Проверка качества составления отчета о движении денежных средств в российских компаниях

Мир пребывает в условиях структурного кризиса уже 10 лет. За прошедшее десятилетие прослеживались различные фазы экономического цикла. Во время то или иной фазы финансы характеризуют различные варианты мошенничества: поиск и использование лазеек в законодательстве, поиск и извлечение выгод из неполноты информации [1].

Стоит отметить, что в последние годы манипулирование финансовой отчетностью приобрело характер эпидемии: число компаний, которые столкнулись с экономическими преступлениями резко возросло [2]. По данным обзора PricewaterhouseCoopers (PwC) «Противодействие мошенничеству: какие меры принимают компании?» Россия вошла в топ-5 стран, где компании чаще всего страдают от экономических преступлений [3].Так, в 2014 году о фактах мошенничества заявляли 48% респондентов, а в 2016 году уже 66%. Стоит отметить, что рост случаев мошенничества замечен не только в России, во всем. Это безусловно свидетельствует о том, что на проблему манипулирования публичной отчетностью стоит обратить пристальное внимание.

В условиях нестабильности и инфляции возрастает роль отчета о движении денежных средств (ОДДС). Преимущество данной формы состоит в том, что при ее со- ставлении используется кассовый метод учета доходов и расходов. ОДДС становится важнейшей формой публичной отчетности, которую необходимо проверять на предмет качества ее составления. Ведь информация, содержащаяся в ОДДС, представляет интерес для всех групп стейкхолдеров, так как позволяет им судить о финансовом положении компании [4].

В этой связи группой исследователей кафедры корпоративного управления и финансов НГУЭУ была разработана авторская методика оценки качества ОДДС на больших массивах данных.

Методика включает два этапа. На первом этапе проверяется выполнение главного условия качества составление ОДДС -равенства сальдо денежных потоков за отчетный период с учетом величины влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю (итог ОДДС) изменению по статье «Денежные средства и денежные эквиваленты» (статья баланса) в течение года [5].

Погрешность в публичной отчетности считается существенной, если она влияет на принятие управленческих решений ее пользователями. В качестве порогового значения для определения существенности погрешности предложено значение 5%.

На втором этапе оценивается степень соответствия ряда показателей, содержащихся в ОДДС и в бухгалтерском балансе. Данные действия производятся при помощи так называемых коэффициентов начислений [5].

Авторами методики была получена следующая система коэффициентов начислений [6]:

Качество составления раздела CFF в ОДДС определяется выполнением следующего неравенства:

|

( NI- Δ NOA ) ( CFO+CFI ) NOA

| ≤ 0,05 (2)

CACCSr _ NI— ( CFO+CFI ) ⁼

CACC1B =

=

NOA Δ NOA

(1),

NOA

где CACC_Firm - коэффициент начислений, рассчитанный на основе отчета о движении денежных средств;

CACCpi_rm - коэффициент начислений, рассчитанный на основе баланса (отчета о финансовом положении);

CFO–сальдо денежных потоков от текущих операций;

CFI–сальдо денежных потоков от инвестиционных операций;

NOA – чистые операционные активы.

На данном этапе главным условием качества ОДДС в части его раздела CFF является соответствие коэффициента начисления, построенного на основе ОДДС, и коэффициента начисления, построенного на основе бухгалтерского баланса.

Таким образом, если разница между двумя нормируемыми величинами сумм начислений NI -( CFO + CFI ) и Δ NOA не будет по модулю превышать 5%(такой погрешностью можно пренебречь), то можно будет сделать вывод о том, что раздел CFF составлен качественно[7].

В соответствии с заявленной темой выдвинем гипотезу: Используя предложенную методику, возможно осуществить оценку качества составления ОДДС на больших информационных массивах данных российских компаний, занимающихся различными видами деятельности и действующими на территории Российской Федерации.

Проверка гипотезы и обсуждение результатов: для проверки выдвинутой гипотезы на основании базы данных «Скрин» была сформирована предварительная выборка, состоящая из 4352 компаний отрасли производство и распределение электроэнергии, газа и воды.

Среди всех компаний были выделены те, которые составили и предоставили ОДДС. Результаты анализа представлены в таблице 1.

Таблица 1. Количество компаний выборки, отчеты о движении денежных средств которых были проанализированы на предмет качества их составления

Год	Общее количество компаний	Количество компаний, составивших и предоставивших ОДДС	Количество компаний, составивших и предоставивших ОДДС, %
2013	4352	2616	60,11
2014	4352	2644	60,75
2015	4140	2524	60,97
2016	3966	2364	59,61
2017	3732	2245	60,16

Из полученной выборки видно, что 1736 компании не предоставили ОДДС в 2013 году, 1708 – в 2014; 1616 – в 2015, 1602 – в 2016, 1487 – в 2017 г.

Далее было проверено соответствие изменения остатков денежных средств по бухгалтерскому балансу с ОДДС. Результаты анализа представлены в таблице 2 и позволяют сделать вывод о том, доля компаний, допускающих погрешность при составлении ОДДС существенно не изменяется.

Таблица 2. Распределение компаний по качеству составления отчетов о движении денежных средств на основе данных по сальдо совокупных денежных потоков компании за отчетный период, как общему итогу отчета

Год	Количество компаний, не имеющих погрешностей в ОДДС		Количество компаний, имеющих погрешности в ОДДС
	ед.	%	ед.	%
2013	2024	77,37	592	22,63
2014	2043	77,27	601	22,73
2015	1948	77,18	576	22,82
2016	1816	76,82	548	23,18
2017	1709	76,13	536	23,88

При установлении критериев существенности будем исходить из того что суммарная погрешность в финансовой отчетности, превышающая 10%, влияет на принимаемые управленческие решения. Погрешностью менее 5% можно пренебречь.

Результаты оценки качества ОДДС с учетом допустимой погрешности представлен в таблице 3. Как мы видим, большинство компаний на протяжении исследуемого периода при составлении ОДДС допускают несущественные погрешности.

Таблица 3. Группировка компаний по степени погрешности в отчетах о движении денежных средств

Год	Компании с погрешностью в отчетности менее 5%		Компании с погрешностью в отчетности от 5 до 10%		Компании с погрешностью в отчетности более 10%
	ед.	%	ед.	%	ед.	%
2013	2301	87,96	27	1,03	288	11,01
2014	2312	87,44	18	0,68	314	11,88
2015	2204	87,32	23	0,91	297	11,77
2016	2056	86,97	22	0,93	286	12,10
2017	1947	86,73	29	1,29	269	11,98

После же была проведена оценка качества составления ОДДС в части построения отчета о движении денежных средств от финансовых операций (CFF) на основе сопоставления коэффициентов начислений, рассчитанных с помощью ОДДС и восстановленных косвенным методом из баланса. Результаты анализа, проведенного с помощью предложенного алгоритма, представлены в таблице 4. Результаты свидетельствуют о том, что ОДДС более чем 35% компаний, а именно: 44,92% в

2013; 42,78%- в2014; 46,04%- в 2015; 38,24%- в 2016; 35,14%- в 2017 году, были составлены некачественно, имели погрешность более 5%. Стоит отметить, что при более детальном анализе доля компаний, имеющих значительные нарушения существенно возрастает по сравнению с методом сличения данных по изменению остатков денежных средств в бухгалтерском балансе и отчете о движении денежных средств.

Таблица 4. Оценка качества составления ОДДС на основе сопоставления коэффициен- тов начислений

Год	Количество компаний не имеющих погрешностей в ОДДС		Количество компаний, имеющих погрешности в ОДДС в пределах 5%		Количество компаний, имеющих погрешности в ОДДС свыше 5%
	ед.	%	ед.	%	ед.	%
2013	402	15,37	1039	39,72	1175	44,92
2014	471	17,81	1042	39,41	1131	42,78
2015	444	17,59	918	36,37	1162	46,04
2016	428	18,10	1032	43,65	904	38,24
2017	425	18,93	1031	45,92	789	35,14

Таким образом, выдвинутая гипотеза находит подтверждение. Результаты анализа, в свою очередь, свидетельствуют о том, что на современном этапе необходи- мо решить проблему разработки новых аналитических инструментов для проверки достоверности публичной отчетности.