Промышленное производство в I квартале 2018 года: рост добычи газа и угля

Анализ отраслевых индексов промышленного производства показывает, что предпосылок для перехода к устойчивому росту в большинстве секторов по-прежнему нет. Прирост трендовой составляющей выпуска в обрабатывающей промышленности составил 0,4% в марте 2018 г. по отношению к декабрю 2017 г. Добыча полезных ископаемых выросла в основном за счет газового и угольного секторов.1

Согласно данным Росстата, индекс промышленного производства в I квартале 2018 г. вырос (без сезонной и календарной очистки) на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года. Рост обрабатывающей промышленности составил 2,2%, добывающей – 1%.

Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014–2018 гг., % к сентябрю 2014 г.

Источник : Росстат, расчеты авторов.

Результаты анализа динамики выпуска отраслей российской промышленности, выполненного в Институте Гайдара, показали, что после проведения декомпозиции рядов и выделения их трендовой составляющей2 можно говорить о медленном росте в I квартале текущего года в добываю- щей промышленности, обрабатывающая промышленность растет тем- пами, близкими к нулевым, как и в конце 2017 г. (рис. 1).

Добыча нефти с учетом газового конденсата в марте 2018 г. по сравнению с мартом 2017 г. снизилась на 0,7% за счет продления в ноябре 2017 г. договоренности с ОПЕК+ по сокращению добычи и мониторингу экспорта нефти3. Добыча полезных ископаемых увеличилась в основном за счет роста в газовом (14% к марту 2017 г.) и угольном (9% к марту 2017 г.) секторах.

Добыча природного газа росла благодаря увеличению экспортных поставок в Европу, где сократился объем собственной добычи газа4, а также за счет выхода на рабочую мощность проекта «Ямал СПГ», большая часть поставок с которого будет приходиться на азиатско-тихоокеанский регион.

8(69) 2018

3. Промышленное производство в I квартале 2018 года: рост добычи газа и угля

Обрабатывающее производство

Добыча полезных ископаемых

Фактические данные

Трендовая составляющая

Фактические данные

Трендовая составляющая

Рис. 2. Динамика индекса производства по секторам в 2014–2018 гг., % к июню 2014 г. Источник: Росстат, расчеты авторов.

Наращивание добычи угля связано с продолжением благоприятного тренда на мировом рынке, начавшегося летом 2017 г., когда цены на уголь впервые за 5 последних лет перестали падать и пошли вверх. Причины этого явления – закрытие старых нерентабельных шахт в 2016 г. в Китае и остановка на несколько месяцев работы шахт в Австралии из-за погодных условий. На рынке возникли серьезные перебои с поставками угля. Готовность нарастить поставки была, по всей видимости, обусловлена относительно неплохим состоянием отечественных компаний в отрасли: после падения курса рубля в 2014 г. с соответствующим сокращением доли рублевых издержек в конечной цене продукции на мировом рынке наблюдался рост собственных инвестиций в производство.

В отличие от добывающего сектора, в большинстве секторов обрабатывающей промышленности отмечался спад ( табл. 1 ). Отрицательный вклад в динамику агрегированного индекса выпуска в обрабатывающей промышленности по-прежнему вносят производство транспортных средств и оборудования (хотя темпы снижения выпуска в последние месяцы не так высоки, как в конце 2017 г., когда спад, по-видимому, был обусловлен снижением выпуска на оборонных предприятиях), производство машин и оборудования, электрооборудования и др.

8(69) 2018

Относительно устойчивая положительная динамика по-прежнему наблюдается в текстильной промышленности, химии и металлургии. Что касается последней, то несмотря на действующие антидемпинговые пошлины со стороны Индонезии, Турции, Мексики на ввоз стали, динамика трендовой составляющей отрасли выросла за счет спроса на внешних рынках (согласно данным ФТС, стоимостной объем экспорта металлов и изделий из них за январь-февраль 2018 г. вырос на 45%, а физический – на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). При этом можно говорить о наличии рисков снижения объемов экспорта в будущем, связанных, прежде всего, с вступлением в силу пошлин на ввоз стали и алюминия в США в марте 2018 г., а также пошлин на ввоз стали в Египет.

Мониторинг экономической ситуации в России

8(69) 2018

Таблица 1

ИЗМЕНЕНИЕ ИНДЕКСА ВЫПУСКА ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ, %

	Доля в индексе промышленного производства, %	Март 2018 к июлю 2014, %	Март 2018 к декабрю 2017, %	Изменения последних месяцев
Индекс промышленного производства		98,67	100,88	медленный рост
Добыча полезных ископаемых	34,54	105,25	100,75	медленный рост
Обрабатывающие производства в том числе:	54,91	94,73	100,41	стагнация
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	16,34	110,64	100,32	стагнация
текстильное и швейное производство	1,14	114,62	102,55	рост
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	0,27	94,22	97,50	спад
обработка древесины и производство изделий из дерева	2,02	100,59	97,55	спад
целлюлозно-бумажное производство	3,35	65,39	93,67	спад
производство кокса, нефтепродуктов	17,25	98,26	100,01	стагнация
химическое производство	7,56	141,18	103,99	рост
производство резиновых и пластмассовых изделий	2,14	106,55	98,94	медленный спад
пр-во прочих неметаллических минеральных продуктов	4,02	89,97	100,94	медленный рост
металлургическое пр-во и пр-во готовых металлических изделий	17,42	105,58	102,66	рост
производство машин и оборудования	6,97	92,06	98,75	медленный спад
пр-во электрооборудования, эл-го и оптического оборудования	6,27	81,75	98,38	спад
производство транспортных средств и оборудования	6,75	71,57	97,62	спад
прочие производства	2,42	106,02	98,03	спад
Электроэнергия, газ и вода	13,51	102,81	103,92	рост

Источник: Росстат, расчеты авторов.