения in x и x на 2001-2013 гг. для банков Украины даны в таблице 3.
Полученные результаты прогноза динамики объемов кредитных портфелей банков стран ЦВЕ в пакете Eviews дали основания сделать такие выводы:
-
1) объемы кредитных портфелей банков Польши будут продолжать расти и в следующих периодах, в сравнении с банковскими системами других стран ЦВЕ они будут существенно выше;
-
2) стратегия наращения кредитных портфелей будет свойственной также для украинских банков, однако объемы кредитования будут существенно ниже, чем в банковской системе Польши;
-
3) банки Словении и Словакии не будут иметь такого значительного объема финансовых ресурсов для расширения кредитной деятельности, как банки Польши, однако медленными темпами будут удерживать сформированные объемы кредитных портфелей с незначительным ростом в следующих периодах;
-
4) банки Венгрии после кризисного 2008 г. замедлили темпы кредитования, эта тенденция будет иметь место и в следующих периодах.
Ссылки:
-
1. CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. June, 2012.
-
2. Cм.: CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. October, 2005 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. September, 2006 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. October, 2007 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. – September, 2008 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. 2009 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. September, 2010 ; CEE Banking Sector Report / RZB Group. Raiffeisen Centrobank AG, Vienna. October, 2011.
-
3. Молчанов И.Н., Герасимова И.А. Компьютерный практикум по начальному курсу эконометрики (реализация на Eviews): Практикум / Ростовский государственный экономический университет. Ростов-на-Дону, 2001.